Μοντέλα Ανάλυσης Πιστωτικού Κινδύνου - Επισκόπηση, Τύποι Πιστωτικού Κινδύνου, Παράγοντες

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρησιμοποίησαν μοντέλα ανάλυσης πιστωτικού κινδύνου για να προσδιορίσουν την πιθανότητα αθέτησης Πιθανότητα αθέτησης Πιθανότητα αθέτησης (PD) είναι η πιθανότητα αθέτησης δανείων από τον δανειολήπτη και χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της αναμενόμενης ζημίας από μια επένδυση. ενός δυνητικού δανειολήπτη. Τα μοντέλα παρέχουν πληροφορίες σχετικά με το επίπεδο του πιστωτικού κινδύνου του οφειλέτη ανά πάσα στιγμή. Εάν ο δανειστής δεν εντοπίσει τον πιστωτικό κίνδυνο εκ των προτέρων, τον εκθέτει στον κίνδυνο αθέτησης και απώλειας χρημάτων. Οι δανειστές βασίζονται στην επικύρωση που παρέχεται από μοντέλα ανάλυσης πιστωτικού κινδύνου για τη λήψη βασικών αποφάσεων δανεισμού σχετικά με το εάν θα επεκτείνουν ή όχι την πίστωση στον οφειλέτη και την πίστωση που θα χρεωθεί.

Μοντέλα Ανάλυσης Πιστωτικού Κινδύνου

Με τη συνεχή εξέλιξη της τεχνολογίας, οι τράπεζες ερευνούν συνεχώς και αναπτύσσουν αποτελεσματικούς τρόπους μοντελοποίησης του πιστωτικού κινδύνου. Ένας αυξανόμενος αριθμός χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων επενδύει σε νέες τεχνολογίες και ανθρώπινους πόρους για να καταστήσει δυνατή τη δημιουργία μοντέλων πιστωτικού κινδύνου χρησιμοποιώντας γλώσσες μηχανικής μάθησης, όπως η Python και άλλες γλώσσες φιλικές προς τα αναλυτικά. Διασφαλίζει ότι τα μοντέλα που δημιουργούνται παράγουν δεδομένα που είναι ακριβή και επιστημονικά.

Γρήγορη περίληψη

  • Η μοντελοποίηση πιστωτικού κινδύνου είναι μια τεχνική που χρησιμοποιείται από τους δανειστές για τον προσδιορισμό του επιπέδου πιστωτικού κινδύνου που σχετίζεται με την επέκταση της πίστωσης σε έναν δανειολήπτη.
  • Τα μοντέλα ανάλυσης πιστωτικού κινδύνου μπορούν να βασίζονται είτε σε ανάλυση οικονομικών καταστάσεων, σε προεπιλεγμένη πιθανότητα είτε σε μηχανική εκμάθηση.
  • Τα υψηλά επίπεδα πιστωτικού κινδύνου μπορούν να επηρεάσουν αρνητικά τον δανειστή αυξάνοντας το κόστος είσπραξης και διαταράσσοντας τη συνέπεια των ταμειακών ροών.

Τι είναι ο πιστωτικός κίνδυνος;

Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν ένας εταιρικός ή μεμονωμένος δανειολήπτης δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του χρέους. Είναι η πιθανότητα ότι ο δανειστής δεν θα λάβει τις πληρωμές κεφαλαίου και τόκων ενός χρέους που απαιτείται για την εξυπηρέτηση του χρέους που επεκτείνεται σε έναν δανειολήπτη.

Από την πλευρά του δανειστή, ο πιστωτικός κίνδυνος θα διαταράξει τις ταμειακές του ροές και θα αυξήσει επίσης το κόστος είσπραξης, καθώς ο δανειστής μπορεί να αναγκαστεί να προσλάβει έναν οργανισμό είσπραξης χρεών για την επιβολή της είσπραξης. Η απώλεια μπορεί να είναι μερική ή πλήρης, όταν ο δανειστής υφίσταται απώλεια μέρους του δανείου ή ολόκληρου του δανείου που επεκτείνεται στον δανειολήπτη.

Το επιτόκιο που χρεώνεται σε ένα δάνειο χρησιμεύει ως ανταμοιβή του δανειστή για την αποδοχή του πιστωτικού κινδύνου. Σε ένα αποτελεσματικό σύστημα αγοράς, οι τράπεζες χρεώνουν ένα υψηλό επιτόκιο για δάνεια υψηλού κινδύνου ως τρόπο αντιστάθμισης του υψηλού κινδύνου αθέτησης. Για παράδειγμα, ένας εταιρικός δανειολήπτης με σταθερό εισόδημα και καλό ιστορικό πίστωσης μπορεί να πάρει πίστωση με χαμηλότερο επιτόκιο από αυτό που χρεώνουν οι δανειολήπτες υψηλού κινδύνου.

Αντίθετα, κατά τη συναλλαγή με έναν εταιρικό δανειολήπτη με κακή πιστωτική ιστορία, ο δανειστής μπορεί να αποφασίσει να χρεώσει ένα υψηλό επιτόκιο για το δάνειο ή να απορρίψει την αίτηση δανείου εντελώς. Οι δανειστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν διαφορετικές μεθόδους για να αξιολογήσουν το επίπεδο πιστωτικού κινδύνου ενός δυνητικού δανειολήπτη προκειμένου να μετριάσουν τις απώλειες και να αποφύγουν τις καθυστερημένες πληρωμές.

Τύποι πιστωτικού κινδύνου

Τα ακόλουθα είναι τα κύρια είδη πιστωτικών κινδύνων:

1. Πιστωτικός κίνδυνος αθέτησης

Ο πιστωτικός κίνδυνος αθέτησης συμβαίνει όταν ο οφειλέτης δεν είναι σε θέση να πληρώσει πλήρως την υποχρέωση δανείου ή όταν ο δανειολήπτης είναι ήδη 90 ημέρες μετά την ημερομηνία λήξης της πληρωμής του δανείου. Ο πιστωτικός κίνδυνος αθέτησης μπορεί να επηρεάσει όλες τις πιστωτικές ευαίσθητες χρηματοοικονομικές συναλλαγές όπως δάνεια, ομόλογα, χρεόγραφα και παράγωγα Παράγωγα Τα παράγωγα είναι χρηματοοικονομικά συμβόλαια των οποίων η αξία συνδέεται με την αξία ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Πρόκειται για σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα που χρησιμοποιούνται για διάφορους σκοπούς, συμπεριλαμβανομένης της αντιστάθμισης κινδύνου και της πρόσβασης σε πρόσθετα περιουσιακά στοιχεία ή αγορές. .

Το επίπεδο αθέτησης κινδύνου μπορεί να αλλάξει λόγω μιας ευρύτερης οικονομικής αλλαγής. Μπορεί επίσης να οφείλεται σε μια αλλαγή στην οικονομική κατάσταση του δανειολήπτη, όπως ο αυξημένος ανταγωνισμός ή η ύφεση, η οποία μπορεί να επηρεάσει την ικανότητα της εταιρείας να αφαιρέσει κεφάλαια και τόκους από το δάνειο.

2. Κίνδυνος συγκέντρωσης

Ο κίνδυνος συγκέντρωσης είναι το επίπεδο κινδύνου που προκύπτει από την έκθεση σε έναν μόνο αντισυμβαλλόμενο ή σε έναν τομέα και προσφέρει τη δυνατότητα παραγωγής μεγάλων ποσοτήτων ζημιών που ενδέχεται να απειλήσουν τις βασικές δραστηριότητες του δανειστή. Ο κίνδυνος προκύπτει από την παρατήρηση ότι τα πιο συγκεντρωτικά χαρτοφυλάκια δεν διαθέτουν διαφοροποίηση Η διαφοροποίηση είναι μια τεχνική κατανομής πόρων χαρτοφυλακίου ή κεφαλαίου σε μια ποικιλία επενδύσεων. Ο στόχος της διαφοροποίησης είναι ο μετριασμός των ζημιών και, συνεπώς, οι αποδόσεις των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων συσχετίζονται περισσότερο. .

Για παράδειγμα, ένας εταιρικός δανειολήπτης που βασίζεται σε έναν σημαντικό αγοραστή για τα κύρια προϊόντα του έχει υψηλό επίπεδο κινδύνου συγκέντρωσης και έχει τη δυνατότητα να υποστεί μεγάλο ποσό ζημιών εάν ο κύριος αγοραστής σταματήσει να αγοράζει τα προϊόντα του.

3. Κίνδυνος χώρας

Κίνδυνος χώρας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν μια χώρα παγώνει τις υποχρεώσεις πληρωμών σε ξένο νόμισμα, με αποτέλεσμα την αθέτηση υποχρεώσεων. Ο κίνδυνος σχετίζεται με την πολιτική αστάθεια της χώρας και τις μακροοικονομικές επιδόσεις, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά την αξία των περιουσιακών στοιχείων της ή των λειτουργικών κερδών της. Οι αλλαγές στο επιχειρηματικό περιβάλλον θα επηρεάσουν όλες τις εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε μια συγκεκριμένη χώρα.

Παράγοντες που επηρεάζουν τη Μοντελοποίηση Πιστωτικού Κινδύνου

Προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί το επίπεδο του πιστωτικού κινδύνου, οι δανειστές πρέπει να προβλέψουν τον πιστωτικό κίνδυνο με μεγαλύτερη ακρίβεια. Παρακάτω αναφέρονται μερικοί από τους παράγοντες που πρέπει να λάβουν υπόψη οι δανειστές κατά την αξιολόγηση του επιπέδου πιστωτικού κινδύνου

1. Πιθανότητα αθέτησης (POD)

Η πιθανότητα αθέτησης, μερικές φορές συντομευμένη ως POD, είναι η πιθανότητα ο δανειολήπτης να αθετήσει τις δανειακές του υποχρεώσεις. Για μεμονωμένους δανειολήπτες, το POD βασίζεται σε συνδυασμό δύο παραγόντων, δηλαδή, βαθμολογία πίστωσης και λόγος χρέους προς εισόδημα Αναλογία χρέους προς εισόδημα Ο λόγος χρέους προς εισόδημα (DTI) είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται από τους πιστωτές για να καθορίσει ικανότητα ενός δανειολήπτη να πληρώσει τα χρέη του και να πραγματοποιήσει πληρωμές τόκων.

Το POD για εταιρικούς δανειολήπτες λαμβάνεται από οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Εάν ο δανειστής διαπιστώσει ότι ένας πιθανός δανειολήπτης εμφανίζει χαμηλότερη πιθανότητα αθέτησης, το δάνειο θα έρθει με χαμηλό επιτόκιο και χαμηλή ή καθόλου προκαταβολή στο δάνειο. Ο κίνδυνος αντιμετωπίζεται εν μέρει με την εξασφάλιση ασφάλειας έναντι του δανείου.

2. Προεπιλεγμένη απώλεια (LGD)

Η ζημιά που έχει οριστεί (LGD) αναφέρεται στο ποσό της ζημίας που θα υποστεί ένας δανειστής σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αθετήσει το δάνειο. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι δύο δανειολήπτες, οι Α και Β, με τον ίδιο λόγο χρέους προς εισόδημα και το ίδιο πιστωτικό αποτέλεσμα. Ο δανειολήπτης Α παίρνει δάνειο 10.000 $ ενώ ο Β δανείζεται 200.000 $

Οι δύο δανειολήπτες είναι παρόντες με διαφορετικά πιστωτικά προφίλ, και ο δανειστής θα υποστεί μεγαλύτερη απώλεια όταν ο οφειλέτης B αθετήσει, αφού ο τελευταίος οφείλει μεγαλύτερο ποσό. Αν και δεν υπάρχει τυπική πρακτική υπολογισμού του LGD, οι δανειστές εξετάζουν ένα ολόκληρο χαρτοφυλάκιο δανείων για να καθορίσουν τη συνολική έκθεση σε ζημίες.

3. Έκθεση σε προεπιλογή (EAD)

Το Exposure at Default (EAD) αξιολογεί το ποσό της έκθεσης σε ζημίες στον οποίο ένας δανειστής εκτίθεται σε οποιαδήποτε συγκεκριμένη στιγμή και αποτελεί ένδειξη της όρεξης κινδύνου του δανειστή. Το EAD είναι μια σημαντική έννοια που αναφέρεται τόσο σε μεμονωμένους όσο και σε εταιρικούς δανειολήπτες. Υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας κάθε υποχρέωση δανείου με ένα συγκεκριμένο ποσοστό που προσαρμόζεται με βάση τα στοιχεία του δανείου.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τη βάση γνώσεων σας, ανατρέξτε στους παρακάτω σχετικούς πόρους:

  • Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Ανάλυση πιστωτικού αποτελέσματος Ανάλυση πιστωτικού αποτελέσματος Η ανάλυση πιστωτικών αποτελεσμάτων είναι η διαδικασία μέσω της οποίας διάφορες εταιρείες αξιολογούν το πιστωτικό αποτέλεσμα ενός ατόμου ή μιας εταιρείας για να προσδιορίσουν πόσο αξιόπιστη είναι η οντότητα. Το πιστωτικό αποτέλεσμα είναι σημαντικό επειδή λαμβάνει υπόψη πόσες φορές χρησιμοποιήθηκε η πίστωση και πόσο αποτελεσματικά εξοφλήθηκε.
  • Χαρακτηριστικά δανείου Χαρακτηριστικά δανείου Τα κύρια χαρακτηριστικά των δανείων περιλαμβάνουν εξασφαλισμένα έναντι μη εξασφαλισμένα δάνεια, δάνεια απόσβεσης έναντι μη αποσβέσεων και δάνεια σταθερού επιτοκίου έναντι κυμαινόμενου επιτοκίου (κυμαινόμενα).
  • Κακά πιστωτικά προειδοποιητικά σημάδια Κακά πιστωτικά προειδοποιητικά σημάδια Τα άτομα, ειδικά εκείνοι που αγωνίζονται με τα οικονομικά τους, πρέπει να προσέχουν για κακές πιστωτικές προειδοποιητικές πινακίδες. Εάν έχετε χάσει το δικό σας

Πρόσφατες δημοσιεύσεις