Ποσοστό απόδοσης - Μάθετε πώς να υπολογίζετε τα ποσοστά απόδοσης (ROR)

Το ποσοστό απόδοσης (ROR) είναι το κέρδος ή η απώλεια μιας επένδυσης για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Με άλλα λόγια, το ποσοστό απόδοσης είναι το κέρδος Απόδοση κεφαλαιουχικών κερδών Απόδοση κεφαλαιουχικών κερδών (CGY) είναι η ανατίμηση της τιμής σε μια επένδυση ή μια ασφάλεια που εκφράζεται ως ποσοστό. Επειδή ο υπολογισμός του Capital Gain Yield περιλαμβάνει την τιμή αγοράς ενός τίτλου με την πάροδο του χρόνου, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση της διακύμανσης στην τιμή αγοράς ενός τίτλου. Δείτε τον υπολογισμό και το παράδειγμα (ή ζημία) σε σύγκριση με το κόστος μιας αρχικής επένδυσης, που εκφράζεται συνήθως με τη μορφή ποσοστού Όταν το ROR είναι θετικό, θεωρείται κέρδος και όταν το ROR είναι αρνητικό, αντανακλά μια ζημία στην επένδυση.

Επεξήγηση βίντεο για το ποσοστό απόδοσης

Παρακολουθήστε αυτό το σύντομο βίντεο για να κατανοήσετε γρήγορα τις κύριες έννοιες που καλύπτονται σε αυτόν τον οδηγό, συμπεριλαμβανομένου του ορισμού του ποσοστού απόδοσης, του τύπου για τον υπολογισμό του ROR και του ετήσιου ROR και παραδείγματα υπολογισμών.

Τύπος για το ποσοστό απόδοσης

Ο τυπικός τύπος για τον υπολογισμό του ROR έχει ως εξής:

Τύπος τιμής απόδοσης

Λάβετε υπόψη ότι τυχόν κέρδη που πραγματοποιήθηκαν κατά την περίοδο διακράτησης της επένδυσης θα πρέπει να περιλαμβάνονται στον τύπο. Για παράδειγμα, εάν ένα μερίδιο κοστίζει 10 $ και η τρέχουσα τιμή του είναι $ 15 με μέρισμα $ 1 που καταβλήθηκε κατά τη διάρκεια της περιόδου, το μέρισμα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στον τύπο ROR. Θα υπολογιστεί ως εξής:

((15 $ + 1 $ - 10 $) / 10 $) x 100 = 60%

Παράδειγμα υπολογισμού ποσοστού απόδοσης

Ο Adam είναι ιδιώτης επενδυτής και αποφασίζει να αγοράσει 10 μετοχές της εταιρείας Α σε τιμή ανά μονάδα 20 $. Ο Adam διατηρεί μετοχές της Εταιρείας Α για δύο χρόνια. Σε αυτό το χρονικό πλαίσιο, η Εταιρεία Α καταβάλλει ετήσια μερίσματα $ 1 ανά μετοχή. Αφού τα κράτησε για δύο χρόνια, ο Adam αποφασίζει να πουλήσει και τις 10 μετοχές της Εταιρείας Α σε τιμή μερίσματος 25 $. Ο Adam θα ήθελε να καθορίσει το ποσοστό απόδοσης κατά τη διάρκεια των δύο ετών που κατείχε τις μετοχές.

Για να προσδιορίσετε το ποσοστό απόδοσης, πρώτα, υπολογίστε το ποσό των μερισμάτων που έλαβε κατά τη διετή περίοδο:

10 μετοχές x ($ 1 ετήσιο μέρισμα x 2) = $ 20 σε μερίσματα από 10 μετοχές

Στη συνέχεια, υπολογίστε πόσο πούλησε τις μετοχές για:

10 μετοχές x 25 $ = 250 $ (Κέρδος από την πώληση 10 μετοχών)

Τέλος, καθορίστε πόσο κοστίζει ο Αδάμ για την αγορά 10 μετοχών της Εταιρείας Α:

10 μετοχές x 20 $ = 200 $ (Κόστος αγοράς 10 μετοχών)

Συνδέστε όλους τους αριθμούς στον τύπο της απόδοσης:

= ((250 $ + 20 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

Ως εκ τούτου, ο Adam πραγματοποίησε απόδοση 35% στις μετοχές του κατά τη διάρκεια της διετούς περιόδου.

Ετήσιο ποσοστό απόδοσης

Σημειώστε ότι το κανονικό ποσοστό απόδοσης περιγράφει το κέρδος ή τη ζημία, εκφραζόμενο σε ποσοστό, μιας επένδυσης για μια αυθαίρετη χρονική περίοδο. Το ετήσιο ROR, επίσης γνωστό ως Compound Annual Growth Rate (CAGR) CAGR CAGR σημαίνει το σύνθετο ετήσιο ποσοστό ανάπτυξης. Αποτελεί ένα μέτρο του ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου, με την επίδραση της σύνθεσης να λαμβάνεται υπόψη. , είναι η απόδοση μιας επένδυσης για κάθε έτος.

