Πρόβλεψη από κάτω προς τα πάνω - Ορισμός, παράδειγμα, εναλλακτικές μέθοδοι

Η πρόβλεψη από κάτω προς τα πάνω είναι μια μέθοδος εκτίμησης της μελλοντικής απόδοσης μιας εταιρείας ξεκινώντας με δεδομένα χαμηλού επιπέδου της εταιρείας και δουλεύοντας «μέχρι» στα έσοδα Έσοδα Τα έσοδα είναι η αξία όλων των πωλήσεων αγαθών και υπηρεσιών που αναγνωρίζονται από μια εταιρεία σε μια περίοδο. Τα έσοδα (αναφέρονται επίσης ως πωλήσεις ή έσοδα) αποτελούν την αρχή της Κατάστασης Εισοδήματος μιας εταιρείας και συχνά θεωρείται η «Κορυφαία γραμμή» μιας επιχείρησης. . Αυτή η προσέγγιση ξεκινά με λεπτομερείς πληροφορίες για τον πελάτη ή το προϊόν και στη συνέχεια επεκτείνεται έως τα έσοδα. Αυτός ο οδηγός θα παρέχει παραδείγματα του τρόπου λειτουργίας του και θα εξηγεί γιατί χρησιμοποιείται συνήθως στο χρηματοοικονομικό μοντέλο. Τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο Το οικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. και αποτίμηση.

Πρόβλεψη από κάτω προς τα πάνω

Παράδειγμα πρόβλεψης από κάτω προς τα πάνω

Ακολουθεί ένα παράδειγμα πρόβλεψης από κάτω προς τα πάνω για την πρόβλεψη μελλοντικής αύξησης εσόδων μιας εταιρείας ηλεκτρονικού εμπορίου. Αυτό το παράδειγμα προέρχεται από το μάθημα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης ηλεκτρονικού εμπορίου της Finance.

Βήμα # 1 Αριθμός παραγγελιών (Όγκος πωλήσεων)

Όπως μπορείτε να δείτε στο παρακάτω στιγμιότυπο οθόνης, μια οικονομική ανάλυση Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari. κανάλια. Αυτό είναι ένα συνηθισμένο μέρος για να ξεκινήσετε μια ανάλυση από τη βάση προς τα πάνω, αν και είναι δυνατό να ξεκινήσετε "πιο κάτω" σε κάτι όπως η επισκεψιμότητα ιστότοπων, για παράδειγμα.

Ανάλυση αγοράς από κάτω προς τα πάνω - Παράδειγμα

Image: Μάθημα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης ηλεκτρονικού εμπορίου της Finance.

Σε αυτό το παράδειγμα, δεδομένου ότι η εταιρεία πωλεί τα προϊόντα της μέσω διαφορετικών καναλιών μάρκετινγκ, είναι σημαντικό να εκτιμηθεί ο αριθμός των παραγγελιών από κάθε κανάλι και οι τιμές και το κόστος μπορεί να διαφέρουν. Στο μάθημα, παρέχουμε την εκτιμώμενη επισκεψιμότητα ιστότοπου και τα ποσοστά μετατροπών για να φτάσουμε στον αριθμό των παραγγελιών.

Βήμα # 2 Τιμές προϊόντος / υπηρεσίας

Το επόμενο βήμα είναι να εκτιμήσουμε πόσο θα χρεώσει η εταιρεία στους πελάτες για τα προϊόντα και / ή τις υπηρεσίες της. Συνεχίζοντας με το μάθημα ηλεκτρονικού εμπορίου, μπορείτε να δείτε ότι εκτιμούμε ότι η εταιρεία χρεώνει κατά μέσο όρο 275 $ ανά παραγγελία το 2016, αλλά μετά από εκπτώσεις και προσφορές, η καθαρή αξία ανά παραγγελία είναι 193 $.

Βήμα # 3 Έσοδα

Με τον όγκο των παραγγελιών και τις μέσες καθαρές τιμές πώλησης, μπορούμε να υπολογίσουμε τα εκτιμώμενα έσοδα της εταιρείας πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των παραγγελιών και τη μέση τιμή. Ανάλογα με το επίπεδο λεπτομέρειας στο χρηματοοικονομικό σας μοντέλο Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλα δηλώσεων, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους 10 πρώτους τύπους, ίσως θελήσετε επίσης να προσθέσετε άλλες παραδοχές, όπως επιστροφές, επιστροφές χρημάτων, ανταλλαγές, αντιστροφές χρέωσης και άλλα στοιχεία που ενδέχεται να εξαφανιστούν. Μπορεί επίσης να θέλετε να συμπεριλάβετε λεπτομέρειες σε επίπεδο πελάτη, όπως συνολικούς πελάτες, ποσοστό διατήρησης και ρυθμό μετακίνησης.

Προβλέψεις από κάτω προς τα πάνω και από πάνω προς τα κάτω

Η αντίθετη προσέγγιση στην πρόβλεψη από κάτω προς τα πάνω ονομάζεται πρόβλεψη από πάνω προς τα κάτω Πρόβλεψη από πάνω προς τα κάτω Η πρόβλεψη από κάτω προς τα κάτω είναι μια μέθοδος εκτίμησης της μελλοντικής απόδοσης μιας εταιρείας ξεκινώντας με δεδομένα αγοράς υψηλού επιπέδου και δουλεύοντας «προς τα κάτω» στα έσοδα. Αυτό, το οποίο ξεκινά με ευρείες παραδοχές όπως η Total Totalableable Market (TAM) Total addressable Market (TAM) Total Table Market (TAM), που αναφέρεται επίσης ως συνολική διαθέσιμη αγορά, είναι η συνολική ευκαιρία εσόδων που είναι διαθέσιμη σε ένα προϊόν ή μια υπηρεσία εάν και μερίδιο αγοράς για να λειτουργήσει «κάτω» στα έσοδα. Είναι επίσης μια πολύ κοινή μέθοδος δημιουργίας πρόβλεψης για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και αποτίμηση.

Εναλλακτικές μέθοδοι πρόβλεψης

Υπάρχουν πολλές άλλες μέθοδοι πρόβλεψης, εκτός από τις προβλέψεις από πάνω προς τα κάτω και από κάτω προς τα πάνω, όπως η ανάλυση παλινδρόμησης Ανάλυση παλινδρόμησης Η ανάλυση παλινδρόμησης είναι ένα σύνολο στατιστικών μεθόδων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των σχέσεων μεταξύ μιας εξαρτημένης μεταβλητής και μίας ή περισσότερων ανεξάρτητων μεταβλητών. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αξιολόγηση της ισχύος της σχέσης μεταξύ των μεταβλητών και για τη μοντελοποίηση της μελλοντικής σχέσης μεταξύ τους. και ανάλυση Έτος-Χρόνου (YoY) Πρότυπο Ανάλυσης Έτος-Χρόνου (YoY) Το YoY σημαίνει Χρόνος με το Έτος και είναι ένας τύπος.

Στην ανάλυση παλινδρόμησης, ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής χρησιμοποιεί το Excel για να υπολογίσει πώς οι αλλαγές σε ανεξάρτητες μεταβλητές επηρεάζουν την εξαρτημένη μεταβλητή (έσοδα).

Η ανάλυση από έτος σε έτος είναι η απλούστερη μέθοδος πρόβλεψης όπου ένας αναλυτής θα εξετάσει τους ιστορικούς ρυθμούς ανάπτυξης και θα εφαρμόσει ένα ποσοστό ρυθμού ανάπτυξης στα ιστορικά έσοδα.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις διαφορετικές μεθόδους πρόβλεψης στο μάθημα Προϋπολογισμού και Προβλέψεων Οικονομικών.

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό για τη μέθοδο πρόβλεψης από τη βάση προς τα πάνω. Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification. Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως οι Amazon, JP Morgan και Ferrari, που έχουν σχεδιαστεί για να μετατρέψουν οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικού αναλυτή. Για να μάθετε περισσότερα, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Ανάλυση κερδοφορίας πελάτη Ανάλυση κερδοφορίας πελάτη Ανάλυση κερδοφορίας πελάτη είναι ένα εργαλείο από τη διαχειριστική λογιστική που μετατοπίζει την εστίαση από την κερδοφορία της γραμμής προϊόντων στην κερδοφορία μεμονωμένων πελατών. Η Ανάλυση Κερδοφορίας Πελατών είναι μια μέθοδος για την εξέταση των διαφόρων δραστηριοτήτων και εξόδων που προκύπτουν για την εξυπηρέτηση ενός συγκεκριμένου πελάτη. Τύπος, παραδείγματα, οδηγός
  • Επιχειρηματικά μοντέλα ηλεκτρονικού εμπορίου Επιχειρηματικά μοντέλα ηλεκτρονικού εμπορίου Υπάρχουν πολλά επιχειρηματικά μοντέλα ηλεκτρονικού εμπορίου. Οι αγορές, οι έμποροι λιανικής και οι μάρκες ανταγωνίζονται για επιχειρήσεις στο ηλεκτρονικό εμπόριο. Αυτή η επισκόπηση περιγράφει
  • Υψηλή χαμηλή μέθοδος έναντι ανάλυσης παλινδρόμησης Υψηλή χαμηλή μέθοδος έναντι ανάλυσης παλινδρόμησης Η υψηλή χαμηλή μέθοδος και ανάλυση παλινδρόμησης είναι οι δύο βασικές μέθοδοι εκτίμησης κόστους που χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση των ποσών του σταθερού και του μεταβλητού κόστους. Συνήθως, οι διαχειριστές πρέπει να διαχωρίσουν το μικτό κόστος στα σταθερά και μεταβλητά στοιχεία τους για να προβλέψουν και να σχεδιάσουν το μέλλον.
  • Μετρήσεις εκκίνησης εκκίνησης Μετρήσεις εκκίνησης εκκίνησης (για εταιρείες Διαδικτύου) Μετρήσεις εκκίνησης εκκίνησης για εταιρείες Διαδικτύου. Αυτός ο οδηγός περιγράφει τις 17 πιο σημαντικές μετρήσεις αποτίμησης ηλεκτρονικού εμπορίου για το Διαδίκτυο που αρχίζει να εκτιμάται

Πρόσφατες δημοσιεύσεις