Morgan Stanley - Επισκόπηση, Ιστορία της Global Investment Bank

Η Morgan Stanley είναι μια παγκόσμια τράπεζα επενδύσεων Οι τράπεζες επενδύσεων Bulge Bracket είναι οι κορυφαίες τράπεζες επενδύσεων παγκοσμίως. Η λίστα περιλαμβάνει εταιρείες όπως οι Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML και JP Morgan. Τι είναι μια Τράπεζα Επενδύσεων Bulge Bracket και ιδρύθηκε στις 16 Σεπτεμβρίου 1935 από τους Henry Sturgis Morgan και Harold Stanley. Με έδρα στο κέντρο του Μανχάταν της Νέας Υόρκης, η εταιρεία δραστηριοποιείται σε 42 χώρες παγκοσμίως και απασχολεί περισσότερους από 55.000 υπαλλήλους. Παρέχει επενδυτική τραπεζική IBD - Investment Banking Division Το IBD είναι αρκτικόλεξο για το τμήμα Investment Banking στο πλαίσιο της συνολικής τράπεζας επενδύσεων. Η IBD ​​έχει την ευθύνη να συνεργάζεται με εταιρείες, ιδρύματα και κυβερνήσεις για την πραγματοποίηση συγκέντρωσης κεφαλαίων (αναδοχή σε ίδια κεφάλαια, χρέος,και υβριδικές αγορές) καθώς και για την εκτέλεση συγχωνεύσεων και εξαγορών, υπηρεσιών διαχείρισης επενδύσεων, τίτλων και διαχείρισης πλούτου (HNWI) ή διαπιστευμένοι επενδυτές. Οι ιδιωτικοί διαχειριστές πλούτου δημιουργούν μια στενή σχέση εργασίας με πλούσιους πελάτες για να βοηθήσουν στη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου που επιτυγχάνει τους οικονομικούς στόχους του πελάτη. υπηρεσίες προς ιδιώτες, εταιρίες Corporation Μια εταιρεία είναι μια νομική οντότητα που δημιουργήθηκε από ιδιώτες, μετόχους ή μετόχους, με σκοπό τη λειτουργία για κέρδος. Επιτρέπεται στις εταιρείες να συνάπτουν συμβάσεις, να μηνύουν και να μηνύονται, να κατέχουν περιουσιακά στοιχεία, να αποδίδουν ομοσπονδιακούς και κρατικούς φόρους και να δανείζονται χρήματα από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα., χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και κυβερνήσεις.

Morgan Stanley Investment Bank στη Νέα ΥόρκηMorgan Stanley Office NYC. Πηγή: wikicommons

Επιχειρηματικές μονάδες της Morgan Stanley

Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών είναι οργανωμένη σε τρεις επιχειρηματικές μονάδες που περιλαμβάνουν:

Διαχείριση περιουσίας

Ο τομέας διαχείρισης πλούτου παρέχει διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και λύσεις σε ιδιώτες, μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις Κεφαλαιοποίηση αγοράς Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς (Market Cap) είναι η πιο πρόσφατη αγοραία αξία των εκκρεμών μετοχών μιας εταιρείας. Το Market Cap ισούται με την τρέχουσα τιμή μετοχής πολλαπλασιαζόμενη με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία. Η επενδυτική κοινότητα συχνά χρησιμοποιεί την αξία κεφαλαιοποίησης της αγοράς για να ταξινομήσει τις εταιρείες και τα ιδρύματα. Οι υπηρεσίες που προσφέρονται σε αυτήν τη μονάδα περιλαμβάνουν μεσιτεία, πίστωση, επενδυτικές συμβουλές, υπηρεσίες σχεδιασμού πλούτου, προϊόντα προσόδων και ασφάλισης, υπηρεσίες προγραμματισμού συνταξιοδότησης και διαχείριση τίτλων σταθερού εισοδήματος.

Το 2009, η Morgan Stanley και η Citigroup συμφώνησαν να συνδυάσουν τα επιχειρηματικά τους τμήματα διαχείρισης πλούτου και μετονόμασαν τη νέα μονάδα Morgan Stanley Smith Barney. Η Morgan Stanley κατείχε μερίδιο 51% και η Citigroup κατείχε μερίδιο 49% στην εταιρεία. Η εταιρεία μετονομάστηκε σε Morgan Stanley Wealth Management το 2012 μετά την αγορά επιπλέον μεριδίου 14% στη μονάδα. Αργότερα το 2013, η Morgan Stanley έλαβε έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές για την απόκτηση του υπόλοιπου 35% που ανήκει στην Citigroup.

Διαχείριση επενδύσεων

Ο τομέας διαχείρισης επενδύσεων παρέχει προϊόντα και υπηρεσίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων σε θεσμικούς και λιανικούς πελάτες μέσω ενδιάμεσων καναλιών. Μερικά από τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρει η μονάδα περιλαμβάνουν επενδύσεις σε ακίνητα, εναλλακτικές επενδύσεις, ίδια κεφάλαια, πάγια έσοδα και ιδιωτικά κεφάλαια. Οι μάρκες Morgan Stanley και Van Kampen παρείχαν αυτές τις υπηρεσίες έως το 2009, όταν η τελευταία πωλήθηκε στην Invesco για 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η Morgan Stanley διατήρησε τη μάρκα Morgan Stanley, την οποία η εταιρεία χρησιμοποιεί για να παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων σε θεσμικούς επενδυτές, όπως ιδρύματα, κεφάλαια χρηματοδότησης πανεπιστημίου, ιδιωτικά κεφάλαια Ιδιωτικά κεφάλαια ιδιωτικών κεφαλαίων Τα κεφάλαια ιδιωτικών κεφαλαίων είναι δεξαμενές κεφαλαίου για επένδυση σε εταιρείες που αντιπροσωπεύουν μια ευκαιρία για υψηλό ποσοστό απόδοσης. Έρχονται με μια σταθερή, ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά προγράμματα, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και κυβερνητικές υπηρεσίες. Οι μεμονωμένοι επενδυτές λαμβάνουν προϊόντα και υπηρεσίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μέσω καναλιών διανομής τρίτων και διαμεσολαβητών.

Θεσμικός Όμιλος Κινητών Αξιών

Ο τομέας των θεσμικών τίτλων είναι ένας από τους πιο κερδοφόρους της εταιρείας. Παρέχει επενδυτική τραπεζική, πωλήσεις και συναλλαγές, καθώς και δανεισμό ακινήτων και εταιρειών. Οι διεθνείς εταιρείες παροχής υπηρεσιών κινητών αξιών, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, πελάτες με υψηλή καθαρή αξία και κυβερνήσεις. Η επενδυτική τραπεζική μπορεί να περιλαμβάνει αύξηση κεφαλαίου μέσω IPO, χρηματοοικονομική συμβουλευτική για αναδιάρθρωση, συγχωνεύσεις και εξαγορές, αναδοχή χρεών και χρηματοδότηση έργων. Οι πωλήσεις και οι συναλλαγές περιλαμβάνουν δραστηριότητες διαπραγμάτευσης στην αγορά μετοχών, προϊόντων σταθερού εισοδήματος και συναλλάγματος. Ο εταιρικός δανεισμός περιλαμβάνει εμπορικό και οικιακό στεγαστικό δανεισμό, δάνεια προς δήμους και κυβερνητικούς φορείς, καθώς και χρηματοδότηση που παρέχεται σε πελάτες μετοχών.

Ιστορία του Morgan Stanley

Η Morgan Stanley δημιουργήθηκε ως αποτέλεσμα του νόμου Glass-Steagall που απαιτούσε από τις τράπεζες των Ηνωμένων Πολιτειών να διαχωρίσουν τις επενδυτικές τους και τις εμπορικές τους τραπεζικές επιχειρήσεις. Ακολούθησε τη Μεγάλη Ύφεση όταν υπήρχε μια σειρά τραπεζικών τρεξίματος και οι εμπορικές τράπεζες κατηγορήθηκαν ότι έλαβαν πάρα πολλούς κινδύνους χρησιμοποιώντας τα χρήματα των καταθετών. Όταν η JP Morgan επέλεξε να συνεχίσει την εμπορική τραπεζική, ορισμένοι από τους υπαλλήλους της, ιδίως οι Henry S. Morgan και Harold Stanley, εγκατέλειψαν την εταιρεία για να ξεκινήσουν μια επενδυτική τραπεζική εταιρεία.

Σχηματισμός του Μόργκαν Στάνλεϋ

Η Μόργκαν Στάνλεϊ άνοιξε για πρώτη φορά τις πόρτες της στο κοινό στις 16 Σεπτεμβρίου 1935, στη 2 Wall Street της Νέας Υόρκης. Κατά το πρώτο έτος, η εταιρεία πέτυχε μερίδιο αγοράς 24% (1,1 δισεκατομμύρια δολάρια) μεταξύ δημόσιων προσφορών και ιδιωτικών τοποθετήσεων. Διορίστηκε ο κύριος ασφαλιστής στη διανομή χρεογράφων για την United States Corporation το 1938. Το 1941, η εταιρεία πραγματοποίησε μια αναδιοργάνωση για να της επιτρέψει να συμμετάσχει στον κλάδο των κινητών αξιών. Αργότερα το 1942, η Morgan Stanley εντάχθηκε στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.

Οι IPO Morgan Stanley και Pioneering

Μεταξύ 1951 και 1961, η Morgan Stanley συμμετείχε σε μια σειρά δημόσιων οικονομικών. Περιλάμβαναν τη συνδιαχείριση των ομολόγων αξίας 50 εκατομμυρίων δολαρίων της Παγκόσμιας Τράπεζας, την έκδοση χρέους της General Motor ύψους 300 εκατομμυρίων δολαρίων, την προσφορά μετοχών ύψους 231 εκατομμυρίων δολαρίων της IBM και την προσφορά χρεών ύψους 250 εκατομμυρίων δολαρίων της AT&T. Τα τελευταία χρόνια, η εταιρεία χρησίμευσε επίσης ως ασφαλιστής σε ορισμένες από τις μεγαλύτερες IPO τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένων των Netscape, Cisco, Broadcom, VeriSign, Groupon, Salesforce, Priceline, Compaq και Google.

Ο Μόργκαν Στάνλεϊ και η οικονομική κρίση

Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η Morgan Stanley σύμφωνα με πληροφορίες έχασε το 80% της αγοραίας αξίας της μεταξύ 2007 και 2008. Για να επιβιώσει από την κρίση, η εταιρεία έλαβε εισφορές κεφαλαίου από διάφορες οντότητες. Τον Δεκέμβριο του 2007, η China Investment Corporation εισέπραξε 5 δισεκατομμύρια δολάρια στην εταιρεία με αντάλλαγμα τίτλων που θα μετατραπούν σε μετοχικό κεφάλαιο 9,9% το 2010. Τον Σεπτέμβριο του 2008, η Morgan Stanley έλαβε 9 δισεκατομμύρια δολάρια από την Mitsubishi UFJ Financial Group, τη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιαπωνίας. Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ πραγματοποίησε επενδύσεις 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε Morgan Stanley ως μέρος της κρατικής διάσωσης 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων για προβληματικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η εταιρεία δανείστηκε επίσης 107,3 ​​δισεκατομμύρια δολάρια από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ για να τη βοηθήσει να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της που έχουν λιμοκτονήσει.

Εταιρική δομή Morgan Stanley

Βασικά στελέχη της Μόργκαν Στάνλεϋ

James P. Gorman (Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος)

Ο James P. Gorman είναι ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Morgan Stanley. Προσχώρησε στην εταιρεία το 2006 ως Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Wealth Management Group. Ο Gorman υπηρέτησε επίσης ως συμπρόεδρος και συν-επικεφαλής στρατηγικού σχεδιασμού στην εταιρεία. Κέρδισε πτυχίο νομικής από το Πανεπιστήμιο της Μελβούρνης. Ο Γκόρμαν κατέχει επίσης μεταπτυχιακό στη Διοίκηση Επιχειρήσεων από το Columbia Business School. Έλαβε μισθό 22,5 εκατομμυρίων δολαρίων το 2016.

Colm Kelleher (Πρόεδρος)

Ο Colm Kelleher είναι ο Πρόεδρος. Στο παρελθόν διετέλεσε Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος (2007-2016), Πρόεδρος Θεσμικών Αξιών (2013-2016), Συμπρόεδρος των Θεσμικών Αξιών (2010-2012), και Διευθύνων Σύμβουλος και Συν-Προϊστάμενος Στρατηγικού Σχεδιασμού (2007 -2009).

Henry Sturgis Morgan (συνιδρυτής)

Ο Henry Sturgis Morgan Sr. ήταν αμερικανός τραπεζίτης και συν-ίδρυσε τον Morgan Stanley αφού ο Glass Steagall Act ανάγκασε την JP Morgan & Co να διαχωρίσει τα τμήματα επενδυτικής τραπεζικής και εμπορικής τραπεζικής. Έγινε μέλος του JP Morgan το 1923 αφού αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο του Χάρβαρντ. Ο παππούς του, JP Morgan, ίδρυσε την JP Morgan & Co. Ο Henry S. Morgan Sr. πέθανε στις 8 Φεβρουαρίου 1982, σε ηλικία 82 ετών.

Χάρολντ Στάνλεϋ(Συνιδρυτής)

Ο Χάρολντ Στάνλεϋ ήταν Αμερικανός επιχειρηματίας που συν-ίδρυσε τη Μόργκαν Στάνλεϋ το 1935. Διευθύνθηκε η αναδιοργάνωση της εταιρείας το 1941 από μια εταιρεία σε μια εταιρική σχέση. Ο Stanley έγινε δημοφιλής στον κλάδο των επενδύσεων, ενώ στην JP Morgan για την εμπειρία του στο εμπόριο κινητών αξιών. Πέθανε στις 14 Μαΐου 1963, σε ηλικία 77 ετών.

Πηγή άρθρου: //www.morganstanley.com/

Περισσότεροι πόροι

Το Finance είναι ο κορυφαίος πάροχος μαθημάτων χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης για επαγγελματίες επενδυτικής τραπεζικής. Για να σας βοηθήσουμε να προωθήσετε την καριέρα σας, δείτε αυτούς τους πρόσθετους πόρους παρακάτω:

  • Βασικοί παίκτες στις κεφαλαιαγορές Βασικοί παίκτες στις κεφαλαιαγορές Σε αυτό το άρθρο, παρέχουμε μια γενική επισκόπηση των βασικών παικτών και των αντίστοιχων ρόλων τους στις κεφαλαιαγορές. Οι κεφαλαιαγορές αποτελούνται από δύο τύπους αγορών: πρωτογενείς και δευτερογενείς. Αυτός ο οδηγός θα παρέχει μια επισκόπηση όλων των μεγάλων εταιρειών και σταδιοδρομιών σε όλες τις κεφαλαιαγορές.
  • Όμιλος χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων Όμιλος χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων (FIG) Η ομάδα χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων (FIG) είναι μια ομάδα επαγγελματιών που παρέχουν συμβουλευτικές υπηρεσίες σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ορισμένες από τις υπηρεσίες που προσφέρει η FIG περιλαμβάνουν συγχωνεύσεις και εξαγορές, ανακεφαλαιοποίηση, άντληση κεφαλαίων, χρηματοοικονομική αναδιάρθρωση, εταιρικές αποτιμήσεις, οικονομικές γνώμες εμπειρογνωμόνων και άλλες συμβουλευτικές υπηρεσίες.
  • Κορυφαίες τράπεζες επενδύσεων Λίστα κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων Λίστα των 100 κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων στον κόσμο ταξινομημένες αλφαβητικά. Οι κορυφαίες τράπεζες επενδύσεων στη λίστα είναι οι Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • Πώς να αποκτήσετε δουλειά στο Investment Banking Πώς να βρείτε δουλειά στο Investment Banking; Αυτός ο οδηγός θα σκιαγραφήσει πώς να βρει δουλειά στην επενδυτική τραπεζική χρησιμοποιώντας τρεις κορυφαίες τακτικές: δικτύωση και συνέχιση, προετοιμασία συνέντευξης και τεχνικές δεξιότητες

Πρόσφατες δημοσιεύσεις