Κέρδος ενδιαφέροντος Times - Μάθετε πώς να υπολογίζετε μια χρήση του λόγου TIE

Ο δείκτης Times Interest Earned (TIE) μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της σε περιοδική βάση. Αυτός ο λόγος μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας τον οδηγό EBIT EBIT μιας εταιρείας. Το EBIT αντιπροσωπεύει τα κέρδη πριν από τους τόκους και τους φόρους και είναι ένα από τα τελευταία υποσύνολα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων πριν από τα καθαρά έσοδα. Το EBIT αναφέρεται επίσης μερικές φορές ως λειτουργικό εισόδημα και ονομάζεται αυτό επειδή εντοπίζεται αφαιρώντας όλα τα λειτουργικά έξοδα (κόστος παραγωγής και μη παραγωγής) από τα έσοδα από πωλήσεις. από τα περιοδικά έξοδα τόκων Έξοδα τόκου Τα έξοδα τόκων προκύπτουν από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω δανείων ή κεφαλαιακών μισθώσεων Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της,και υπολογίστε τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το. Ο λόγος δείχνει τον αριθμό των φορών που μια εταιρεία θα μπορούσε, θεωρητικά, να πληρώσει τα περιοδικά έξοδα τόκων της εάν αφιερώσει όλο το EBIT της στην αποπληρωμή του χρέους.

Ο κύριος σκοπός του TIE είναι να βοηθήσει στην ποσοτικοποίηση της πιθανότητας αθέτησης μιας εταιρείας. Αυτό, με τη σειρά του, βοηθά στον προσδιορισμό σχετικών παραμέτρων χρέους, όπως το κατάλληλο επιτόκιο που πρέπει να χρεωθεί ή το ποσό της ικανότητας χρέους Η ικανότητα χρέους αναφέρεται στο συνολικό ποσό χρέους που μια επιχείρηση μπορεί να αναλάβει και να εξοφλήσει σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης χρέους. που μια εταιρεία μπορεί να αναλάβει με ασφάλεια.

Αναλογία κερδών από Times Times

Ένα υψηλό TIE σημαίνει ότι μια εταιρεία έχει μικρότερη πιθανότητα αθέτησης δανείων, καθιστώντας την ασφαλέστερη επενδυτική ευκαιρία για τους παρόχους χρέους. Αντίθετα, ένα χαμηλό TIE υποδηλώνει ότι μια εταιρεία έχει περισσότερες πιθανότητες αθέτησης, καθώς έχει λιγότερα διαθέσιμα χρήματα για να αφιερώσει στην αποπληρωμή του χρέους.

Πώς να υπολογίσετε την αναλογία κερδών από το Times Times

Ο δείκτης Times Interest Earned μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας τα κέρδη μιας εταιρείας πριν από τους τόκους και τους φόρους (EBIT) με τα περιοδικά έξοδα τόκων. Ο τύπος για τον υπολογισμό της αναλογίας είναι:

Κέρδισε το ενδιαφέρον Times - Φόρμουλα

Που:

Κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) - αντιπροσωπεύει το κέρδος που η επιχείρηση έχει πραγματοποιήσει, χωρίς να συνυπολογίζει τόκους ή φόρους

Έξοδα τόκων - αντιπροσωπεύει τις περιοδικές πληρωμές χρέους που μια εταιρεία είναι νομικά υποχρεωμένη να πραγματοποιήσει στους πιστωτές της

Σε γενικές γραμμές, όσο υψηλότερη είναι η αναλογία TIE, τόσο το καλύτερο. Ωστόσο, μια εταιρεία με υπερβολικά υψηλό λόγο TIE θα μπορούσε να υποδηλώνει έλλειψη παραγωγικών επενδύσεων από τη διοίκηση της εταιρείας. Ένα υπερβολικά υψηλό TIE υποδηλώνει ότι η εταιρεία μπορεί να διατηρεί όλα τα κέρδη της χωρίς να επενδύει εκ νέου στην ανάπτυξη των επιχειρήσεων μέσω έρευνας και ανάπτυξης ή μέσω της επιδίωξης θετικών έργων NPV. Αυτό μπορεί να αναγκάσει την εταιρεία να αντιμετωπίσει έλλειψη κερδοφορίας και προκλήσεις που σχετίζονται με τη συνεχή ανάπτυξη μακροπρόθεσμα.

Παράδειγμα αναλογίας κερδών από Times Times

Ο Χάρι Μπάγκελς θέλει να υπολογίσει την αναλογία του επιτοκίου που έχει κερδίσει για να πάρει μια καλύτερη ιδέα για την ικανότητα αποπληρωμής του χρέους. Ακολουθούν αποσπάσματα από τις καταστάσεις εσόδων της επιχείρησης:

Κερδισμένοι τόκοι Times - Πρώτο 1Από το Πρότυπο Κατάστασης Εισοδήματος Οικονομικών Πρότυπο Κατάστασης Εισοδήματος Δωρεάν λήψη για πρότυπο. Δημιουργήστε τη δική σας δήλωση κέρδους και ζημίας με ετήσια και μηνιαία πρότυπα στο παρεχόμενο αρχείο Excel. Το αρχείο περιλαμβάνει έσοδα, κόστος πωληθέντων αγαθών, μικτό κέρδος, μάρκετινγκ, πώληση, Π & Α, μισθούς, μισθούς, έξοδα τόκων, απόσβεση, απόσβεση, φόρους, καθαρό εισόδημα

Τα κόκκινα κουτιά επισημαίνουν τις σημαντικές πληροφορίες που πρέπει να υπολογίσουμε το TIE, δηλαδή το EBIT και το Έξοδα Τόκου. Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο, φτάνουμε στα ακόλουθα στοιχεία:

Κερδισμένοι τόκοι Times - Ex 2

Εδώ, μπορούμε να δούμε ότι ο λόγος TIE του Χάρις αυξήθηκε πέντε φορές από το 2015 έως το 2018. Αυτό δείχνει ότι ο Χάρι διαχειρίζεται καλά την πιστοληπτική του ικανότητα, καθώς είναι σε θέση να αυξάνει συνεχώς την κερδοφορία του χωρίς να αναλαμβάνει επιπλέον χρέος. Εάν ο Χάρι χρειάζεται να χρηματοδοτήσει ένα μεγάλο έργο για να επεκτείνει την επιχείρησή του, μπορεί να εξετάσει με βαρύτητα τη χρηματοδότησή του με χρέος και όχι μετοχικό χρέος έναντι μετοχικού χρέους έναντι μετοχικού κεφαλαίου - ποιο είναι καλύτερο για την επιχείρησή σας και γιατί; Η απλή απάντηση είναι ότι εξαρτάται. Η απόφαση ιδίων κεφαλαίων έναντι χρέους βασίζεται σε μεγάλο αριθμό παραγόντων όπως το τρέχον οικονομικό κλίμα, η υπάρχουσα κεφαλαιακή δομή της επιχείρησης και το στάδιο κύκλου ζωής της επιχείρησης, για να αναφέρουμε μερικούς. .

Για να κατανοήσουμε καλύτερα την οικονομική υγεία της επιχείρησης, η αναλογία πρέπει να υπολογιστεί για ορισμένες εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Εάν άλλες εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε αυτόν τον κλάδο βλέπουν πολλαπλάσια TIE που είναι, κατά μέσο όρο, χαμηλότερα από εκείνα του Χάρι, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι ο Χάρι κάνει μια σχετικά καλύτερη δουλειά για τη διαχείριση του βαθμού οικονομικής μόχλευσης. Με τη σειρά τους, οι πιστωτές είναι πιο πιθανό να δανείσουν περισσότερα χρήματα στον Χάρι, καθώς η εταιρεία αντιπροσωπεύει μια συγκριτικά ασφαλή επένδυση στη βιομηχανία bagel.

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτό το άρθρο Οικονομικών σχετικά με την αναλογία κερδών από το Times! Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με σχετικά θέματα, ανατρέξτε στους ακόλουθους δωρεάν πόρους χρηματοδότησης:

  • Πώς να υπολογίσετε την αναλογία κάλυψης υπηρεσίας χρέους Πώς να υπολογίσετε την αναλογία κάλυψης υπηρεσίας χρέους Αυτός ο οδηγός θα περιγράφει τον τρόπο υπολογισμού του λόγου κάλυψης υπηρεσίας χρέους. Πρώτον, θα εξετάσουμε μια σύντομη περιγραφή του λόγου κάλυψης υπηρεσίας χρέους, γιατί είναι σημαντικό και, στη συνέχεια, θα αναλύσουμε βήμα-προς-βήμα λύσεις σε πολλά παραδείγματα υπολογισμών αναλογίας κάλυψης χρέους.
  • Τρέχουσα μερίδα του μακροπρόθεσμου χρέους Τρέχουσα μερίδα του μακροπρόθεσμου χρέους Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους είναι το τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους που οφείλεται εντός ενός έτους. Το μακροπρόθεσμο χρέος έχει διάρκεια άνω του ενός έτους. Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους διαφέρει από το τρέχον χρέος, δηλαδή το χρέος που πρέπει να εξοφληθεί πλήρως εντός ενός έτους.
  • Μάθημα Λογιστικών Βασικών Αρχών - Χρηματοοικονομικά
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Ο αμυντικός λόγος διαστήματος (DIR) είναι ένας λόγος χρηματοοικονομικής ρευστότητας που δείχνει πόσες ημέρες μια εταιρεία μπορεί να λειτουργήσει χωρίς να χρειάζεται να αξιοποιήσει πηγές κεφαλαίου εκτός από τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία της. Είναι επίσης γνωστή ως ο βασικός λόγος αμυντικού διαστήματος (BDIR) ή ο λόγος αμυντικού διαστήματος (DIPR).

Πρόσφατες δημοσιεύσεις