Εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) - Επισκόπηση, τρόπος υπολογισμού

Ο εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) είναι ένας τεχνικός δείκτης που χρησιμοποιείται στις εμπορικές πρακτικές που δείχνει πώς η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου ή ασφάλειας Ασφάλεια Μια ασφάλεια είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο, ​​συνήθως οποιοδήποτε χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να διαπραγματευτεί. Η φύση του τι μπορεί και δεν μπορεί να ονομαστεί ασφάλεια εξαρτάται γενικά από τη δικαιοδοσία στην οποία διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. αλλάζει για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Το EMA είναι διαφορετικό από έναν απλό κινούμενο μέσο όρο, δεδομένου ότι δίνει περισσότερο βάρος στα πρόσφατα σημεία δεδομένων (δηλαδή, πρόσφατες τιμές).

Ο στόχος όλων των κινητών μέσων όρων είναι να καθοριστεί η κατεύθυνση προς την οποία κινείται η τιμή μιας ασφάλειας με βάση τις προηγούμενες τιμές. Επομένως, οι εκθετικοί κινούμενοι μέσοι όροι είναι δείκτες καθυστέρησης. Δεν είναι προβλέψιμες για τις μελλοντικές τιμές. απλώς επισημαίνουν την τάση που ακολουθείται από την τιμή της μετοχής.

Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει πώς άλλαξε η τιμή της μετοχής της Apple (NASDAQ: AAPL) σε διάστημα έξι μηνών. Κάθε κηροπήγιο Ιαπωνικά κηροπήγια Ιαπωνικά κηροπήγια είναι ένα εργαλείο τεχνικής ανάλυσης που οι έμποροι χρησιμοποιούν για να χαρτογραφήσουν και να αναλύσουν την κίνηση των τιμών των τίτλων. Η ιδέα της χαρτογράφησης κηροπηγίων αναπτύχθηκε από τον Munehisa Homma, έναν ιαπωνικό έμπορο ρυζιού. δείχνει πώς άλλαξε η τιμή της μετοχής σε μία ημέρα διαπραγμάτευσης (υπάρχουν, κατά μέσο όρο, 21 ημέρες διαπραγμάτευσης σε ένα μήνα), με πράσινα κηροπήγια που δείχνουν αύξηση της τιμής της μετοχής και κόκκινα κηροπήγια που αντιπροσωπεύουν πτώση των τιμών.

Εκθετικός κινητός μέσος όρος - Apple (AAPL)

Η πορτοκαλί γραμμή κάτω από τα κηροπήγια είναι η γραμμή EMA, η οποία δείχνει ότι η τιμή ακολουθεί ανοδική τάση κατά την περίοδο Ιουλίου 2019 - Ιανουαρίου 2020. Η γραμμή EMA 21 ημερών κινείται στενά με την τιμή της μετοχής της Apple και είναι ευαίσθητη στην μεταβλητότητα είναι ένα μέτρο του ρυθμού διακυμάνσεων στην τιμή μιας ασφάλειας με την πάροδο του χρόνου. Υποδεικνύει το επίπεδο κινδύνου που σχετίζεται με τις μεταβολές των τιμών μιας ασφάλειας. Οι επενδυτές και οι έμποροι υπολογίζουν την αστάθεια μιας ασφάλειας για να αξιολογήσουν τις προηγούμενες διακυμάνσεις των τιμών, γεγονός που το καθιστά έναν χρήσιμο δείκτη για τους επενδυτές που επιθυμούν να εισέλθουν ή να εξέλθουν από τις συναλλαγές.

Μια σημαντική προειδοποίηση που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι τα EMA που λαμβάνονται για μικρότερες χρονικές περιόδους είναι πιο ευαίσθητα στις τιμές. Έτσι, μια γραμμή EMA 21 ημερών (πορτοκαλί) ακολουθεί τις τιμές πιο κοντά σε σύγκριση με τη γραμμή EMA 100 ημερών (κίτρινη), όπως φαίνεται παρακάτω:

Γραμμή EMA 21 ημερών έναντι γραμμής EMA 100 ημερών

Υπολογισμός του εκθετικού κινούμενου μέσου όρου

Ο τύπος για τον υπολογισμό του EMA έχει ως εξής:

Εκθετικός κινητός μέσος όρος - τύπος

Όπως εξηγείται στο παραπάνω διάγραμμα, τα EMA που υπολογίζονται σε λιγότερους αριθμούς περιόδων (δηλαδή, με βάση τις πιο πρόσφατες τιμές) δείχνουν υψηλότερη στάθμιση από εκείνες που υπολογίζονται για μεγαλύτερες περιόδους. Μπορεί να εμφανιστεί υπολογίζοντας την τιμή του "K" για δύο διαφορετικές χρονικές περιόδους:

Το EMA 21 ημερών τοποθετεί βάρος 9,0% στην πιο πρόσφατη τιμή, ενώ το EMA 100 ημερών τοποθετεί μόνο βάρος 1,9%. Επομένως, τα EMA που υπολογίζονται για μικρότερες περιόδους ανταποκρίνονται περισσότερο στις αλλαγές τιμών από αυτές που υπολογίζονται για μεγαλύτερες περιόδους.

Εφαρμογές του εκθετικού κινούμενου μέσου όρου

1. Επισήμανση των τάσεων

Η επισήμανση και ο προσδιορισμός των τάσεων των τιμών είναι μία από τις πιο σημαντικές λειτουργίες ενός EMA. Ένα αυξανόμενο EMA δείχνει ότι οι τιμές βρίσκονται σε ανοδική τάση και το αντίστροφο. Όταν η τιμή είναι πάνω από τη γραμμή EMA, είναι πιθανό να αυξηθεί και όταν είναι κάτω, είναι πιθανό να μειωθεί. Με τον προσδιορισμό των κατευθύνσεων τιμών, το EMA επιτρέπει στους επενδυτές και τους εμπόρους να εντοπίζουν σήματα αγοράς και πώλησης με βάση τη στρατηγική διαπραγμάτευσης. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής πιστεύει ότι η αγορά αυξάνεται,.

2. Ζώνες στήριξης και αντίστασης

Ο EMA και άλλοι τύποι κινητών μέσων όρων λειτουργούν επίσης ως επίπεδα στήριξης και αντίστασης στις τιμές. Τα επίπεδα υποστήριξης είναι επίσης γνωστά ως "κατώτατα όρια" - λειτουργούν ως το όριο για το πόσο αναμένεται να μειωθούν οι τιμές κατά τις ανοδικές τάσεις. Απεικονίζεται στο παρακάτω διάγραμμα, το οποίο δείχνει τη δράση τιμών και το EMA 21 ημερών της Tesla (NASDAQ: TSLA) κατά την περίοδο Οκτωβρίου 2019 - Ιανουαρίου 2020:

Η τιμή της Tesla και το EMA 21 ημερών

Από την άλλη πλευρά, τα επίπεδα αντίστασης είναι όπως τα «ανώτατα όρια» - οι τιμές δεν αναμένεται να υπερβούν τα επίπεδα κατά τις πτωτικές τάσεις. Επισημαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα, το οποίο δείχνει τη δράση τιμών και το EMA 21 ημερών της Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Για την περίοδο Αυγούστου 2018 - Ιανουαρίου 2019:

Η δράση του Snapchat και το EMA 21 ημερών

Εκθετικός κινητός μέσος όρος έναντι απλού κινούμενου μέσου όρου

Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) και ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) είναι και οι δύο τεχνικοί δείκτες που χρησιμοποιούν προηγούμενα δεδομένα για να δημιουργήσουν μια ομαλή γραμμή τάσης για την τιμή μιας ασφάλειας. Η διαφορά μεταξύ των δύο κινητών μέσων όρων είναι ότι το EMA δίνει μεγαλύτερο βάρος στις πρόσφατες τιμές, ενώ το SMA τοποθετεί ίσο βάρος σε όλα τα σημεία δεδομένων, γι 'αυτό και η γραμμή EMA γυρίζει πιο γρήγορα από τη γραμμή SMA. Απεικονίζεται στον παρακάτω πίνακα:

Εκθετικός κινητός μέσος όρος έναντι απλού κινούμενου μέσου όρου

Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι κανένας από τους κινητούς μέσους όρους δεν είναι καλύτερος δείκτης από τον άλλον. Για παράδειγμα, παρόλο που ένα EMA είναι μια πιο ακριβής αναπαράσταση των πρόσφατων κινήσεων τιμών και βοηθάει στον ταχύτερο προσδιορισμό των τάσεων, αντιμετωπίζει επίσης πιο βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις από μια SMA. Ο βέλτιστος κινούμενος μέσος όρος για ανάλυση εξαρτάται από τη στρατηγική συναλλαγών.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Πώς να διαβάσετε γραφήματα μετοχών Πώς να διαβάσετε γραφήματα μετοχών Εάν πρόκειται να ανταλλάξετε ενεργά μετοχές ως επενδυτής χρηματιστηρίου, τότε πρέπει να ξέρετε πώς να διαβάσετε γραφήματα μετοχών. Ακόμη και οι έμποροι που χρησιμοποιούν κυρίως τη βασική ανάλυση για να επιλέξουν μετοχές για να επενδύσουν εξακολουθούν να χρησιμοποιούν τεχνική ανάλυση της κίνησης των τιμών των μετοχών για να καθορίσουν συγκεκριμένες αγορές και πωλήσεις,
  • Adaptive Moving Average (KAMA) Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) Το Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) αναπτύχθηκε από τον Αμερικανό ποσοτικό χρηματοοικονομικό θεωρητικό, Perry J. Kaufman, το 1998. Η τεχνική ξεκίνησε το 1972, αλλά ο Kaufman το παρουσίασε επίσημα στο κοινό μέσω του βιβλίου του, «Συστήματα και μέθοδοι συναλλαγών». Σε αντίθεση με άλλους κινητούς μέσους όρους
  • Σημείο και σχήμα (P & F) Διάγραμμα σημείου και σχήμα (P & F) Διάγραμμα σημείου και σχήματος (P & F) αποτελείται από πολλές στήλες των Χ που αντιπροσωπεύουν αυξήσεις στην τιμή μιας μετοχής και Ο που αντιπροσωπεύουν μειώσεις στην τιμή. Μια στήλη X's ακολουθείται πάντα από μια στήλη O και αντίστροφα. Το γράφημα αποτελείται από πολλά κουτιά
  • Τεχνική Ανάλυση - Οδηγός για Αρχάριους Τεχνική Ανάλυση - Οδηγός για Αρχάριους Η τεχνική ανάλυση είναι μια μορφή αποτίμησης επενδύσεων που αναλύει τις προηγούμενες τιμές για να προβλέψει τη μελλοντική δράση των τιμών. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις