Ασιατική οικονομική κρίση - Επισκόπηση, αιτίες και αντίκτυπος

Η ασιατική χρηματοπιστωτική κρίση είναι μια κρίση που προκαλείται από την κατάρρευση της συναλλαγματικής ισοτιμίας και της φούσκας των χρημάτων. Ξεκίνησε στην Ταϊλάνδη τον Ιούλιο του 1997 και πέρασε από την Ανατολική και Νοτιοανατολική Ασία. Η χρηματοπιστωτική κρίση κατέστρεψε σοβαρά τις νομισματικές αξίες, χρηματιστήρια New York Stock Exchange (NYSE) Το New York Stock Exchange (NYSE) είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο αξιών στον κόσμο, φιλοξενώντας το 82% του S&P 500, καθώς και 70 από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο. Είναι μια δημόσια εταιρεία που παρέχει μια πλατφόρμα αγοράς και πώλησης, καθώς και άλλων τιμών ενεργητικού σε πολλές χώρες της Ανατολικής και Νοτιοανατολικής Ασίας.

Ασιατική οικονομική κρίση

Στις 2 Ιουλίου 1997, η κυβέρνηση της Ταϊλάνδης διέφυγε από ξένο νόμισμα. Δεν είναι πλέον σε θέση να υποστηρίξει τη συναλλαγματική ισοτιμία της, η κυβέρνηση αναγκάστηκε να επιπλεύσει το μπατ Ταϊλάνδης, το οποίο είχε συνδεθεί στο δολάριο ΗΠΑ πριν. Η συναλλαγματική ισοτιμία σταθερού έναντι συνδεδεμένων συναλλαγματικών ισοτιμιών Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες συναλλάγματος μετρούν την ισχύ ενός νομίσματος σε σχέση με το άλλο. Η ισχύς ενός νομίσματος εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, όπως το ποσοστό πληθωρισμού, τα ισχύοντα επιτόκια στη χώρα καταγωγής του ή τη σταθερότητα της κυβέρνησης, για να αναφέρουμε μερικούς. του μπατ κατέρρευσε αμέσως.

Δύο εβδομάδες αργότερα, το πέσο Φιλιππίνων και η ρουπία της Ινδονησίας υπέστησαν επίσης σημαντικές υποτιμήσεις. Η κρίση εξαπλώθηκε διεθνώς και οι ασιατικές χρηματιστηριακές αγορές έπεσαν στα χαμηλά τους πολυετή επίπεδα τον Αύγουστο. Η κεφαλαιαγορά της Νότιας Κορέας διατηρήθηκε σχετικά σταθερή έως τον Οκτώβριο. Ωστόσο, το κορεάτικο κέρδος έπεσε στο νέο χαμηλό του στις 28 Οκτωβρίου και το χρηματιστήριο γνώρισε τη μεγαλύτερη πτώση μιας ημέρας σε εκείνη την ημερομηνία στις 8 Νοεμβρίου.

Περίληψη

  • Η ασιατική χρηματοπιστωτική κρίση είναι μια κρίση που προκλήθηκε από την κατάρρευση της συναλλαγματικής ισοτιμίας και της φούσκας των χρημάτων.
  • Η χρηματοπιστωτική κρίση ξεκίνησε στην Ταϊλάνδη τον Ιούλιο του 1997 μετά την πτώση του μπατ Ταϊλάνδης. Στη συνέχεια σάρωσε την Ανατολική και τη Νοτιοανατολική Ασία.
  • Ως αποτέλεσμα της χρηματοπιστωτικής κρίσης, κατέρρευσαν οι νομισματικές αξίες, οι χρηματιστηριακές αγορές και άλλες αξίες περιουσιακών στοιχείων σε πολλές χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας.

Αιτίες της ασιατικής χρηματοπιστωτικής κρίσης

Οι αιτίες της ασιατικής χρηματοπιστωτικής κρίσης είναι περίπλοκες και αμφισβητούμενες. Μια σημαντική αιτία θεωρείται η κατάρρευση της καυτής φούσκας χρημάτων. Στα τέλη της δεκαετίας του 1980 και στις αρχές της δεκαετίας του 1990, πολλές χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας, συμπεριλαμβανομένων της Ταϊλάνδης, της Σιγκαπούρης, της Μαλαισίας, της Ινδονησίας και της Νότιας Κορέας, πέτυχαν μαζική οικονομική ανάπτυξη κατά 8% έως 12% αύξηση του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος τους (ΑΕΠ) ΑΕΠ) Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕγχΠ) είναι ένα τυπικό μέτρο της οικονομικής υγείας μιας χώρας και δείκτης του βιοτικού επιπέδου της. Επίσης, το ΑΕγχΠ μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη σύγκριση των επιπέδων παραγωγικότητας μεταξύ διαφορετικών χωρών. . Το επίτευγμα ήταν γνωστό ως «ασιατικό οικονομικό θαύμα». Ωστόσο, ένας σημαντικός κίνδυνος ενσωματώθηκε στο επίτευγμα.

Οι οικονομικές εξελίξεις στις προαναφερθείσες χώρες ενισχύθηκαν κυρίως από την αύξηση των εξαγωγών και τις ξένες επενδύσεις. Επομένως, εφαρμόστηκαν υψηλά επιτόκια και σταθερές συναλλαγματικές ισοτιμίες (συνδεδεμένα με το δολάριο ΗΠΑ) για την προσέλκυση καυτών χρημάτων. Επίσης, η συναλλαγματική ισοτιμία προσαρμόστηκε σε ευνοϊκή τιμή για τους εξαγωγείς. Ωστόσο, τόσο η κεφαλαιαγορά όσο και οι εταιρείες αφέθηκαν εκτεθειμένες σε συναλλαγματικό κίνδυνο λόγω της σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας.

Στα μέσα της δεκαετίας του 1990, μετά την ανάκαμψη των ΗΠΑ από την ύφεση, η Federal Reserve Federal Reserve (The Fed) Η Federal Reserve είναι η κεντρική τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών και είναι η χρηματοοικονομική αρχή πίσω από τη μεγαλύτερη οικονομία της ελεύθερης αγοράς στον κόσμο. αύξησε το επιτόκιο έναντι του πληθωρισμού. Το υψηλότερο επιτόκιο προσέλκυσε καυτό χρήμα για να εισέλθει στην αγορά των ΗΠΑ, οδηγώντας σε ανατίμηση του δολαρίου ΗΠΑ.

Τα νομίσματα που συνδέονται με το δολάριο ΗΠΑ επίσης εκτιμήθηκαν, και έτσι έπληξαν την αύξηση των εξαγωγών. Με ένα σοκ τόσο στις εξαγωγές όσο και στις ξένες επενδύσεις, οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες αξιοποιήθηκαν από μεγάλες πιστώσεις, άρχισαν να καταρρέουν. Οι πανικοβλημένοι ξένοι επενδυτές άρχισαν να αποσύρονται.

Η μαζική εκροή κεφαλαίων προκάλεσε πίεση απόσβεσης στα νομίσματα των ασιατικών χωρών. Η ταϊλανδέζικη κυβέρνηση έφυγε αρχικά από το ξένο νόμισμα για να υποστηρίξει τη συναλλαγματική της ισοτιμία, αναγκάζοντάς την να επιπλέει το μπατ. Έτσι, η τιμή του μπατ κατέρρευσε αμέσως μετά. Το ίδιο συνέβη και στις υπόλοιπες ασιατικές χώρες λίγο μετά.

Επιπτώσεις της ασιατικής χρηματοπιστωτικής κρίσης

Οι χώρες που επλήγησαν περισσότερο από την ασιατική χρηματοπιστωτική κρίση περιελάμβαναν την Ινδονησία, την Ταϊλάνδη, τη Μαλαισία, τη Νότια Κορέα και τις Φιλιππίνες. Είδασαν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες τους, τα χρηματιστήρια και τις τιμές άλλων περιουσιακών στοιχείων να πέφτουν. Τα ΑΕΠ των πληγείμενων χωρών μειώθηκαν ακόμη και διψήφια.

Από το 1996 έως το 1997, το ονομαστικό κατά κεφαλήν ΑΕΠ μειώθηκε κατά 43,2% στην Ινδονησία, 21,2% στην Ταϊλάνδη, 19% στη Μαλαισία, 18,5% στη Νότια Κορέα και 12,5% στις Φιλιππίνες. Το Χονγκ Κονγκ, η ηπειρωτική Κίνα, η Σιγκαπούρη και η Ιαπωνία επηρεάστηκαν επίσης, αλλά λιγότερο σημαντικά.

Εκτός από τον οικονομικό της αντίκτυπο, η Ασιατική Χρηματοπιστωτική Κρίση είχε επίσης πολιτικές επιπτώσεις. Ο Γενικός Πρωθυπουργός της Ταϊλάνδης, Yongchaiyudh και ο Πρόεδρος της Ινδονησίας, Suharto, παραιτήθηκαν. Ένα αντιδυτικό συναίσθημα πυροδοτήθηκε, ειδικά εναντίον του George Soros, ο οποίος κατηγορήθηκε ότι πυροδότησε την κρίση με μεγάλα ποσά κερδοσκοπίας νομισμάτων από ορισμένα άτομα.

Ο αντίκτυπος της ασιατικής χρηματοπιστωτικής κρίσης δεν περιορίστηκε στην Ασία. Οι διεθνείς επενδυτές έγιναν λιγότερο πρόθυμοι να επενδύσουν και να δανείσουν σε αναπτυσσόμενες χώρες, όχι μόνο στην Ασία σε άλλες περιοχές του κόσμου. Οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν επίσης λόγω της κρίσης. Ως αποτέλεσμα, πραγματοποιήθηκαν ορισμένες σημαντικές συγχωνεύσεις και εξαγορές στη βιομηχανία πετρελαίου για την επίτευξη οικονομιών κλίμακας.

Ο ρόλος του ΔΝΤ στην οικονομική κρίση της Ασίας

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) είναι ένας διεθνής οργανισμός που προωθεί την παγκόσμια νομισματική συνεργασία και τις διεθνείς συναλλαγές, μειώνει τη φτώχεια και υποστηρίζει την οικονομική σταθερότητα. Το ΔΝΤ δημιούργησε διάφορα πακέτα διάσωσης για τις χώρες που πλήττονται περισσότερο κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης. Παρείχε πακέτα περίπου 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Ταϊλάνδη, 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Ινδονησία και 59 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Νότια Κορέα για να τα υποστηρίξει, οπότε δεν είχαν χρεοκοπήσει.

Τα πακέτα διάσωσης είναι πακέτα διαρθρωτικής προσαρμογής. Ζητήθηκε από τις χώρες που έλαβαν τα πακέτα να μειώσουν τις κυβερνητικές δαπάνες τους, να επιτρέψουν στους αφερέγγυους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς να αποτύχουν και να αυξήσουν τα επιτόκια επιθετικά. Ο σκοπός των προσαρμογών ήταν να στηρίξουν τις νομισματικές αξίες και την εμπιστοσύνη έναντι της φερεγγυότητας των χωρών.

Διδάγματα από την ασιατική οικονομική κρίση

Ένα μάθημα που έμαθαν πολλές χώρες από την οικονομική κρίση ήταν να δημιουργήσουν τα συναλλαγματικά τους αποθέματα για να αντισταθμίσουν τα εξωτερικά σοκ. Πολλές ασιατικές χώρες εξασθένισαν τα νομίσματά τους και προσαρμόστηκαν οι οικονομικές δομές για να δημιουργήσουν πλεόνασμα τρεχουσών συναλλαγών. Το πλεόνασμα μπορεί να ενισχύσει τα συναλλαγματικά τους αποθέματα.

Η ασιατική χρηματοπιστωτική κρίση έθεσε επίσης ανησυχίες σχετικά με το ρόλο που πρέπει να διαδραματίσει μια κυβέρνηση στην αγορά. Οι υποστηρικτές του νεοφιλελευθερισμού προωθούν τον καπιταλισμό της ελεύθερης αγοράς. Θεώρησαν την κρίση ως αποτέλεσμα της κυβερνητικής παρέμβασης και του καπιταλισμού.

Οι προϋποθέσεις που έθεσε το ΔΝΤ στα πακέτα διαρθρωτικής προσαρμογής τους αποσκοπούσαν επίσης στην αποδυνάμωση της σχέσης μεταξύ της κυβέρνησης και της κεφαλαιαγοράς στις πληγείσες χώρες, και συνεπώς στην προώθηση του νεοφιλελεύθερου μοντέλου.

Περισσότεροι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση 2008-2009 Παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση 2008-2009 Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση 2008-2009 αναφέρεται στη μαζική χρηματοπιστωτική κρίση που αντιμετώπισε ο κόσμος από το 2008 έως το 2009. Η χρηματοπιστωτική κρίση έπληξε τα άτομα και τα ιδρύματα σε όλο τον κόσμο, με εκατομμύρια των Αμερικανών που επηρεάζονται βαθιά. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα άρχισαν να βυθίζονται, πολλά απορροφήθηκαν από μεγαλύτερες οντότητες και η κυβέρνηση των ΗΠΑ αναγκάστηκε να προσφέρει εγγυήσεις
  • Μαύρη Δευτέρα Μαύρη Δευτέρα "Η Μαύρη Δευτέρα" - όπως αναφέρεται σήμερα - έλαβε χώρα στις 19 Οκτωβρίου (μια Δευτέρα) το 1987. Εκείνη την ημέρα, τα χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο κατέρρευσαν,
  • 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash Το 2010 Flash Crash είναι η συντριβή της αγοράς που συνέβη στις 6 Μαΐου 2010. Κατά τη διάρκεια της συντριβής του 2010, οι κορυφαίοι δείκτες μετοχών των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένου του Dow
  • Η Μεγάλη Ύφεση Η Μεγάλη Ύφεση Η Μεγάλη Ύφεση ήταν μια παγκόσμια οικονομική κατάθλιψη που έλαβε χώρα από τα τέλη της δεκαετίας του 1920 έως τη δεκαετία του 1930. Για δεκαετίες, οι συζητήσεις συνεχίστηκαν για το τι προκάλεσε την οικονομική καταστροφή και οι οικονομολόγοι παραμένουν χωρισμένοι σε μια σειρά διαφορετικών σχολών σκέψης.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις