Ένα πρόγραμμα Ponzi θεωρείται ένα δόλιο επενδυτικό πρόγραμμα. Περιλαμβάνει τη χρήση πληρωμών που συλλέγονται από νέους επενδυτές για την αποπληρωμή των προηγούμενων επενδυτών. Οι διοργανωτές των προγραμμάτων Ponzi υπόσχονται συνήθως να επενδύσουν τα χρήματα που συλλέγουν για να δημιουργήσουν υπερφυσικά κέρδη με ελάχιστο ή χωρίς κίνδυνο.
Ωστόσο, στην πραγματική έννοια, οι απατεώνες δεν σχεδιάζουν πραγματικά να επενδύσουν τα χρήματα. Η πρόθεσή τους είναι να εξοφλήσουν τους πρώτους επενδυτές για να κάνουν το σχέδιο να φαίνεται πιστό. Ως εκ τούτου, ένα σύστημα Ponzi απαιτεί μια συνεχή ροή κεφαλαίων για να διατηρηθεί. Όταν οι διοργανωτές δεν μπορούν πλέον να προσλαμβάνουν περισσότερα μέλη ή όταν ένα μεγάλο μέρος των υπαρχόντων επενδυτών αποφασίζουν να εξαργυρώσουν, το σύστημα καταρρέει.
Κατανομή προγραμμάτων Ponzi
Ένα πρόγραμμα Ponzi είναι απλώς ένα είδος απάτης επενδύσεων όπου οι επενδυτές υπόσχονται σημαντικές αποδόσεις. Οι εταιρείες που συμμετέχουν σε προγράμματα Ponzi εστιάζουν όλη την προσοχή τους στο να προσελκύσουν νέους πελάτες. Μόλις οι νεοεισερχόμενοι επενδύσουν, τα χρήματα συλλέγονται και χρησιμοποιούνται για να πληρώσουν τους αρχικούς επενδυτές ως «αποδόσεις».
Ωστόσο, ένα σχήμα Ponzi δεν είναι το ίδιο με ένα σχήμα πυραμίδας. Με ένα πρόγραμμα Ponzi, οι επενδυτές πιστεύουν ότι κερδίζουν αποδόσεις από τις επενδύσεις τους. Αντίθετα, οι συμμετέχοντες σε ένα πρόγραμμα πυραμίδων γνωρίζουν ότι ο μόνος τρόπος να κερδίσουν κέρδη είναι η πρόσληψη περισσότερων ατόμων στο πρόγραμμα. Σε μεγάλο βαθμό, τα σχέδια Ponzi είναι επενδυτικά κόλπα.
Κόκκινες σημαίες των σχεδίων Ponzi
Τα περισσότερα σχήματα Ponzi συνοδεύονται από ορισμένα κοινά χαρακτηριστικά όπως:
1. Υπόσχεση υψηλών αποδόσεων με ελάχιστο κίνδυνο
Στον πραγματικό κόσμο, κάθε επένδυση πραγματοποιεί συνεπάγεται κάποιο βαθμό κινδύνου. Στην πραγματικότητα, οι επενδύσεις που προσφέρουν υψηλές αποδόσεις συνήθως έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο. Έτσι, εάν κάποιος προσφέρει μια επένδυση με υψηλές αποδόσεις και λίγους κινδύνους, είναι πιθανό να είναι μια πολύ καλή για να είναι αληθινή συμφωνία. Οι πιθανότητες είναι ότι ο επενδυτής δεν θα δει καμία απόδοση.
2. Πολύ συνεπείς αποδόσεις
Οι επενδύσεις βιώνουν διακυμάνσεις όλη την ώρα. Για παράδειγμα, εάν κάποιος επενδύσει στις μετοχές μιας δεδομένης εταιρείας, υπάρχουν στιγμές που η τιμή της μετοχής θα αυξηθεί και άλλες φορές θα μειωθεί. Τούτου λεχθέντος, οι επενδυτές πρέπει πάντα να είναι σκεπτικοί για τις επενδύσεις που παράγουν υψηλές αποδόσεις με συνέπεια ανεξάρτητα από τις κυμαινόμενες συνθήκες της αγοράς.
3. Μη εγγεγραμμένες επενδύσεις
Πριν ξεκινήσετε να επενδύετε σε ένα πρόγραμμα, είναι σημαντικό να επιβεβαιώσετε εάν η εταιρεία επενδύσεων είναι εγγεγραμμένη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ ή SEC, είναι ανεξάρτητος οργανισμός της Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση των ΗΠΑ που είναι υπεύθυνη για την εφαρμογή των ομοσπονδιακών νόμων περί κινητών αξιών και την πρόταση κανόνων για κινητές αξίες. Είναι επίσης υπεύθυνο για τη διατήρηση της βιομηχανίας κινητών αξιών και των χρηματιστηρίων και των ανταλλακτικών δικαιωμάτων ή των κρατικών ρυθμιστικών αρχών. Εάν είναι εγγεγραμμένος, τότε ένας επενδυτής μπορεί να έχει πρόσβαση σε πληροφορίες σχετικά με την εταιρεία για να προσδιορίσει εάν είναι νόμιμη.
4. Πωλητές χωρίς άδεια
Σύμφωνα με τον ομοσπονδιακό και πολιτειακό νόμο, κάποιος πρέπει να διαθέτει συγκεκριμένη άδεια ή να είναι εγγεγραμμένος σε ρυθμιστικό φορέα. Τα περισσότερα προγράμματα Ponzi ασχολούνται με άτομα χωρίς άδεια και εταιρείες.
5. Μυστικές, εξελιγμένες στρατηγικές
Κάποιος πρέπει να αποφύγει τις επενδύσεις που αποτελούνται από διαδικασίες που είναι πολύ περίπλοκες για να κατανοήσουν.
Ιστορία του προγράμματος Ponzi
Το σχέδιο πήρε το όνομά του από έναν Charles Ponzi, έναν απατεώνα που εξαπάτησε χιλιάδες επενδυτές το 1919.
Ο Ponzi υποσχέθηκε απόδοση 50% εντός τριών μηνών στα κέρδη που αποκτήθηκαν από τα διεθνή κουπόνια απάντησης. Την ίδια μέρα, η ταχυδρομική υπηρεσία προσέφερε διεθνή κουπόνια απάντησης, τα οποία επέτρεψαν στον αποστολέα να προ-αγοράσει τα ταχυδρομικά τέλη και να το ενσωματώσει στην αλληλογραφία του. Στη συνέχεια, ο παραλήπτης θα ανταλλάξει το κουπόνι με γραμματόσημο αεροπορικής αποστολής προτεραιότητας στο ταχυδρομείο του σπιτιού του.
Λόγω των διακυμάνσεων στις τιμές των ταχυδρομικών τελών, δεν ήταν ασυνήθιστο να διαπιστώσουμε ότι τα γραμματόσημα ήταν ακριβότερα σε μια χώρα από μια άλλη. Ο Ponzi είδε μια ευκαιρία στην πρακτική και αποφάσισε να προσλάβει πράκτορες για να αγοράσουν φτηνά διεθνή κουπόνια απάντησης για λογαριασμό του και στη συνέχεια να τους στείλουν. Αντάλλαξε τα κουπόνια με γραμματόσημα, τα οποία ήταν πιο ακριβά από αυτά που αγοράστηκαν αρχικά το κουπόνι. Στη συνέχεια, τα γραμματόσημα πωλήθηκαν σε υψηλότερη τιμή για να κερδίσουν κέρδη. Αυτός ο τύπος εμπορίου είναι γνωστός ως arbitrage και δεν είναι παράνομος.
Ωστόσο, σε κάποιο σημείο, ο Ponzi έγινε άπληστος. Υπό την Εταιρεία Ανταλλαγής Κινητών Αξιών, κάλεσε τους ανθρώπους να επενδύσουν στην εταιρεία, υπόσχοντας 50% αποδόσεις εντός 45 ημερών και 100% εντός 90 ημερών. Δεδομένης της επιτυχίας του στο γραμματόσημο, κανείς δεν αμφισβήτησε τις προθέσεις του. Δυστυχώς, ο Ponzi δεν επένδυσε ποτέ πραγματικά τα χρήματα, απλώς τα οργάνωσε πίσω στο πρόγραμμα πληρώνοντας μερικούς από τους επενδυτές. Το σχέδιο συνεχίστηκε μέχρι το 1920 όταν ερευνήθηκε η Εταιρεία Ανταλλαγής Αξιών.
Πώς να προστατευτείτε από τα προγράμματα Ponzi
Με τον ίδιο τρόπο που ένας επενδυτής ερευνά μια εταιρεία της οποίας το απόθεμα πρόκειται να αγοράσει, ένα άτομο πρέπει να ερευνήσει όποιον τον βοηθά στη διαχείριση των οικονομικών του. Ο ευκολότερος τρόπος για να το κάνετε είναι να επικοινωνήσετε με την SEC και να ρωτήσετε εάν οι λογιστές τους Λογιστής Ένας λογιστής παίζει πολύ σημαντικό ρόλο σε έναν οργανισμό, ανεξάρτητα από το αν είναι μια πολυεθνική εταιρεία ή μια μικρή, εγχώρια. Η εισροή και εκροή των χρημάτων της εταιρείας παρακολουθείται στενά από τον λογιστή, ο οποίος διασφαλίζει επίσης ότι όλες οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές είναι νόμιμες, σωστές διεξάγουν επί του παρόντος ανοικτές έρευνες (ή διερευνήθηκαν προηγούμενες περιπτώσεις απάτης).
Επίσης, πριν επενδύσετε σε οποιοδήποτε πρόγραμμα, θα πρέπει να ζητήσετε τα οικονομικά αρχεία της εταιρείας για να επαληθεύσετε εάν είναι νόμιμα.
Βασικές επιλογές
Ένα πρόγραμμα Ponzi είναι απλώς μια παράνομη επένδυση. Ονομάστηκε από τον Charles Ponzi, ο οποίος ήταν απατεώνας τη δεκαετία του 1920, το σχέδιο υπόσχεται συνεπείς και υψηλές αποδόσεις, αλλά υποτίθεται ότι με πολύ μικρό κίνδυνο. Αν και ένα τέτοιο σχέδιο μπορεί να λειτουργήσει βραχυπρόθεσμα, τελικά εξαντλείται χρήματα. Επομένως, οι επενδυτές πρέπει πάντα να είναι σκεπτικοί για τις επενδύσεις που ακούγονται πολύ καλές για να είναι αληθινές.
Περισσότεροι πόροι
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari, σχεδιασμένο για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.
Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, συνιστούμε ανεπιφύλακτα τους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης παρακάτω:
- Cash Larceny Cash Larceny Cash larceny αναφέρεται στην πράξη κλοπής μετρητών που έχει ήδη καταγραφεί στα βιβλία λογαριασμών κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου. Αυτή η απάτη διαπράττεται
- Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.
- Απειλές για την ανεξαρτησία του ελεγκτή Απειλές για την ανεξαρτησία του ελεγκτή Στο επάγγελμα του ελεγκτή, υπάρχουν πέντε μεγάλες απειλές που μπορεί να θέσουν σε κίνδυνο την ανεξαρτησία ενός ελεγκτή. Εάν ένας ελεγκτής εκτίθεται σε μια συγκεκριμένη απειλή, αυτός ή αυτή θα πρέπει είτε να αναπτύξει διασφαλίσεις για να μειώσει την απειλή σε αποδεκτό επίπεδο είτε να παραιτηθεί από τη διενέργεια ελέγχου.
- Κορυφαία λογιστικά σκάνδαλα Κορυφαία λογιστικά σκάνδαλα Οι τελευταίες δύο δεκαετίες είδαν μερικά από τα χειρότερα λογιστικά σκάνδαλα στην ιστορία. Δισεκατομμύρια δολάρια χάθηκαν ως αποτέλεσμα αυτών των οικονομικών καταστροφών. Σε αυτό
