Asset Management Company (AMC) - Επισκόπηση, Τύποι, Οφέλη

Μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AMC) είναι μια εταιρεία που επενδύει ένα συγκεντρωμένο κεφάλαιο κεφαλαίου για λογαριασμό των πελατών της. Το κεφάλαιο χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση διαφορετικών επενδύσεων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων Κατηγορία περιουσιακών στοιχείων Η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι μια ομάδα παρόμοιων επενδυτικών οχημάτων. Διαφορετικές κατηγορίες ή τύποι επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων - όπως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος - ομαδοποιούνται βάσει του ότι έχουν παρόμοια χρηματοοικονομική δομή. Συνήθως διαπραγματεύονται στις ίδιες χρηματοοικονομικές αγορές και υπόκεινται στους ίδιους κανόνες και κανονισμούς. . Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων αναφέρονται συνήθως ως διαχειριστές χρημάτων ή εταιρείες διαχείρισης χρημάτων.

Εταιρεία Διαχείρισης Ενεργητικού (AMC)

Διαφορετικοί τύποι εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων

Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων έρχονται σε πολλές διαφορετικές μορφές και δομές, όπως:

  • Hedge fund Hedge Fund Ένα hedge fund, ένα εναλλακτικό επενδυτικό μέσο, ​​είναι μια εταιρική σχέση όπου επενδυτές (διαπιστευμένοι επενδυτές ή θεσμικοί επενδυτές) συγκεντρώνουν χρήματα μαζί, και
  • Αμοιβαία κεφάλαια
  • Index Funds Fund Funds Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστήρια (ETFs) που έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Τα διαθέσιμα κεφάλαια ευρετηρίου παρακολουθούν διαφορετικούς δείκτες της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των S&P 500, Russell 2000 και FTSE 100.
  • Ανταλλαγή χρημάτων
  • Ιδιωτικά αμοιβαία κεφάλαια Ιδιωτικά αμοιβαία κεφάλαια Τα ιδιωτικά αμοιβαία κεφάλαια είναι ομαδοποιημένα κεφάλαια για επένδυση σε εταιρείες που αντιπροσωπεύουν μια ευκαιρία για υψηλό ποσοστό απόδοσης. Έρχονται με ένα σταθερό
  • Άλλα κεφάλαια

Επιπλέον, επενδύουν για λογαριασμό διαφόρων τύπων πελατών, όπως:

  • Λιανικοί επενδυτές
  • Θεσμικοί επενδυτές
  • Δημόσιος τομέας (κυβερνητικοί οργανισμοί)
  • Του ιδιωτικού τομέα
  • Πελάτες υψηλής καθαρής αξίας Ιδιώτες υψηλής καθαρής αξίας (HNWI) Ένας ιδιώτης υψηλής καθαρής αξίας (HNWI) αναφέρεται σε ένα άτομο με καθαρή αξία τουλάχιστον 1.000.000 $ σε περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας, όπως μετρητά και μετρητά

Επεξήγηση εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων

Οι μεμονωμένοι επενδυτές συνήθως δεν διαθέτουν την πείρα και τους πόρους για να παράγουν σταθερά ισχυρές αποδόσεις των επενδύσεων με την πάροδο του χρόνου. Ως εκ τούτου, πολλοί επενδυτές βασίζονται σε εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων για να επενδύσουν κεφάλαια για λογαριασμό τους.

Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι συνήθως μια ομάδα επαγγελματιών επενδύσεων με ευρεία εμπειρία στην αγορά. Με ένα μεγάλο ποσό συγκεντρωμένου κεφαλαίου, είναι σε θέση να χρησιμοποιήσουν τη διαφοροποίηση Η διαφοροποίηση Η διαφοροποίηση είναι μια τεχνική κατανομής πόρων χαρτοφυλακίου ή κεφαλαίου σε μια ποικιλία επενδύσεων. Ο στόχος της διαφοροποίησης είναι να μετριαστούν οι απώλειες και οι σύνθετες επενδυτικές στρατηγικές για τη δημιουργία αποδόσεων για τους επενδυτές.

Οι AMCs γενικά χρεώνουν μια αμοιβή στους πελάτες τους που ισούται με ένα ποσοστό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM). Το AUM είναι απλώς το συνολικό ποσό κεφαλαίου που παρέχεται από τους επενδυτές.

Ένα ταμείο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορεί να χρεώσει 2% τέλος στο AUM. Σκεφτείτε ως παράδειγμα έναν διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων που επιβλέπει ένα ταμείο 100 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα τέλη για ένα έτος ή άλλο χρονικό διάστημα θα είναι 2 εκατομμύρια $ (100 εκατομμύρια $ x 2,0%).

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι γνωστά για τη χρέωση πολύ υψηλότερων τελών, μερικές φορές άνω του 20%. Ωστόσο, τα hedge funds χρησιμοποιούν πιο ανορθόδοξες και επιθετικές επενδυτικές στρατηγικές για τη δημιουργία αποδόσεων.

Αγορά από πλευράς έναντι πώλησης

Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων αναφέρονται ως «αγοραστικές» εταιρείες. Αυτό σημαίνει ότι βοηθούν τους πελάτες να αγοράσουν επενδύσεις. Λαμβάνουν αποφάσεις με βάση τις επενδύσεις που θα αγοράσουν.

Αντιθέτως, οι εταιρείες «πώλησης», όπως οι επενδυτικές τράπεζες και οι χρηματιστές, θα πουλήσουν επενδυτικές υπηρεσίες σε εταιρείες από πλευράς αγορών και άλλους επενδυτές. Οι εταιρείες πώλησης παρέχουν έρευνα αγοράς και βοηθούν στην ενημέρωση των εταιρειών από πλευράς αγορών με πολύτιμες πληροφορίες για να προσελκύσουν τις εταιρείες από την πλευρά της αγοράς να πραγματοποιήσουν συναλλαγές μαζί τους.

Οφέλη για εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων

Υπάρχουν διάφορα οφέλη για τη συγκέντρωση κεφαλαίων μαζί, όπως:

1. Οικονομίες κλίμακας

Οι οικονομίες κλίμακας είναι τα πλεονεκτήματα κόστους που μπορεί να κερδίσει μια εταιρεία από την αύξηση της κλίμακας των δραστηριοτήτων. Με μεγαλύτερες λειτουργίες, το κόστος λειτουργίας ανά μονάδα είναι χαμηλότερο.

Για παράδειγμα, οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορούν να αγοράσουν τίτλους σε μεγαλύτερες ποσότητες και να διαπραγματευτούν πιο ευνοϊκές τιμές προμήθειας συναλλαγών. Επίσης, μπορούν να επενδύσουν πολύ κεφάλαιο σε ένα ενιαίο γραφείο, το οποίο μειώνει τα γενικά κόστη Τα γενικά έξοδα είναι τα επιχειρησιακά κόστη που σχετίζονται με την καθημερινή λειτουργία της επιχείρησης. Σε αντίθεση με τα λειτουργικά έξοδα, τα γενικά έξοδα δεν μπορούν να εντοπιστούν σε συγκεκριμένη μονάδα κόστους ή επιχειρηματική δραστηριότητα. Αντ 'αυτού, υποστηρίζουν τις συνολικές δραστηριότητες που δημιουργούν έσοδα της επιχείρησης .

2. Πρόσβαση σε ευρείες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων

Η πρόσβαση σε ευρείες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σημαίνει ότι οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορούν να επενδύσουν σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που δεν θα είναι σε θέση ένας μεμονωμένος επενδυτής. Για παράδειγμα, μια AMC μπορεί να επενδύσει σε έργα υποδομής πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων, όπως μια μονάδα παραγωγής ενέργειας ή μια γέφυρα. Οι επενδύσεις είναι τόσο μεγάλες που ένας μεμονωμένος επενδυτής συνήθως δεν θα μπορεί να έχει πρόσβαση σε αυτές.

