Spot Price - Ορισμός, Παράδειγμα, Spot Spot έναντι Futures

Η τιμή spot είναι η τρέχουσα αγοραία τιμή ενός τίτλου Δημόσιοι τίτλοι Οι δημόσιοι τίτλοι ή οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος. , νόμισμα ή εμπόρευμα διαθέσιμα για αγορά / πώληση για άμεσο διακανονισμό. Με άλλα λόγια, είναι η τιμή στην οποία οι πωλητές και οι αγοραστές εκτιμούν ένα περιουσιακό στοιχείο αυτήν τη στιγμή.

Διάγραμμα τιμών spot

Αν και οι τιμές spot μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με το χρόνο και τις γεωγραφικές περιοχές, οι τιμές είναι αρκετά ομοιογενείς στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η ομοιομορφία των τιμών σε διαφορετικές χρηματοπιστωτικές αγορές δεν επιτρέπει στους συμμετέχοντες στην αγορά να εκμεταλλευτούν το arbitrage. Για να γίνει αυτό, πρέπει να υπάρχει μια κατάσταση τουλάχιστον δύο ισοδύναμων περιουσιακών στοιχείων με διαφορετικές τιμές. Στην ουσία, το arbitrage είναι μια κατάσταση που ένας έμπορος μπορεί να επωφεληθεί από ευκαιρίες από σημαντικές διαφορές τιμών για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο σε διαφορετικές αγορές.

Τις περισσότερες φορές, οι τιμές spot λαμβάνονται υπόψη στο πλαίσιο των συμβολαίων προθεσμιακών και προθεσμιακών συμβολαίων Futures and Forward Τα μελλοντικά και προθεσμιακά συμβόλαια (συνήθως αναφέρονται ως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και προθεσμιακά) είναι συμβόλαια που χρησιμοποιούνται από επιχειρήσεις και επενδυτές για αντιστάθμιση κινδύνων ή κερδοσκοπίας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και παραγγελίες είναι παραδείγματα παραγώγων περιουσιακών στοιχείων που αντλούν τις αξίες τους από υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού. . Ένας από τους λόγους για τη δημιουργία τέτοιων χρηματοοικονομικών συμβάσεων είναι να «κλειδώσετε» την επιθυμητή spot τιμή ενός εμπορεύματος σε κάποια μελλοντική ημερομηνία, επειδή οι τιμές αλλάζουν συνεχώς λόγω των διακυμάνσεων της προσφοράς και της ζήτησης Προσφορά και ζήτηση Οι νόμοι της προσφοράς και της ζήτησης είναι μικροοικονομικοί έννοιες που δηλώνουν ότι σε αποτελεσματικές αγορές, η ποσότητα που παρέχεται ενός αγαθού και η ποσότητα που απαιτείται από αυτό το αγαθό είναι ίσες μεταξύ τους.Η τιμή αυτού του αγαθού καθορίζεται επίσης από το σημείο στο οποίο η προσφορά και η ζήτηση είναι ίσες μεταξύ τους. .

Η τιμή spot είναι μια βασική μεταβλητή για τον καθορισμό της τιμής ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης. Μπορεί να δείξει προσδοκίες για διακυμάνσεις στις μελλοντικές τιμές των βασικών προϊόντων.

Εικόνα τιμής spot

Τιμή spot έναντι μελλοντικής τιμής

Η κύρια διαφορά μεταξύ των τιμών spot και futures είναι ότι οι spot τιμές είναι για άμεση αγορά και πώληση, ενώ τα συμβόλαια futures καθυστερούν την πληρωμή και την παράδοση σε προκαθορισμένες μελλοντικές ημερομηνίες.

Η τιμή spot είναι συνήθως χαμηλότερη από την τιμή futures. Η κατάσταση είναι γνωστή ως contango. Το Contango είναι πολύ κοινό για μη αλλοιώσιμα αγαθά με σημαντικό κόστος αποθήκευσης.

Από την άλλη πλευρά, υπάρχει καθυστέρηση, η οποία είναι μια κατάσταση όπου η τιμή spot υπερβαίνει την τιμή futures.

Και στις δύο περιπτώσεις, η μελλοντική τιμή αναμένεται τελικά να συγκλίνει με την τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με σχετικά θέματα, ρίξτε μια ματιά στους παρακάτω πόρους:

  • Συμβόλαια για Διαφορά (CFD) Συμβόλαιο για Διαφορά (CFD) Το Συμβόλαιο για Διαφορά (CFD) αναφέρεται σε ένα συμβόλαιο που επιτρέπει σε δύο μέρη να συνάψουν συμφωνία για διαπραγμάτευση χρηματοοικονομικών μέσων με βάση τη διαφορά τιμής μεταξύ των τιμών εισόδου και των τιμών κλεισίματος.
  • Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συμφωνία για αγορά ή πώληση ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. Είναι επίσης γνωστό ως παράγωγο επειδή τα μελλοντικά συμβόλαια αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν το δικαίωμα αγοράς ή πώλησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή.
  • Συμφωνία αντιστάθμισης αντιστάθμισης αντιστάθμισης Η ρύθμιση αντιστάθμισης αναφέρεται σε μια επένδυση της οποίας στόχος είναι η μείωση του επιπέδου των μελλοντικών κινδύνων σε περίπτωση αρνητικής μεταβολής των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου. Η αντιστάθμιση παρέχει ένα είδος ασφαλιστικής κάλυψης για προστασία από απώλειες από μια επένδυση.
  • Επιλογές: Κλήσεις και Επιλογές Επιλογών: Κλήσεις και Πραγματοποιήσεις Μια επιλογή είναι μια μορφή παράγωγου συμβολαίου που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο έως μια συγκεκριμένη ημερομηνία (ημερομηνία λήξης) σε μια καθορισμένη τιμή (προειδοποίηση τιμή). Υπάρχουν δύο τύποι επιλογών: κλήσεις και βολές. Οι επιλογές των ΗΠΑ μπορούν να ασκηθούν ανά πάσα στιγμή

Πρόσφατες δημοσιεύσεις