Το APIC (Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο) είναι ένα στοιχείο των μετοχών των μετόχων Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο Τα μετοχικά κεφάλαια (επίσης γνωστά ως μετοχικοί τίτλοι) είναι ένας λογαριασμός στον ισολογισμό μιας εταιρείας που αποτελείται από μετοχικό κεφάλαιο συν διατηρούμενα κέρδη. Αντιπροσωπεύει επίσης την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μείον τις υποχρεώσεις. Αναδιατάσσοντας την αρχική λογιστική εξίσωση, λαμβάνουμε τους Μετόχους Equity = Assets - Υποχρεώσεις που αντικατοπτρίζουν την τιμή που οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν πάνω από την ονομαστική αξία της εκδοθείσας μετοχής.
Η APIC μπορεί να θεωρηθεί ως το αρχικό κέρδος που πραγματοποιεί μια εταιρεία από εκδοθέντα αποθέματα σε μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) Αρχική δημόσια προσφορά (IPO) Μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) είναι η πρώτη πώληση μετοχών που εκδίδεται από μια εταιρεία στο κοινό. Πριν από μια δημόσια εγγραφή, μια εταιρεία θεωρείται ιδιωτική εταιρεία, συνήθως με μικρό αριθμό επενδυτών (ιδρυτές, φίλοι, οικογένεια και επιχειρηματίες επενδυτές, όπως επιχειρηματίες κεφαλαίων ή επενδυτές αγγέλου). Μάθετε τι είναι το IPO. Χρησιμοποιείται για να αντιπροσωπεύσει αυτό που οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν πάνω από την ονομαστική αξία που εκφράζεται από την εταιρεία σε ένα μερίδιο της μετοχής. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο εμφανίζεται μόνο στις πρωτογενείς αγορές. Με άλλα λόγια, όταν ο επενδυτής αγοράζει μετοχές σε μια εταιρεία απευθείας από την ίδια την εταιρεία.
Συναλλαγές που συμβαίνουν στη δευτερογενή αγορά Δευτερεύουσα αγορά Η δευτερογενής αγορά είναι όπου οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν τίτλους από άλλους επενδυτές. Παραδείγματα: Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE). , ή μεταξύ των μετόχων μετά την IPO, δεν έχουν ως αποτέλεσμα κέρδος για την εταιρεία. Ως εκ τούτου, δεν περιλαμβάνονται στο πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο. Η APIC μπορεί να εφαρμοστεί τόσο σε κοινό όσο και σε προτιμώμενο απόθεμα.
Περίληψη
- Το APIC (Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο) είναι μια αναπαράσταση της ταμειακής εισροής από τη διαφορά στην τιμή έκδοσης μιας μετοχής και την ονομαστική της αξία.
- Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο καταγράφεται στο μετοχικό κεφάλαιο του ισολογισμού μιας εταιρείας.
- Ο τύπος APIC είναι APIC = (Τιμή έκδοσης - Ονομαστική αξία) x Αριθμός μετοχών που αποκτήθηκαν από επενδυτές.
Τύπος APIC
Για τον υπολογισμό του APIC, θα χρειαστείτε τις ακόλουθες πληροφορίες:
- Η τιμή έκδοσης κατά τη στιγμή της IPO ·
- Η ονομαστική αξία που εκχωρείται σε μια μετοχή από την εκδότρια εταιρεία. και
- Ο αριθμός των μετοχών σε κυκλοφορία.
Το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο προέρχεται από τη διαφορά στην τιμή έκδοσης και την ονομαστική αξία, η οποία θα σας δώσει την κερδοφορία ανά μετοχή που προκύπτει από την έκδοση μετοχών. Στη συνέχεια, η κερδοφορία ανά μετοχή πολλαπλασιάζεται με τον αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν για να δώσει την αξία APIC της εταιρείας. Η παραπάνω σχέση μπορεί να εκφραστεί με τον ακόλουθο τύπο:
Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο = (Τιμή έκδοσης - Ονομαστική αξία) * Εκκρεμεί αριθμός μετοχών
Εφαρμόζοντας τον παραπάνω τύπο σε όλες τις δημόσιες προσφορές, θα είστε σε θέση να προσδιορίσετε το APIC ενός οργανισμού.
Τι είναι η ονομαστική τιμή;
Ενώ η ονομαστική αξία είναι διαισθητική, δεδομένου ότι είναι μια τιμή που εκχωρείται από την εταιρεία σε κάθε μετοχή κατά την έκδοση, υπάρχουν ορισμένες συγκεκριμένες περιπλοκές των ονομαστικών τιμών που βοηθούν στην ενημέρωση για την κατανόηση της APIC. Η ονομαστική τιμή είναι ανάλογη με μια «ερώτηση» σε μια δευτερογενή αγορά. Είναι το ποσό που μια εταιρεία «ζητά» για ένα μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων στην εταιρεία της.
Η τιμή έκδοσης αντικατοπτρίζει την αγοραία αξία ή την εκτίμηση των επενδυτών ως προς την αξία της μετοχής στην εταιρεία. Η διαφορά μεταξύ του τι ζητά μια εταιρεία και του τι σκέφτεται η αγορά για ένα μερίδιο είναι η προκύπτουσα κερδοφορία ανά μετοχή στην παραπάνω εξίσωση.
Η ονομαστική αξία καθορίζεται από τη διοίκηση μιας εταιρείας ακόμη και πριν υπάρξει αγοραία αξία για την ασφάλεια. Προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί οποιαδήποτε πιθανή νομική ευθύνη, οι εκδότες εταιρείες θα ελαχιστοποιήσουν την ονομαστική αξία όσο το δυνατόν περισσότερο για να αποφευχθεί τυχόν αρνητικός κίνδυνος.
Συνήθως, θα σημαίνει την έκδοση μετοχών σε ονομαστική αξία που είναι η μικρότερη δυνατή αξία του νομίσματος, δηλαδή 1 σεντ, 0,01 $ στις Ηνωμένες Πολιτείες. Σε ορισμένες δικαιοδοσίες, ο νόμος ορίζει ότι οι μετοχές εκδίδονται στη μικρότερη δυνατή τιμή, ενώ σε άλλες, οι μετοχές δεν μπορούν να πωληθούν με ονομαστική αξία, ωθώντας τις εταιρείες να εκδώσουν μετοχές στην πολύ μικρή ονομαστική αξία ως αποτέλεσμα.
APIC στον πραγματικό κόσμο
Για να κατανοήσουμε την APIC, θα χρησιμοποιήσουμε ένα σχετικά πρόσφατο παράδειγμα πραγματικού κόσμου. Στις αρχές του 2019, η Beyond Meat Inc., παραγωγός εναλλακτικών προϊόντων κρέατος με βάση το φυτό στο Λος Άντζελες, πραγματοποίησε την αρχική δημόσια προσφορά της.
Πριν από την IPO, το Beyond Meat απέδωσε ονομαστική αξία 0,0001 $ ανά μετοχή, ενώ η τιμή έκδοσης ήταν 25 $ ανά μετοχή. Ο αριθμός των κοινών μετοχών που εξέδωσε η εταιρεία κατά την IPO ήταν 9,625 εκατομμύρια. Συνολικά, το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο από κοινή μετοχή στο IPO του Beyond Meat θα ήταν:
APIC = (25 $ - 0,0001 $) * 9,625,000 $
APIC = 240.624.037,50 $
Επομένως, τα μετρητά που συλλέχθηκαν ως αποτέλεσμα του πρόσθετου καταβεβλημένου κεφαλαίου στην IPO που αποδόθηκε στο κοινό απόθεμα ήταν 240,6 εκατομμύρια $.
APIC στις Οικονομικές Καταστάσεις
Η APIC λογίζεται στα ίδια κεφάλαια και χρησιμεύει για να αντισταθμίσει την αύξηση του λογαριασμού μετρητών στην πλευρά του ενεργητικού του ισολογισμού. Μαζί με τα παρακρατούμενα κέρδη Διατηρούμενα κέρδη Ο τύπος των διατηρούμενων κερδών αντιπροσωπεύει όλα τα συσσωρευμένα καθαρά έσοδα που καθαρίζονται από όλα τα μερίσματα που καταβάλλονται στους μετόχους. Τα Διατηρούμενα Κέρδη αποτελούν μέρος των ιδίων κεφαλαίων στον ισολογισμό και αντιπροσωπεύουν το τμήμα των κερδών της επιχείρησης που δεν διανέμονται ως μερίσματα στους μετόχους αλλά αντίθετα προορίζονται για επανεπένδυση, είναι γενικά το μεγαλύτερο συστατικό των ιδίων κεφαλαίων. Στην πραγματικότητα, το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο θα αντικατοπτρίζει συνήθως τη μεγάλη πλειοψηφία των ιδίων κεφαλαίων αμέσως μετά την δημόσια εγγραφή μιας εταιρείας, καθώς τα κέρδη εις νέον δεν έχουν ακόμη συσσωρευτεί.
Αυτή η αρχική APIC μπορεί αργότερα να λειτουργήσει ως «μαξιλάρι» ή «δίχτυ ασφαλείας» έναντι τυχόν πιθανών απωλειών στο καθαρό εισόδημα. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι, παρά την αλληλεπίδραση με τα καθαρά έσοδα, η APIC εμφανίζεται μόνο στον ισολογισμό και όχι στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Επιπρόσθετοι πόροι
Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:
- Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο έναντι εισφοράς κεφαλαίου Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο έναντι εισφοράς κεφαλαίου Τα ίδια κεφάλαια των μετόχων σχετίζονται με πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο έναντι εισφοράς κεφαλαίου. Η βασική διαφορά μεταξύ των δύο είναι ότι το εισφερόμενο κεφάλαιο είναι
- Δομή κεφαλαίου Δομή κεφαλαίου Η δομή κεφαλαίου αναφέρεται στο ποσό του χρέους ή / και των ιδίων κεφαλαίων που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της και τη χρηματοδότηση των περιουσιακών στοιχείων της. Η κεφαλαιακή διάρθρωση μιας εταιρείας
- Συνεισφερόμενο πλεόνασμα Συνεισφερόμενο πλεόνασμα Συνεισφερόμενο πλεόνασμα είναι ένας λογαριασμός της ενότητας ιδίων κεφαλαίων του ισολογισμού που διατηρεί τυχόν υπερβολικά ποσά που έγιναν από την έκδοση μετοχών με ονομαστική αξία. Αυτός ο λογαριασμός διατηρεί επίσης κέρδη και ζημίες από την έκδοση, επαναγορά και ακύρωση μετοχών, καθώς και κέρδη και ζημίες από την πώληση σύνθετων χρηματοοικονομικών μέσων.
- Αξία μετοχής Αξία μετοχικής αξίας Η αξία μετοχών μπορεί να οριστεί ως η συνολική αξία της εταιρείας που αποδίδεται στους μετόχους. Για να υπολογίσετε την αξία των ιδίων κεφαλαίων, ακολουθήστε αυτόν τον οδηγό από το Finance.