3. Εξειδικευμένη εμπειρογνωμοσύνη

Η εξειδικευμένη εμπειρογνωμοσύνη αναφέρεται σε εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που προσλαμβάνουν επαγγελματίες χρηματοδότησης με εκτεταμένη εμπειρία στη διαχείριση επενδύσεων που δεν διαθέτουν οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές. Για παράδειγμα, ένα AMC μπορεί να προσλάβει διάφορους επαγγελματίες που ειδικεύονται σε συγκεκριμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα, σταθερά έσοδα, μετοχικές μετοχές κ.λπ.

Μειονεκτήματα σε εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων

Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων διαθέτουν επίσης μερικά μειονεκτήματα, όπως:

1. Έξοδα διαχείρισης

Οι περισσότεροι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων χρεώνουν κατ 'αποκοπή τέλη που εισπράττονται ανεξάρτητα από την απόδοση τους. Ως αποτέλεσμα, με την πάροδο του χρόνου, τα τέλη μπορούν να γίνουν πολύ ακριβά για τους επενδυτές. Λόγω του κόστους για τους πόρους και την εμπειρογνωμοσύνη που απαιτούνται για τη λειτουργία ενός AMC, τα τέλη είναι υψηλά για την αντιστάθμιση αυτών των δαπανών και για την παροχή κέρδους στους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.

2. Άκαμπτο

Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων μπορούν να γίνουν πάρα πολύ μεγάλοι σε ένα σημείο όπου είναι δυσκίνητοι και δεν ανταποκρίνονται στη δυναμική αγορά. Η διαχείριση υπερβολικά μεγάλου ποσού κεφαλαίου δημιουργεί κατά καιρούς λειτουργικά προβλήματα.

3. Κίνδυνος χαμηλής απόδοσης

Συνήθως, η απόδοση των AMC αξιολογείται σε σύγκριση με ένα σημείο αναφοράς. Ένα σημείο αναφοράς είναι ένα πρότυπο για τη σύγκριση της απόδοσης με, συνήθως με τη μορφή ενός ευρέος δείκτη αγοράς. Υπάρχει ο κίνδυνος οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να έχουν χαμηλότερη απόδοση από τις αγορές, και εάν περιλαμβάνουν τα έξοδα διαχείρισης που αναφέρθηκαν προηγουμένως, μπορεί να γίνει πολύ δαπανηρό για τους επενδυτές.

Επιπρόσθετοι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Υπό διαχείριση στοιχεία ενεργητικού (AUM) Υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) είναι η συνολική αγοραία αξία των τίτλων που κατέχει ή διαχειρίζεται ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για λογαριασμό των πελατών του.
  • Θεσμικός επενδυτής Θεσμικός επενδυτής Ένας θεσμικός επενδυτής είναι μια νομική οντότητα που συσσωρεύει τα κεφάλαια πολλών επενδυτών (που μπορεί να είναι ιδιώτες επενδυτές ή άλλα νομικά πρόσωπα) για
  • Αναλογία δαπανών διαχείρισης (MER) Αναλογία δαπανών διαχείρισης (MER) Ο δείκτης δαπανών διαχείρισης (MER) - αναφέρεται επίσης απλώς ως λόγος εξόδων - είναι το τέλος που πρέπει να καταβάλουν οι μέτοχοι ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου (ETF) . Ο MER πηγαίνει προς τα συνολικά έξοδα που χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση τέτοιων κεφαλαίων.
  • Venture Capital Fund Venture Capital Fund Ένα επιχειρηματικό κεφάλαιο επιχειρηματικού κεφαλαίου είναι ένας τύπος επενδυτικού ταμείου που επενδύει σε εταιρείες εκκίνησης σε αρχικό στάδιο που προσφέρουν υψηλό δυναμικό απόδοσης, αλλά επίσης διαθέτουν

Πρόσφατες δημοσιεύσεις