Φόρμουλα για ετήσια ROR

Ο τύπος για την ετήσια ROR έχει ως εξής:

Τύπος ετήσιου ποσοστού απόδοσης

Παρόμοιο με το απλό ποσοστό απόδοσης, τυχόν κέρδη που πραγματοποιήθηκαν κατά την περίοδο διακράτησης αυτής της επένδυσης θα πρέπει να περιλαμβάνονται στον τύπο.

Παράδειγμα ετήσιου ποσοστού απόδοσης

Ας επανεξετάσουμε το παραπάνω παράδειγμα και καθορίσουμε την ετήσια ROR Θυμηθείτε ότι ο Adam αγόρασε 10 μετοχές σε τιμή ανά μονάδα 20 $, έλαβε μερίσματα 1 $ ανά μετοχή κάθε χρόνο και πούλησε τις μετοχές στην τιμή των 25 $ μετά από δύο χρόνια. Η ετήσια ROR θα έχει ως εξής:

((250 $ + 20 $) / 200 $) 1/2 - 1 = 16,1895%

Ως εκ τούτου, ο Αδάμ πραγματοποίησε ετήσια απόδοση 16,1895% στην επένδυσή του.

Εναλλακτικά μέτρα επιστροφής

Η επιστροφή μπορεί να σημαίνει διαφορετικά πράγματα για διαφορετικούς ανθρώπους και είναι σημαντικό να γνωρίζετε το πλαίσιο της κατάστασης για να κατανοήσετε τι εννοούν. Εκτός από τις παραπάνω μεθόδους για τη μέτρηση των αποδόσεων, υπάρχουν πολλοί άλλοι τύποι τύπων.

Τα κοινά εναλλακτικά μέτρα επιστροφής περιλαμβάνουν:

  • Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση.
  • Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Το Return on Equity (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρό εισόδημα) διαιρεμένη με την αξία των συνολικών ιδίων κεφαλαίων της (δηλαδή 12%) . Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια.
  • Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων (ROA) Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων και τύπος ROA Τύπος ROA. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) είναι ένας τύπος μέτρησης απόδοσης επένδυσης (ROI) που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια εταιρεία συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα) που παράγει με το κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία.
  • Απόδοση επένδυσης (ROI) Απόδοση επένδυσης (ROI) Η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι ένα μέτρο απόδοσης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των αποδόσεων μιας επένδυσης ή τη σύγκριση της αποτελεσματικότητας των διαφόρων επενδύσεων.
  • Επιστροφή στο Επενδυμένο Κεφάλαιο (ROIC) Επιστροφή στο Επενδυμένο Κεφάλαιο Επιστροφή στο Επενδυμένο Κεφάλαιο - ROIC - είναι ένα μέτρο κερδοφορίας ή απόδοσης της απόδοσης που κερδίζουν εκείνοι που παρέχουν κεφάλαιο, δηλαδή, οι ομολογιούχοι και οι μέτοχοι της εταιρείας. Το ROIC μιας εταιρείας συγκρίνεται συχνά με το WACC για να προσδιοριστεί εάν η εταιρεία δημιουργεί ή καταστρέφει αξία.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η πιστοποίηση Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένες να διδάσκουν δεξιότητες μοντελοποίησης αποτίμησης σε χρηματοοικονομικούς αναλυτές. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.
  • Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) είναι η μεταβλητότητα των αποδόσεων για μια επιχείρηση, χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η οικονομική της μόχλευση. Λαμβάνει υπόψη μόνο τα περιουσιακά του στοιχεία. Συγκρίνει τον κίνδυνο μιας αμόλυβδης εταιρείας με τον κίνδυνο της αγοράς. Υπολογίζεται με τη λήψη beta ιδίων κεφαλαίων και τη διαίρεσή του με 1 συν το φορολογικό χρέος στα ίδια κεφάλαια
  • Βαθμοί βάσης (bps) Βαθμοί βάσης (BPS) Οι βασικοί βαθμοί (BPS) είναι οι μετρήσεις που χρησιμοποιούνται συνήθως για τον υπολογισμό των μεταβολών στα επιτόκια. Ένα σημείο βάσης είναι το εκατοστό του ενός τοις εκατό. Δείτε παραδείγματα. Αυτή η μέτρηση
  • Τεχνική Ανάλυση: Οδηγός για Αρχάριους Τεχνική Ανάλυση - Οδηγός για Αρχάριους Η τεχνική ανάλυση είναι μια μορφή αποτίμησης επενδύσεων που αναλύει τις προηγούμενες τιμές για να προβλέψει τη μελλοντική δράση των τιμών. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις