Αξία αγοράς έναντι Αξίας βιβλίου - Επισκόπηση, ομοιότητες και διαφορές

Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε την αγοραία αξία έναντι της λογιστικής αξίας και θα καθορίσουμε τις βασικές ομοιότητες και διαφορές μεταξύ τους. Η αγοραία αξία και η λογιστική αξία είναι θεμελιώδεις έννοιες στη λογιστική και τη χρηματοδότηση. Αντιπροσωπεύουν διαφορετικές πτυχές της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου.

Αξία αγοράς έναντι αξίας βιβλίου

Η αγοραία αξία είναι η τιμή που πληρώνεται επί του παρόντος ή προσφέρεται για ένα περιουσιακό στοιχείο στην αγορά. Ουσιαστικά, η αγοραία αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μια ποσοτικοποιημένη αντανάκλαση της αντίληψης για την αξία του περιουσιακού στοιχείου από την αγορά.

Από την άλλη πλευρά, η λογιστική αξία είναι μια έννοια που σχετίζεται με την αξία ενός περιουσιακού στοιχείου, όπως αναγνωρίζεται από μια εταιρεία στον ισολογισμό της Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις θεμελιώδεις οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι σημαντικές τόσο για το χρηματοοικονομικό μοντέλο όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια. Η λογιστική αξία ισούται με το αρχικό κόστος αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου προσαρμοσμένο για τυχόν μεταγενέστερες αλλαγές, συμπεριλαμβανομένων αποσβέσεων, απόσβεσης Απόσβεση Η απόσβεση αναφέρεται στην πράξη αποπληρωμής ενός χρέους μέσω προγραμματισμένων, προκαθορισμένων μικρότερων πληρωμών. Σε σχεδόν κάθε τομέα όπου ισχύει ο όρος απόσβεσης, αυτές οι πληρωμές πραγματοποιούνται με τη μορφή κεφαλαίου και τόκου.Ο όρος σχετίζεται επίσης στενά με την έννοια της απόσβεσης. ή απομείωση.

Τι είναι η αγοραία αξία;

Η αγοραία αξία είναι η τρέχουσα επικρατούσα τιμή για ένα περιουσιακό στοιχείο στην αγορά.

Σε αντίθεση με την πιο σταθερή λογιστική αξία, η οποία σπάνια προσαρμόζεται, η αγοραία αξία είναι πολύ δυναμική. Για παράδειγμα, η αγοραία αξία μιας δημόσιας εταιρείας μπορεί να κυμαίνεται κάθε δευτερόλεπτο λόγω των διακυμάνσεων στην τιμή της μετοχής της.

Η αγοραία αξία μπορεί εύκολα να προσδιοριστεί για περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας όπως μετοχές ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συμβόλαιου μελλοντικής εκπλήρωσης Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συμφωνία για την αγορά ή πώληση ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. Είναι επίσης γνωστό ως παράγωγο επειδή τα μελλοντικά συμβόλαια αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν το δικαίωμα αγοράς ή πώλησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. . Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαπραγματεύονται συνήθως σε κεντρικά χρηματιστήρια και οι τιμές τους μπορούν εύκολα να εντοπιστούν.

Ωστόσο, ο προσδιορισμός της αγοραίας αξίας των ρευστών περιουσιακών στοιχείων είναι μια δύσκολη διαδικασία. Η απουσία ενός σταθερού δικτύου αγοραστών και πωλητών, καθώς και η πολυπλοκότητα ορισμένων από τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία (σκεφτείτε ακίνητα ή έργα τέχνης), απαιτεί μια χρονοβόρα διαδικασία για τον προσδιορισμό της εύλογης αγοραίας αξίας.

Ο όρος «αγοραία αξία» χρησιμοποιείται μερικές φορές συνώνυμα με την «κεφαλαιοποίηση της αγοράς Κεφαλαιοποίηση της αγοράς Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς (Market Cap) είναι η πιο πρόσφατη αγοραία αξία των εκκρεμών μετοχών μιας εταιρείας. Το Market Cap ισούται με την τρέχουσα τιμή μετοχής πολλαπλασιαζόμενη με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία. Η επενδυτική κοινότητα χρησιμοποιεί συχνά την αξία κεφαλαιοποίησης της αγοράς για να ταξινομήσει τις εταιρείες »μιας δημόσιας εταιρείας.

Τι είναι η αξία του βιβλίου;

Η λογιστική αξία (επίσης γνωστή ως λογιστική αξία ή καθαρή αξία ενεργητικού) είναι η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου όπως καταγράφεται στον ισολογισμό μιας εταιρείας. Στην ουσία, η λογιστική αξία προσδιορίζεται ως το αρχικό κόστος που καταβλήθηκε για την απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου, προσαρμοσμένο για τυχόν απόσβεση, απόσβεση ή απομείωση που αποδίδεται στο περιουσιακό στοιχείο.

Από βασικές λογιστικές αρχές, μπορούμε να εξαγάγουμε ότι η λογιστική αξία καθορίζει την αξία των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας. Υπό αυτήν την έννοια, μιλάμε για την αξία των ιδίων κεφαλαίων που πρέπει να λάβουν οι μέτοχοι σε περίπτωση εκκαθάρισης της εταιρείας.

Επιπλέον, η λογιστική αξία χρησιμοποιείται συχνά για να προσδιοριστεί εάν ένα στοιχείο είναι χαμηλό ή υπερτιμημένο. Αυτό μπορεί να προσδιοριστεί με την εύρεση της διαφοράς μεταξύ του βιβλίου και των αγοραίων αξιών του περιουσιακού στοιχείου.

Για παράδειγμα, μία από τις βασικές εφαρμογές της διαφοράς μεταξύ της λογιστικής αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου και της αγοραίας αξίας είναι η αποτίμηση της εταιρείας. Εάν η λογιστική αξία της εταιρείας υπερβαίνει την αγοραία αξία της, μπορεί να αποτελεί ένδειξη απώλειας εμπιστοσύνης σε μια εταιρεία από τους επενδυτές. Μπορεί να είναι το αποτέλεσμα των επιχειρηματικών προβλημάτων της εταιρείας, των κακών οικονομικών συνθηκών, ή απλά οι επενδυτές υποτιμούν εσφαλμένα την εταιρεία. Εναλλακτικά, εάν η αγοραία αξία της εταιρείας υπερβαίνει τη λογιστική της αξία, αποτελεί ένδειξη της πίστης των επενδυτών στο αναπτυξιακό δυναμικό της.

Μια σημαντική διακύμανση μεταξύ της αγοραίας αξίας έναντι της λογιστικής αξίας μπορεί να προκύψει εάν μια εταιρεία αγόρασε ένα περιουσιακό στοιχείο στο παρελθόν που είχε σημαντικά αυξημένη αξία.

Επιπρόσθετοι πόροι

Ελπίζουμε να σας άρεσε να διαβάζετε την εξήγηση της χρηματοοικονομικής αξίας έναντι της λογιστικής αξίας. Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης .

  • Αξία βιβλίου έναντι εύλογης αξίας Αξία βιβλίου έναντι εύλογης αξίας Στη λογιστική και τη χρηματοδότηση, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τις διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας έναντι της εύλογης αξίας. Και οι δύο έννοιες χρησιμοποιούνται για την αποτίμηση ενός
  • Τροποποιημένη αξία βιβλίου Τροποποιημένη αξία βιβλίου Η τροποποιημένη αξία βιβλίου είναι μία από τις πολλές μεθόδους αποτίμησης που χρησιμοποιούνται από αναλυτές και επενδυτές για την εκχώρηση μιας αξίας σε μια εταιρεία. Η τροποποιημένη μέθοδος λογιστικής αξίας
  • Ιδιωτική έναντι Δημόσιας Εταιρείας Ιδιωτική έναντι Δημόσιας Εταιρείας Η κύρια διαφορά μεταξύ μιας ιδιωτικής έναντι μιας δημόσιας εταιρείας είναι ότι οι μετοχές μιας δημόσιας εταιρείας διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο, ενώ οι μετοχές μιας ιδιωτικής εταιρείας δεν είναι.
  • Προγράμματα στοιχείων γραμμής ισολογισμού Προβολής προβολής στοιχείων γραμμής ισολογισμού Η προβολή στοιχείων γραμμής ισολογισμού περιλαμβάνει ανάλυση κεφαλαίου κίνησης, PP&E, μετοχικού κεφαλαίου και καθαρού εισοδήματος. Αυτός ο οδηγός αναλύει τον τρόπο υπολογισμού

Πρόσφατες δημοσιεύσεις