Έσοδα από πωλήσεις Έσοδα από πωλήσεις Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. Το Run Rate είναι ένας δείκτης της οικονομικής απόδοσης που παίρνει τα τρέχοντα έσοδα μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη περίοδο (μια εβδομάδα, μήνα, τρίμηνο κ.λπ.) και το μετατρέπει σε ετήσιο ποσό για να πάρει το ισοδύναμο ολόκληρου του έτους. Αυτή η μέτρηση χρησιμοποιείται συχνά από ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες , καθώς τα δεδομένα που είναι ακόμη και λίγων μηνών μπορούν να υποτιμήσουν το τρέχον μέγεθος της εταιρείας. Ένας άλλος όρος για αυτό είναι το ποσοστό εκτέλεσης πωλήσεων.
Σε γενικές γραμμές, το ποσοστό εκτέλεσης χρησιμοποιεί τις τρέχουσες χρηματοοικονομικές πληροφορίες, όπως τις τρέχουσες πωλήσεις και τα τρέχοντα έσοδα, για την πρόβλεψη των χρηματοοικονομικών προβλέψεων Οι οικονομικές προβλέψεις είναι η διαδικασία εκτίμησης ή πρόβλεψης της απόδοσης μιας επιχείρησης στο μέλλον. Αυτός ο οδηγός για το πώς να δημιουργήσετε μια απόδοση οικονομικής πρόβλεψης. Καθώς παρεκτείνει τις τρέχουσες χρηματοοικονομικές πληροφορίες και επιδόσεις, υπάρχει μια σιωπηρή υπόθεση ότι το παρόν χρηματοοικονομικό περιβάλλον δεν θα αλλάξει σημαντικά στο μέλλον.
Μάθετε περισσότερα στα μαθήματα οικονομικής μοντελοποίησης!
Τύπος εσόδων εκτέλεσης εσόδων
Ποσοστό εκτέλεσης = Έσοδα σε περίοδο / # ημερών στην περίοδο x 365
Τα έσοδα από τα έσοδα πωλήσεων Τα έσοδα από τις πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. Το Run Rate λαμβάνει πληροφορίες για την τρέχουσα οικονομική απόδοση και τις επεκτείνει για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Εξετάστε το ακόλουθο παράδειγμα: Η εταιρεία XYZ δημιουργεί έσοδα 5 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του 2017. Ο πρόεδρος της εταιρείας θέλει να μάθει πόσα έσοδα είναι πιθανό να αποφέρει η εταιρεία του για το υπόλοιπο του έτους, εάν οι συνθήκες δεν αλλάξουν. Μπορεί να χρησιμοποιήσει το ποσοστό εκτέλεσης εσόδων για το σκοπό αυτό. Σε αυτήν την περίπτωση, η εταιρεία XYZ λειτουργεί με ποσοστό εισοδήματος 20 εκατομμύρια δολάρια ετησίως.
Όταν μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα διαθέσιμα δεδομένα για να προβάλει προβλέψεις σχετικά με τη μελλοντική οικονομική απόδοση για ολόκληρο το έτος, η εταιρεία λέγεται ότι ετήζει τα δεδομένα. Το παραπάνω παράδειγμα είναι μια περίπτωση της ετήσιας ανάπτυξης των δεδομένων.
Γιατί οι εταιρείες χρησιμοποιούν το ποσοστό εκτέλεσης εσόδων;
Το ποσοστό εκτέλεσης εσόδων μπορεί να είναι ένας πολύ χρήσιμος δείκτης οικονομικών επιδόσεων για μια νέα εταιρεία που δραστηριοποιείται μόνο για μικρό χρονικό διάστημα. Το ποσοστό εκτέλεσης εσόδων μπορεί να είναι ένα ιδιαίτερα ισχυρό εργαλείο εάν η εταιρεία είναι σχετικά σίγουρη ότι το οικονομικό περιβάλλον δεν θα αλλάξει δραστικά.
Οι νεογέννητες εταιρείες μπορούν επίσης να αναφέρουν τα ποσοστά ποσοστού εσόδων ή ποσοστού κέρδους όταν προσπαθούν να συγκεντρώσουν κεφάλαια για επιχειρηματική δραστηριότητα. Μια εταιρεία που δεν έχει μακρά, καθιερωμένη πιστωτική εγγραφή μπορεί να εξασφαλίσει χρήματα βάσει του ποσοστού εκτέλεσης εσόδων. Το Revenue Run Rate μπορεί επίσης να είναι χρήσιμο όταν μια εταιρεία κάνει σημαντικές αλλαγές στη λειτουργική δομή και τη διαχείρισή της. Το Revenue Run Rate μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως σημείο αναφοράς για να διαπιστωθεί εάν οι αλλαγές έχουν βελτιώσει την οικονομική απόδοση της εταιρείας ή όχι.
Ο κίνδυνος χρήσης του ποσοστού εκτέλεσης εσόδων
# 1 Αλλαγές στο περιβάλλον
Ο ρυθμός εκτέλεσης εσόδων, όπως και όλα τα στοιχεία του ποσοστού εκτέλεσης, κάνει την κριτική και συχνά μη ρεαλιστική υπόθεση ότι το χρηματοοικονομικό περιβάλλον θα παραμείνει σχετικά αμετάβλητο στο μέλλον. Η σύγχρονη χρηματοπιστωτική αγορά είναι εξαιρετικά απρόβλεπτη και ασταθής και η λήψη χρηματοοικονομικών αποφάσεων μόνο βάσει των αριθμών τύπου Run Rate θα ήταν εξαιρετικά ανόητη.
# 2 Εποχικότητα
Επιπλέον, ακόμα κι αν μειώσουμε την απειλή ξαφνικών αλλαγών στο χρηματοοικονομικό περιβάλλον, τα ποσοστά του ποσοστού εκτέλεσης εσόδων και άλλων τύπων εκτέλεσης μπορεί να είναι πολύ παραπλανητικά.
Εξετάστε την περίπτωση των εποχιακών βιομηχανιών. Οι έμποροι λιανικής παρουσιάζουν τεράστια αύξηση τόσο στα έσοδα όσο και στα κέρδη τον Δεκέμβριο λόγω της περιόδου των χειμερινών διακοπών.
Εάν οι έμποροι λιανικής πώλησης όπως η Walmart και η Target χρησιμοποιούν τους αριθμούς εσόδων και κερδών από αυτήν την περίοδο για να κατασκευάσουν τα ποσοστά εκτέλεσης εσόδων ή τα ποσοστά εκτέλεσης κέρδους, τότε οι εκτιμήσεις τους θα αυξηθούν σημαντικά. Από την άλλη πλευρά, αν υπολόγιζαν το ποσοστό εκτέλεσης των εσόδων τους κατά τη διάρκεια μιας πιο αργής περιόδου του έτους, το να μην ληφθεί υπόψη η βιασύνη των Χριστουγέννων θα παράγει απατηλά χαμηλά ποσοστά.
# 3 Αλλαγές στην απόδοση της εταιρείας
Τα ποσοστά εκτέλεσης εσόδων και άλλα στοιχεία τύπου ποσοστού εκτέλεσης συνήθως κατασκευάζονται με βάση τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα δεδομένα και συχνά δεν λαμβάνουν υπόψη γεγονότα που θα μπορούσαν να έχουν προκαλέσει αλλαγή στην οικονομική απόδοση της εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή.
Για παράδειγμα, εταιρείες τεχνολογίας όπως η Microsoft, η Sony και η Apple τείνουν να βιώνουν αύξηση των πωλήσεων και των εσόδων κάθε φορά που κυκλοφορούν ένα νέο προϊόν.
Εάν τέτοιες εταιρείες επρόκειτο να κατασκευάσουν αριθμούς τύπου Run Rate βάσει μόνο δεδομένων από τη χρονική περίοδο μετά την κυκλοφορία ενός νέου προϊόντος, τότε τα δεδομένα ενδέχεται να είναι κεκλιμένα.
Μάθετε περισσότερα στα μαθήματα οικονομικής μοντελοποίησης!
Ποσοστό εκτέλεσης εσόδων - Παράδειγμα
Τον Ιανουάριο του 2017, η εταιρεία αποθήκευσης cloud Dropbox ανακοίνωσε ότι είχε ξεπεράσει το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ποσοστό εσόδων Το Dropbox, με βάση την ιδιωτική αποτίμηση της εταιρείας, εκτιμάται σε 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Οποιοδήποτε μελλοντικό IPO θα επηρεαστεί από το ποσοστό εκτέλεσης εσόδων. Διαβάστε περισσότερα το ποσοστό εκτέλεσης του Dropbox εδώ.
Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο
Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!
Εφαρμογές στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση
Κατά την οικοδόμηση ενός χρηματοοικονομικού μοντέλου Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλο δήλωσης, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους 10 πρώτους τύπους για μια εταιρεία πρώιμου σταδίου ή έναν τύπο εκκίνησης, είναι σύνηθες να δημιουργείτε μια μηνιαία πρόβλεψη. Αυτό πρέπει στη συνέχεια να μεταφραστεί σε ετήσιους όρους, χρησιμοποιώντας τον τύπο ποσοστού εκτέλεσης εσόδων. Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας για τις μετρήσεις αποτίμησης εκκίνησης Μετρήσεις εκκίνησης εκκίνησης (για εταιρείες Διαδικτύου) Μετρήσεις εκκίνησης εκκίνησης για εταιρείες Διαδικτύου. Αυτός ο οδηγός περιγράφει τις 17 πιο σημαντικές μετρήσεις αποτίμησης ηλεκτρονικού εμπορίου για το Διαδίκτυο που αρχίζει να εκτιμάται.
Σχετικές αναγνώσεις
Μάθετε περισσότερα στα μαθήματα οικονομικής μοντελοποίησης και μέσω των παρακάτω πόρων.
- Αρχή αναγνώρισης εσόδων Αρχή αναγνώρισης εσόδων Η αρχή αναγνώρισης εσόδων υπαγορεύει τη διαδικασία και το χρονοδιάγραμμα με τον οποίο τα έσοδα καταγράφονται και αναγνωρίζονται ως στοιχείο στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Θεωρητικά, υπάρχουν πολλά σημεία στο χρόνο που τα έσοδα θα μπορούσαν να αναγνωριστούν από τις εταιρείες.
- Πραγματικό ετήσιο επιτόκιο Πραγματικό ετήσιο επιτόκιο Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο (EAR) είναι το επιτόκιο που πραγματικά κερδίστηκε από μια επένδυση ή καταβλήθηκε σε δάνειο ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης των τόκων
- Πρόβλεψη λογαριασμού αποτελεσμάτων Προβλέποντας στοιχεία γραμμής Κατάστασης εισοδήματος Συζητάμε τις διάφορες μεθόδους προβολής στοιχείων γραμμής λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η προβολή των στοιχείων γραμμής δήλωσης εισοδήματος ξεκινά με έσοδα από πωλήσεις και, στη συνέχεια, με κόστος
- Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα
