Mark to Market - Επισκόπηση, Σημασία, Πρακτικό Παράδειγμα

Ο όρος mark to market αναφέρεται σε μια μέθοδο βάσει της οποίας μπορούν να επιμετρηθούν οι εύλογες αξίες των λογαριασμών που υπόκεινται σε περιοδικές διακυμάνσεις. δηλαδή, περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Ο στόχος είναι να παρέχονται από καιρού εις καιρόν εκτιμήσεις της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας ή ιδρύματος. Γίνεται με γνώμονα τις επικρατούσες συνθήκες της αγοράς.

Επισήμανση στην αγορά

Η μέθοδος mark to market μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί στις χρηματοπιστωτικές αγορές προκειμένου να δείξει την τρέχουσα και εύλογη αξία των επενδύσεων, όπως τα futures και τα αμοιβαία κεφάλαια Αμοιβαία κεφάλαια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο χρημάτων που συλλέγονται από πολλούς επενδυτές για σκοπούς επένδυσης σε μετοχές, ομόλογα ή άλλα χρεόγραφα. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν σε μια ομάδα επενδυτών και διευθύνονται από επαγγελματίες. Μάθετε για τους διάφορους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, τον τρόπο λειτουργίας τους και τα οφέλη και τις αντισταθμίσεις της επένδυσης σε αυτά.

Σε σύγκριση με το ιστορικό κοστολόγησης, το mark to market μπορεί να παρουσιάσει μια πιο ακριβή αναπαράσταση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει μια εταιρεία ή ένα ίδρυμα. Επειδή, σύμφωνα με την πρώτη μέθοδο, η αξία των περιουσιακών στοιχείων πρέπει να διατηρηθεί στο αρχικό κόστος αγοράς.

Στην τελευταία μέθοδο, ωστόσο, η αξία του περιουσιακού στοιχείου βασίζεται στο ποσό για το οποίο μπορεί να ανταλλαχθεί στις επικρατούσες συνθήκες της αγοράς. Ωστόσο, η μέθοδος mark to market ενδέχεται να μην παρουσιάζει πάντοτε την ακριβέστερη τιμή της πραγματικής αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου, ειδικά σε περιόδους όπου η αγορά χαρακτηρίζεται από υψηλή μεταβλητότητα Μεταβλητότητα Η μεταβλητότητα είναι ένα μέτρο του ρυθμού διακυμάνσεων στην τιμή μιας ασφάλειας στο περασμα του χρονου. Υποδεικνύει το επίπεδο κινδύνου που σχετίζεται με τις μεταβολές των τιμών μιας ασφάλειας. Οι επενδυτές και οι έμποροι υπολογίζουν την αστάθεια μιας ασφάλειας για να εκτιμήσουν τις προηγούμενες διακυμάνσεις των τιμών.

Περίληψη

  • Ο όρος mark to market αναφέρεται σε μια μέθοδο βάσει της οποίας μπορούν να επιμετρηθούν οι εύλογες αξίες των λογαριασμών που υπόκεινται σε περιοδικές διακυμάνσεις.
  • Σε σύγκριση με το ιστορικό λογιστικό κόστος, το mark to market μπορεί να παρουσιάσει μια πιο ακριβή αναπαράσταση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει αυτή η εταιρεία ή ίδρυμα.
  • Το Mark to market χρησιμοποιείται σε προσωπικούς λογαριασμούς, χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, πωλήσεις αγαθών, ακόμη και στην αγορά κινητών αξιών.

Γιατί χρειάζεται Mark to Market;

Στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, υπάρχει πάντα η πιθανότητα αδυναμίας των δανειζομένων να δανειστούν. Σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων, τα δάνεια πρέπει να χαρακτηριστούν ως επισφαλείς απαιτήσεις ή μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία Μη εξυπηρετούμενο περιουσιακό στοιχείο Ένα μη εξυπηρετούμενο περιουσιακό στοιχείο (NPA) είναι μια ταξινόμηση που χρησιμοποιείται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για δάνεια και προκαταβολές στις οποίες ο κύριος οφειλόμενος και για το οποίο όχι. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία πρέπει να μειώσει την αξία των περιουσιακών στοιχείων δημιουργώντας έναν λογαριασμό που ονομάζεται «επιστροφή επισφαλών απαιτήσεων» ή άλλες προβλέψεις. Συνήθως είναι γνωστός ως λογαριασμός περιουσιακών στοιχείων.

Για εταιρείες που δραστηριοποιούνται στις πωλήσεις αγαθών, είναι συνήθης πρακτική να προσφέρονται εκπτώσεις στους πελάτες. Συνήθως γίνεται για γρήγορη συλλογή λογαριασμών. Εκτός από την καταγραφή μιας χρέωσης στους λογαριασμούς της, η εταιρεία θα πρέπει επίσης να καταγράφει πίστωση στον λογαριασμό εσόδων από πωλήσεις. Πρέπει να βασίζεται σε εκτίμηση του αριθμού των πελατών που ενδέχεται να δεχτούν έκπτωση.

Κατά τη λογιστική για ιδιώτες, η αγοραία αξία θεωρείται ίση με το κόστος αντικατάστασης για ένα δεδομένο περιουσιακό στοιχείο. Για παράδειγμα, η ασφάλιση για έναν ιδιοκτήτη σπιτιού συχνά περιλαμβάνει την αξία του σπιτιού τους σε περίπτωση που θα χρειαστεί να ξαναχτίσουν το σπίτι τους. Η νέα τιμή διαφέρει από το ιστορικό κόστος του σπιτιού ή την αρχική τιμή που καταβλήθηκε για το κατάλυμα.

Στην αγορά κινητών αξιών, η λογιστική εύλογης αξίας χρησιμοποιείται για να αντιπροσωπεύει την τρέχουσα αγοραία αξία του τίτλου και όχι τη λογιστική του αξία. Γίνεται καταγράφοντας τις τιμές και τις συναλλαγές σε λογαριασμό ή χαρτοφυλάκιο.

Παράδειγμα Mark to Market

Εξετάστε μια κατάσταση όπου ένας αγρότης παίρνει μια μικρή θέση σε 10 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ρυζιού Futures Contract Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συμφωνία για την αγορά ή πώληση ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. Είναι επίσης γνωστό ως παράγωγο επειδή τα μελλοντικά συμβόλαια αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν το δικαίωμα αγοράς ή πώλησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. . Αυτό γίνεται προκειμένου να αντισταθμιστεί η τάση πτώσης των τιμών των βασικών προϊόντων στις τρέχουσες αγορές.

Κάθε σύμβαση αντιπροσωπεύει 100 μπούσελ ρυζιού. Έτσι, ο αγρότης αντισταθμίζει τη μείωση των τιμών 1.000 βαζελών ρυζιού. Η τιμή κάθε συμβολαίου είναι 10 $. Έτσι, ο λογαριασμός του αγρότη θα καταγραφόταν ως 10.000 $ (10 x 1.000 βαρέλια ρυζιού).

Δεδομένου ότι ο αγρότης κατέχει μια μικρή θέση στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του ρυζιού, όταν υπάρχει πτώση της αξίας του συμβολαίου, παρατηρείται αύξηση του λογαριασμού. Ομοίως, εάν υπάρχει αύξηση στην αξία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, θα υπάρξει επακόλουθη μείωση του λογαριασμού του.

Για παράδειγμα, την ημέρα 2, η αξία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αυξήθηκε κατά 0,5 $ (10,5 $ - 10 $). Έτσι, η απώλεια για την ημέρα καταγράφηκε στα 500 $ (0,5 x 1.000 $). Στη συνέχεια, το ποσό αφαιρείται από το υπόλοιπο του λογαριασμού του αγρότη.

Από την άλλη πλευρά, ο ίδιος λογαριασμός θα προστεθεί στον λογαριασμό του εμπόρου στο άλλο άκρο της συναλλαγής. Αυτό συμβαίνει επειδή ο έμπορος διατηρεί μια θετική θέση στο ίδιο μέλλον.

Ημέρα Τιμή μελλοντικών προθεσμιών Αλλαγή στην αξία Κέρδος / Απώλεια Σωρευτικό κέρδος / απώλεια Υπόλοιπο λογαριασμού
1 10 $ - - - 10.000
2 10,50 $ +0.50 -500 -500 9.500
3 10,30 $ -0.20 +200 -300 9.700
4 9,40 $ -0.70 +700 +400 10.400
5 8,70 $ -0.70 +700 +110 11,100

Επιπρόσθετοι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • At Par At Par Ο όρος «στο par» σημαίνει «στην ονομαστική αξία». Οι ονομαστικές τιμές είναι συνήθως σταθερές, σε αντίθεση με τις τιμές της αγοράς, οι οποίες κυμαίνονται με τη ζήτηση των καταναλωτών και
  • Σχήμα Ballpark Σχήμα Ballpark Η εικόνα του σφαιρικού πάρκου είναι μια στενή εκτίμηση της πραγματικής τιμής μιας μεταβλητής. Υπολογίζεται συνήθως χρησιμοποιώντας μια απλή προσέγγιση αντί να πηγαίνει για το

Contra Asset Account Contra Asset Ένα αντίθετο στοιχείο είναι ένας λογαριασμός περιουσιακού στοιχείου στον οποίο το υπόλοιπο του λογαριασμού θα είναι είτε μηδέν είτε πιστωτικό υπόλοιπο. Ένας λογαριασμός αντισταθμιστικού περιουσιακού στοιχείου αντισταθμίζει το υπόλοιπο στον αντίστοιχο λογαριασμό περιουσιακών στοιχείων με τον οποίο έχει συζευχθεί. Ένας λογαριασμός κανονικού περιουσιακού στοιχείου έχει χρεωστικό υπόλοιπο, ενώ ένας λογαριασμός περιουσιακού στοιχείου διαθέτει πίστωση.

  • Spot Price Spot Price Η τιμή spot είναι η τρέχουσα τιμή αγοράς ενός τίτλου, ενός νομίσματος ή ενός εμπορεύματος που διατίθεται για αγορά / πώληση για άμεσο διακανονισμό. Με άλλα λόγια, είναι η τιμή στην οποία οι πωλητές και οι αγοραστές εκτιμούν ένα περιουσιακό στοιχείο αυτήν τη στιγμή.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις