Καθαρή επένδυση - Επισκόπηση, τρόπος υπολογισμού, ανάλυση

Η καθαρή επένδυση είναι το συνολικό ποσό των κεφαλαίων που δαπανώνται από μια εταιρεία για την αγορά κεφαλαιουχικών στοιχείων, μείον τη σχετική απόσβεση των περιουσιακών στοιχείων. Το καθαρό επενδυτικό σχήμα παρέχει μια ακριβή απεικόνιση του ποσού που δαπανάται σε ενσώματα πάγια όπως ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (PP&E) PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη- τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και ανάλυση των λειτουργιών μιας εταιρείας και των μελλοντικών δαπανών και άλλων κεφαλαιουχικών στοιχείων.

Καθαρή επένδυση

Οι καθαρές επενδύσεις είναι μια καλή ένδειξη του ποσού που επενδύεται στην παραγωγική ικανότητα μιας εταιρείας, ειδικά εάν πρόκειται για μια επιχείρηση με έντονο κεφάλαιο. Εάν οι ακαθάριστες κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι υψηλότερες από τις αποσβέσεις, τότε η καθαρή επένδυση θα είναι θετική, πράγμα που δείχνει ότι η παραγωγική ικανότητα μιας εταιρείας αυξάνεται.

Ωστόσο, εάν ισχύει το αντίθετο, και η απόσβεση είναι μεγαλύτερη από τις ακαθάριστες κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αναφέρονται σε κεφάλαια που χρησιμοποιούνται από μια εταιρεία για την αγορά, βελτίωση ή συντήρηση μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας ή της ικανότητας του Εταιρία. Τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία είναι συνήθως φυσικά και έχουν ωφέλιμη ζωή για περισσότερες από μία λογιστικές περιόδους. , τότε η καθαρή επένδυση θα είναι αρνητική, πράγμα που δείχνει ότι η παραγωγική ικανότητα μιας εταιρείας μειώνεται πραγματικά. Μπορεί δυνητικά να είναι ένα σημαντικό ζήτημα για μια εταιρεία, καθώς δείχνει ότι υπάρχει περιορισμένο αναπτυξιακό δυναμικό.

Τύπος

Η καθαρή επενδυτική αξία υπολογίζεται αφαιρώντας τα έξοδα απόσβεσης από τις ακαθάριστες κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) για μια χρονική περίοδο.

Καθαρή επένδυση - τύπος

Κατανόηση της καθαρής επένδυσης

Όπως αναφέρθηκε, οι καθαρές επενδύσεις υπολογίζονται αφαιρώντας τις αποσβέσεις από τις ακαθάριστες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Τα κεφάλαια που αγοράζονται συνήθως υποβαθμίζονται κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Η υποβάθμιση των περιουσιακών στοιχείων προέρχεται από διάφορους παράγοντες, όπως:

  • Κατανομή των περιουσιακών στοιχείων
  • Απαρχαίωση
  • Επισκευή

Στη λογιστική, η επιδείνωση αποτυπώνεται νομισματικά από τον λογαριασμό απόσβεσης, ο οποίος μειώνει τη λογιστική αξία Ποσό μεταφοράς Η λογιστική αξία είναι η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου όπως αντανακλάται στο βιβλίο ή τον ισολογισμό μιας εταιρείας, μείον την αξία απόσβεσης του περιουσιακού στοιχείου. Ονομάζεται επίσης λογιστική αξία και δεν είναι απαραίτητα το ίδιο με την εύλογη αξία ή την αγοραία αξία ενός περιουσιακού στοιχείου. του κεφαλαίου ενεργητικού κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του. Ωστόσο, η απόσβεση είναι έξοδο εκτός μετρητών. Δηλαδή, δεν υπάρχει ταμειακή εκροή που σχετίζεται με αυτήν, επομένως στρεβλώνει την αναπαράσταση των κεφαλαιουχικών δαπανών. Προκειμένου να υπάρχει ακριβής αναπαράσταση των κεφαλαιουχικών δαπανών, πρέπει να αφαιρεθούν τα έξοδα απόσβεσης χωρίς μετρητά.

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία που αγοράζονται για την ανάληψη νέων έργων και επενδύσεων από μια εταιρεία. Συνήθως έχει τη μορφή περιουσιακών στοιχείων, εγκαταστάσεων, εξοπλισμού, κτιρίων, τεχνολογίας κ.λπ. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αντιπροσωπεύουν πόσα κεφάλαια χρησιμοποιούνται είτε για τη διατήρηση ή την αύξηση του πεδίου λειτουργίας των εταιρειών.

Ανάλυση με καθαρή επένδυση

Η καθαρή επένδυση μπορεί να είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ατομικής απόδοσης μιας εταιρείας ή τη σύγκριση με τους ανταγωνιστές. Στην οριζόντια ανάλυση, οι καθαρές επενδύσεις μπορούν να αναλυθούν με την πάροδο του χρόνου για μια μεμονωμένη εταιρεία για να δει με ποιο ρυθμό αναπτύσσεται ιστορικά.

  • Εάν οι καθαρές επενδύσεις αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου, τότε η ανάπτυξη επιταχύνεται
  • Εάν οι καθαρές επενδύσεις μειώνονται με την πάροδο του χρόνου, τότε η ανάπτυξη επιβραδύνεται
  • Εάν οι καθαρές επενδύσεις είναι μηδενικές , τότε η εταιρεία είναι στάσιμη και δεν αναπτύσσεται
  • Εάν οι καθαρές επενδύσεις είναι αρνητικές , τότε η εταιρεία συρρικνώνεται

Οι καθαρές επενδύσεις μπορούν επίσης να συγκριθούν με ανταγωνιστές της βιομηχανίας. Εάν η καθαρή αξία για μια εταιρεία είναι υψηλότερη από τον ανταγωνισμό, μπορεί να δείξει ότι η εταιρεία παρουσιάζει υψηλότερο δυναμικό ανάπτυξης από τον ανταγωνισμό της. Επιπλέον, εάν μια εταιρεία αναφέρει χαμηλότερη αξία από τους ανταγωνιστές της, τότε μπορεί να αντιμετωπίσει περιορισμένο αναπτυξιακό δυναμικό.

Κατανομή κεφαλαίου

Οι καθαρές επενδύσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη μέτρηση των ατομικών κεφαλαιουχικών δαπανών μιας εταιρείας, αλλά η ανάλυση πρέπει να διεξαχθεί σε σχέση με το πλαίσιο της επιχείρησης. Γενικά, μια εταιρεία μπορεί να κατανείμει κεφάλαιο με δύο τρόπους: (1) μπορεί να επανεπενδύσει στην επιχείρηση ή (2) να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους. Μπορεί να αναλυθεί περαιτέρω:

Η κατανομή κεφαλαίου είναι σημαντική για τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους και τους αποδέκτες. Η βέλτιστη χρήση του κεφαλαίου μιας εταιρείας θα πρέπει να αναλυθεί και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αποτελούν σημαντικό παράγοντα για την κατανομή κεφαλαίου. Το αν μια εταιρεία πιστεύει στη δική της παραγωγική ικανότητα αρκετή για να επενδύσει περαιτέρω μέσα από τις κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι ένας σημαντικός δείκτης μιας ισχυρής εταιρείας. Ωστόσο, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες που είναι πολύ υψηλές και δεν αντικατοπτρίζονται σε μια ισχυρή απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) Απόδοση επί του επενδυμένου κεφαλαίου Η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου - ROIC - είναι ένα μέτρο κερδοφορίας ή απόδοσης της απόδοσης που κερδίζουν εκείνοι που παρέχουν κεφάλαιο, δηλαδή , οι ομολογιούχοι και οι μέτοχοι της εταιρείας. Το ROIC μιας εταιρείας συγκρίνεται συχνά με το WACC για να προσδιοριστεί εάν η εταιρεία δημιουργεί ή καταστρέφει αξία.είναι ένδειξη κακής κατανομής κεφαλαίου.

Καθαρή επένδυση στα οικονομικά

Από οικονομική άποψη, οι καθαρές επενδύσεις δεν εφαρμόζονται στις κεφαλαιουχικές δαπάνες μιας μεμονωμένης εταιρείας, αλλά σε μια ολόκληρη χώρα ή περιοχή. Είναι ένας αριθμός που χρησιμοποιείται ως στοιχείο για τον υπολογισμό του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος μιας περιοχής (ΑΕΠ). Δείχνει ότι οι εγχώριες ιδιωτικές επενδύσεις πραγματοποιούνται από εταιρείες και κυβερνήσεις και αποτελεί τον πρωταρχικό δείκτη της συνολικής οικονομικής ανάπτυξης.

Επιπρόσθετοι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) είναι ένα τυπικό μέτρο της οικονομικής υγείας μιας χώρας και δείκτης του βιοτικού επιπέδου της. Επίσης, το ΑΕγχΠ μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη σύγκριση των επιπέδων παραγωγικότητας μεταξύ διαφορετικών χωρών.
  • Μέθοδοι απόσβεσης Μέθοδοι απόσβεσης Οι πιο συνηθισμένοι τύποι μεθόδων απόσβεσης περιλαμβάνουν ευθεία, διπλά φθίνουσα ισορροπία, μονάδες παραγωγής και ψηφία αθροίσματος ετών. Υπάρχουν διάφοροι τύποι για τον υπολογισμό της απόσβεσης ενός περιουσιακού στοιχείου. Τα έξοδα απόσβεσης χρησιμοποιούνται στη λογιστική για την κατανομή του κόστους ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του.
  • Τύποι περιουσιακών στοιχείων Τύποι περιουσιακών στοιχείων Οι συνήθεις τύποι περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν τρέχοντα, μη κυκλοφορούντα, φυσικά, άυλα, λειτουργικά και μη λειτουργικά. Σωστή αναγνώριση και
  • Κεφάλαιο κίνησης έναντι επενδυτικού κεφαλαίου Κεφάλαιο κίνησης έναντι επενδυτικού κεφαλαίου Κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους, οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές συχνά πρέπει να κάνουν διάκριση μεταξύ κεφαλαίου κίνησης έναντι επενδυτικού κεφαλαίου. Κεφάλαιο κίνησης, επίσης

Πρόσφατες δημοσιεύσεις