Λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού - Επισκόπηση, τύπος, τρόπος ερμηνείας

Ο λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού, ένας λόγος απόδοσης, είναι μια παραλλαγή του συνολικού λόγου κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων Ο λόγος κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων, επίσης γνωστός ως ο συνολικός λόγος κύκλου εργασιών, μετρά την αποτελεσματικότητα με την οποία μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να παράγει πωλήσεις. Μια εταιρεία με υψηλό λόγο ενεργητικού ενεργητικού λειτουργεί πιο αποτελεσματικά σε σύγκριση με ανταγωνιστές με χαμηλότερο λόγο. και προσδιορίζει πόσο καλά μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα λειτουργικά της περιουσιακά στοιχεία για τη δημιουργία εσόδων.

Τα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία που είναι απαραίτητα για την καθημερινή λειτουργία μιας επιχείρησης. Με άλλα λόγια, τα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία είναι τα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται στη συνήθη διαδικασία δημιουργίας εισοδήματος μιας επιχείρησης.

Γρήγορη περίληψη:

  • Ο λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού είναι ένας λόγος απόδοσης που προσδιορίζει τις δυνατότητες δημιουργίας εσόδων των λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας.
  • Παραδείγματα λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν PP&E, μετρητά, εισπρακτέους λογαριασμούς, αποθέματα και γη.
  • Ο λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού υπολογίζεται ως πωλήσεις διαιρεμένες με λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία.

Παραδείγματα λειτουργικών και μη λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων

Παραδείγματα λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν:

  • Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (PPE) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και ανάλυση των λειτουργιών και των μελλοντικών δαπανών μιας εταιρείας
  • Μετρητά
  • Εισπρακτέοι λογαριασμοί
  • Inventory Inventory Inventory είναι ένας λογαριασμός τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων που βρίσκεται στον ισολογισμό, που αποτελείται από όλες τις πρώτες ύλες, τις εργασίες σε εξέλιξη και τα τελικά προϊόντα που έχει συσσωρεύσει μια εταιρεία. Συχνά θεωρείται το πιο ρευστό από όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - επομένως, εξαιρείται από τον αριθμητή στον υπολογισμό της γρήγορης αναλογίας.
  • Διπλώματα ευρεσιτεχνίας και άδειες (εάν απαιτείται για επιχειρηματικές δραστηριότητες)
  • Οικόπεδο (εάν χρησιμοποιείται στις δραστηριότητες της επιχείρησης)

Για έναν γενικό κανόνα για τον προσδιορισμό εάν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι λειτουργικό στοιχείο, αναρωτηθείτε: «Εάν η εταιρεία δεν διαθέτει αυτό το περιουσιακό στοιχείο, θα είναι σε θέση να συνεχίσουν τις καθημερινές τους δραστηριότητες;» Εάν η απάντηση είναι όχι, τότε το περιουσιακό στοιχείο είναι πιθανό λειτουργικό στοιχείο.

Παραδείγματα μη λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν:

  • Εμπορεύσιμοι τίτλοι Εμπορεύσιμοι τίτλοι Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι απεριόριστα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται είτε για μετοχικούς τίτλους είτε για χρεωστικούς τίτλους μιας εισηγμένης εταιρείας. Η εκδίδουσα εταιρεία δημιουργεί αυτά τα μέσα για τον ρητό σκοπό της συγκέντρωσης κεφαλαίων για περαιτέρω χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επέκτασης.
  • Δάνεια εισπρακτέα
  • Κενή γη (μη χρησιμοποιημένα περιουσιακά στοιχεία)
  • Περιορισμένα μετρητά (μετρητά που δεν είναι διαθέσιμα για άμεση επιχειρηματική χρήση)

Τύπος για τον λόγο κύκλου εργασιών ενεργητικού

Λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού

Που:

  • Οι πωλήσεις αναφέρονται στα συνολικά έσοδα που κερδίζει η εταιρεία
  • Τα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία , όπως ορίζονται παραπάνω, είναι περιουσιακά στοιχεία που είναι απαραίτητα για την καθημερινή λειτουργία μιας επιχείρησης

Παράδειγμα

Ο Jeff είναι αναλυτής μετοχών και ψάχνει να καθορίσει την αποτελεσματικότητα της χρήσης των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Ένας μερικός ισολογισμός της εταιρείας παρέχεται ως εξής:

Μερικός ισολογισμός

Επιπλέον, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας παρέχεται ως εξής:

Κατάσταση εσόδων

Ο Jeff σημειώνει ότι ο ισολογισμός της εταιρείας περιλαμβάνει ένα στοιχείο γραμμής για κενή γη στα 230.000 $. Αποφασίζει να χρησιμοποιήσει μια παραλλαγή του συνολικού κύκλου εργασιών - τον κύκλο εργασιών ενεργητικού για να εξηγήσει την κενή γη που δεν χρησιμοποιείται επί του παρόντος στις δραστηριότητες της εταιρείας Υπολογίζει την αναλογία ως εξής:

Λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού = (167,971 + 5,100 + 7,805 + 45,500) / 102,007 = 2,22

Επομένως, για κάθε δολάριο που επενδύεται στα λειτουργικά του περιουσιακά στοιχεία, δημιουργούνται 2,22 $ έσοδα

Ερμηνεία

Ο λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού υποδηλώνει πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί μια εταιρεία τα λειτουργικά της στοιχεία για τη δημιουργία εσόδων. Είναι επιθυμητή μια υψηλότερη αναλογία, καθώς δείχνει ότι μια εταιρεία είναι καλύτερα στη χρήση των λειτουργικών της περιουσιακών στοιχείων για τη δημιουργία εσόδων.

Αν και δεν χρησιμοποιείται τόσο συχνά όσο ο συνολικός λόγος κύκλου εργασιών, ο λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού χρησιμοποιείται όταν μια εταιρεία διατηρεί μεγάλα περιουσιακά στοιχεία στα βιβλία της που δεν σχετίζονται με τη λειτουργία της. Ο λόγος εξαιρεί τέτοια στοιχεία γραμμής στον υπολογισμό του και, επομένως, παρέχει πληροφορίες σχετικά με το πόσο καλά χρησιμοποιούνται τα περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν έσοδα.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν υπάρχει απόλυτος «ιδανικός» λόγος κύκλου εργασιών ενεργητικού. Ο λόγος πρέπει να αναλυθεί σε σχέση με τον ανταγωνισμό ή τον μέσο όρο της βιομηχανίας. Επιπλέον, η σύγκριση της αναλογίας μεταξύ των κλάδων δεν παρέχει ισχυρή εικόνα, καθώς η απαίτηση λειτουργικού ενεργητικού και οι δυνατότητες δημιουργίας εσόδων διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των κλάδων.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του προγράμματος πιστοποίησης Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™, που έχει σχεδιαστεί για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε έναν οικονομικό αναλυτή παγκόσμιας κλάσης.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, συνιστούμε ανεπιφύλακτα τους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης παρακάτω:

  • Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Δείκτες χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Λόγοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Γλωσσάριο όρων και ορισμών για όρους κοινών οικονομικών αναλύσεων. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε αυτούς τους σημαντικούς όρους.
  • Λειτουργική απόδοση σε περιουσιακά στοιχεία (OROA) Λειτουργική απόδοση σε περιουσιακά στοιχεία (OROA) Η λειτουργική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (OROA), ένας δείκτης απόδοσης ή κερδοφορίας, είναι μια επέκταση του παραδοσιακού δείκτη απόδοσης περιουσιακών στοιχείων. Η λειτουργική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιείται για να δείξει τα λειτουργικά έσοδα μιας εταιρείας που παράγονται ανά δολάριο που επενδύεται ειδικά στα περιουσιακά της στοιχεία που χρησιμοποιούνται στις καθημερινές επιχειρηματικές της δραστηριότητες.
  • Ανάλυση αναλογίας Ανάλυση αναλογίας Η ανάλυση αναλογίας αναφέρεται στην ανάλυση διαφόρων στοιχείων χρηματοοικονομικών πληροφοριών στις οικονομικές καταστάσεις μιας επιχείρησης. Χρησιμοποιούνται κυρίως από εξωτερικούς αναλυτές για να προσδιορίσουν διάφορες πτυχές μιας επιχείρησης, όπως η κερδοφορία, η ρευστότητα και η φερεγγυότητά της.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις