Συγγενείς εταιρείες - Επισκόπηση, τρόπος λειτουργίας, οφέλη και παράδειγμα

Οι συνδεδεμένες εταιρείες είναι εταιρείες που συνδέονται μέσω ιδιοκτησίας, είτε με μία που κατέχει την άλλη ως μέτοχος μειοψηφίας είτε με πολλές εταιρείες που ανήκουν σε τρίτο μέρος.

Συνδεδεμένες εταιρείες

Μια συνδεδεμένη εταιρεία διαφέρει από μια θυγατρική ως προς το μέγεθος της ιδιοκτησίας. Θυγατρική είναι εταιρεία όπου το 50% ή περισσότερο της εταιρείας ανήκει σε άλλη. Ένα βασικό χαρακτηριστικό μιας συνδεδεμένης εταιρείας είναι ότι λιγότερο από το 50% της εταιρείας ανήκει σε μεμονωμένο μέτοχο. Κάθε μητρική εταιρεία της συνδεδεμένης εταιρείας θεωρείται μέτοχος μειοψηφίας.

Περίληψη

  • Μια συνδεδεμένη εταιρεία είναι μια σχέση μεταξύ εταιρειών με είτε η μία να κατέχει την άλλη ως μέτοχος μειοψηφίας ή πολλές εταιρείες που ανήκουν σε τρίτο μέρος.
  • Οι όροι, η συνδεδεμένη εταιρεία και η θυγατρική χρησιμοποιούνται εναλλακτικά αλλά δεν είναι συνώνυμες. Τα δύο διαφέρουν ανάλογα με το ποσοστό ιδιοκτησίας.
  • Σε μια δομή συνδεδεμένης εταιρείας, ο γονέας δεν έχει αρκετό έλεγχο ιδιοκτησίας για να λαμβάνει επιχειρηματικές αποφάσεις για τη θυγατρική ή να διορίζει άτομα στο διοικητικό συμβούλιο.

Πως δουλεύει

Μια εταιρεία μπορεί να γίνει συνδεδεμένη εταιρεία άλλης όταν εξαγοράζεται ή εξαγοράζεται από μια εταιρεία που έχει πλέον ένα μειοψηφικό συμφέρον Μειοψηφικό ενδιαφέρον Το μειοψηφικό συμφέρον αναφέρεται σε συμμετοχή σε μια εταιρεία που είναι μικρότερη από το 50% του συνόλου των μετοχών σε όρους δικαιωμάτων ψήφου. Ουσιαστικά, οι μειονοτικοί επενδυτές δεν ασκούν έλεγχο σε μια εταιρεία μέσω ψήφων, αφήνοντάς τους με μικρή επιρροή στη συνολική διαδικασία λήψης αποφάσεων. . Μια εταιρεία μπορεί επίσης να αποσπάσει ένα μέρος της επιχείρησής της και σε μια νέα θυγατρική.

Η συνεργασία μεταξύ δύο εταιρειών μπορεί να περιλαμβάνει:

  • Ιδιοκτησία
  • Παρόμοια ενδιαφέροντα μεταξύ μιας οικογένειας συνδεδεμένων εταιρειών
  • Κοινή χρήση εγκαταστάσεων, εξοπλισμού και εργαζομένων

Μια μητρική εταιρεία ούτε διαθέτει την εξουσία να ελέγχει τη διαχείριση και τις επιχειρηματικές αποφάσεις των συνδεδεμένων εταιρειών τους ούτε μπορεί να ελέγχει την επιλογή του διοικητικού συμβουλίου Διοικητικό Συμβούλιο Το διοικητικό συμβούλιο είναι ουσιαστικά μια ομάδα ανθρώπων που εκλέγονται για να εκπροσωπούν τους μετόχους. Κάθε δημόσια εταιρεία υποχρεούται νομικά να εγκαταστήσει διοικητικό συμβούλιο. μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί και πολλές ιδιωτικές εταιρείες - ενώ δεν απαιτείται - να δημιουργήσουν επίσης διοικητικό συμβούλιο. . Ωστόσο, μπορούν να ασκήσουν την επιρροή τους στο μέγιστο των δυνατοτήτων τους.

Οφέλη της δομής των συνδεδεμένων εταιρειών

Υπάρχουν πολλά οφέλη για μια εταιρεία που συνδέεται με μια άλλη:

1. Εισαγάγετε νέα αγορά

Το να συνδεθείτε με μια εταιρεία με εμπειρία σε μια συγκεκριμένη αγορά είναι ένας γρήγορος τρόπος για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτήν την αγορά. Η μετάβαση στη διαδρομή θυγατρικών μπορεί να παρακάμψει την καμπύλη μάθησης και σημαντικές δαπάνες που έρχονται με την είσοδο σε μια νέα αγορά (όπως έρευνα και ανάπτυξη Έρευνα και ανάπτυξη (Ε & Α) Η έρευνα και ανάπτυξη (Ε & Α) είναι μια διαδικασία με την οποία μια εταιρεία αποκτά νέες γνώσεις και χρησιμοποιεί να βελτιώσει τα υπάρχοντα προϊόντα και να εισαγάγει νέα στη λειτουργία της. Η Ε & Α είναι μια συστηματική έρευνα με στόχο την εισαγωγή καινοτομιών στις τρέχουσες προσφορές προϊόντων της εταιρείας.

2. Εισαγάγετε νέα γεωγραφική περιοχή

Εκτός από μια νέα αγορά, οι μητρικές και οι συνδεδεμένες εταιρείες μπορούν να παρέχουν αμοιβαία πρόσβαση σε νέες γεωγραφικές περιοχές που διαφορετικά δεν θα μπορούσαν να εισέλθουν μόνες τους. Σε μια άλλη χώρα όπου ένας γονέας δεν έχει αναγνωρισμένη επωνυμία, μπορεί να είναι καταστροφικό εάν προσπαθήσουν να εισέλθουν σε αυτήν την αγορά με την υπάρχουσα επωνυμία και τα προϊόντα της. Με το να γίνουν γονείς σε μια εταιρεία που έχει ήδη επιχείρηση σε αυτήν την αγορά, μπορούν να επεκταθούν σε αυτήν την αγορά ελαχιστοποιώντας ταυτόχρονα τον κίνδυνο αποτυχίας.

3. Οι μάρκες διατηρούνται ξεχωριστές

Δύο ή περισσότερες εταιρείες ενδέχεται να έχουν εμβληματικές μάρκες. Συχνά, είναι προς το συμφέρον και των δύο εταιρειών να διατηρούν τις ταυτότητες της επωνυμίας τους ξεχωριστές.

Η αλλαγή της επωνυμίας μιας εταιρείας μπορεί να οδηγήσει σε μείωση των πωλήσεων λόγω της αλλαγής της επωνυμίας. Οι καταναλωτές δεν θα διατηρούσαν την αφοσίωση στην επωνυμία τους μετά την αλλαγή.

4. Επενδυτική ευκαιρία

Μια εταιρεία μπορεί να είναι ελκυστική για μια άλλη να συμμετάσχει, επειδή είναι μια ελκυστική επένδυση. Οι πιθανές αποδόσεις που μπορεί να λάβει μια μητρική εταιρεία επενδύοντας σε μια συνδεδεμένη εταιρεία μπορεί να είναι υψηλότερες από τις αποδόσεις άλλων επενδύσεων στις οποίες μπορούν να διαθέσουν το κεφάλαιό τους.

5. Συνέργειες

Σε σχέση με τις συνδεδεμένες εταιρείες που αποτελούν καλή επένδυση, είναι πιθανό να υπάρξουν συνέργειες μεταξύ των συνδεδεμένων εταιρειών. Όταν δύο εταιρείες έχουν συνέργειες, είναι πιθανό 1 + 1 = 3.

Αυτό σημαίνει ότι κάθε μία από τις συνδεδεμένες εταιρείες μπορεί να έχει μεγαλύτερη αξία μαζί από το άθροισμα των μερών τους. Εάν διαθέτουν συμπληρωματικές επιχειρήσεις και πόρους, και οι δύο μπορούν να επωφεληθούν ο ένας από τον άλλο.

6. Ελέγξτε την εφοδιαστική αλυσίδα

Εάν η Εταιρεία Β είναι σημαντική για την αλυσίδα εφοδιασμού της Εταιρείας Α Εφοδιαστική αλυσίδα Η αλυσίδα εφοδιασμού είναι ολόκληρο το σύστημα παραγωγής και παράδοσης ενός προϊόντος ή υπηρεσίας, από την πρώτη φάση της προμήθειας των πρώτων υλών μέχρι τον τελικό, η Εταιρεία Α μπορεί να θεωρήσει ωφέλιμη την αγορά συμμετοχή στην Εταιρεία Β, έτσι ώστε να αποκτήσει μεγαλύτερο έλεγχο στην εφοδιαστική της αλυσίδα. Η συναλλαγή θα μετακινήσει την εταιρεία Α πιο προς την κάθετη ολοκλήρωση.

Με την επιρροή και την απόκτηση συμμετοχής στην Εταιρεία Β, η Εταιρεία Α μπορεί να μονωθεί περισσότερο από την αύξηση του κόστους προμήθειας. Αυτό μπορεί να προσφέρει στην εταιρεία Α ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχει μεγαλύτερη αξία από τα κεφάλαια που χρησιμοποιούνται για την αγορά μειοψηφικής συμμετοχής στην εταιρεία Β.

7. Εξοικονομήστε φόρους

Η δομή θυγατρικών μπορεί να επιτρέψει στις εμπλεκόμενες εταιρείες να λαμβάνουν φορολογικά οφέλη με τη μορφή απαλλαγής από τις φορολογικές υποχρεώσεις και να λαμβάνουν εκπτώσεις.

Συνδεδεμένες εταιρείες έναντι θυγατρικών

Οι διαφορές μεταξύ συνδεδεμένων εταιρειών και θυγατρικών προκύπτουν από τα διαφορετικά ποσοστά ιδιοκτησίας και τα δικαιώματα που συνδέονται με μειοψηφία ή πλειοψηφία.

Συνεργάτες

  • Ανήκει σε λιγότερο από 50% από μια μητρική εταιρεία.
  • Ο γονέας μπορεί να ασκήσει επιρροή, αλλά δεν έχει τον έλεγχο των επιχειρηματικών αποφάσεων και του διοικητικού συμβουλίου.
  • Οι ομάδες διαχείρισης διατηρούνται χωριστές.

Θυγατρικές

  • Ανήκει σε περισσότερο από 50% από μια μητρική εταιρεία.
  • Ο γονέας κατέχει πλειοψηφία και μπορεί να ελέγχει τις επιχειρηματικές αποφάσεις και το διοικητικό συμβούλιο.
  • Η διοίκηση και οι μέτοχοι της εταιρείας έχουν δικαίωμα ψήφου.
  • Τα θυγατρικά οικονομικά εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας.

Παράδειγμα ενοποιημένων συνεργατών έναντι θυγατρικών

Για να δείξουμε ένα παράδειγμα θυγατρικής και συνδεδεμένης εταιρείας, θα εξετάσουμε τη MGM Resorts International, την εταιρεία καζίνο και θέρετρο γνωστή για τις ιδιότητές της στο Λας Βέγκας. Το MGM Resorts διαθέτει πολλά καζίνο στις Ηνωμένες Πολιτείες και στο εξωτερικό. Έχει θυγατρική εταιρεία, MGM China Holdings Limited, στην οποία κατέχει το 56% της. Η ιδιοκτησία 50% + στην εταιρεία χαρακτηρίζει τη MGM China ως θυγατρική και η MGM Resorts International έχει μεγαλύτερο έλεγχο.

Μια συνδεδεμένη εταιρεία της MGM Resorts International είναι η Las Vegas Arena Company. Η εταιρεία διαχειρίζεται την T-Mobile Arena στο Λας Βέγκας, η οποία είναι μια από τις υψηλότερες κερδοσκοπικές αρένες στον κόσμο - διοργανώνει πολλές αθλητικές και μουσικές εκδηλώσεις.

Σύμφωνα με τις παρουσιάσεις κερδών της, η MGM Resorts κατέχει το 42,5% της Las Vegas Arena Company. Το μερίδιο αποκτήθηκε σε κοινοπραξία με την AEG και την Athena Arena, LLC. Η MGM Resorts International δεν μπορεί να ασκήσει έλεγχο στην εταιρεία Las Vegas Arena όπως θα μπορούσε να κάνει με τη MGM China.

Συνδεδεμένες εταιρείες - Παράδειγμα

Περισσότεροι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Συνεργαζόμενη Εταιρεία Συνεργαζόμενη Εταιρεία Μια συνδεδεμένη εταιρεία, γνωστή και ως θυγατρική εταιρεία, είναι μια εταιρεία στην οποία ένα σημαντικό τμήμα των μετοχών ανήκει σε μια μητρική εταιρεία.
  • Conglomerate Conglomerate Ένας όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων είναι μια πολύ μεγάλη εταιρεία ή εταιρεία, που αποτελείται από πολλές συνδυασμένες εταιρείες, που σχηματίζεται είτε από εξαγορές είτε από συγχωνεύσεις. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένας όμιλος εφοδιασμού παρέχει μια ποικιλία αγαθών και υπηρεσιών που δεν σχετίζονται απαραίτητα μεταξύ τους.
  • Multinational Corporation Multinational Corporation Μια πολυεθνική εταιρεία είναι μια εταιρεία που δραστηριοποιείται στη χώρα καταγωγής της, καθώς και σε άλλες χώρες σε όλο τον κόσμο. Διατηρεί ένα κεντρικό γραφείο
  • Μη ελεγχόμενος τόκος Μη ελεγχόμενος τόκος Ένα μη ελεγχόμενο ενδιαφέρον (NCI) είναι ένα ποσοστό συμμετοχής μικρότερο από 50% σε μια εταιρεία, όπου η θέση που κατέχει δίνει στον επενδυτή μικρή επιρροή ή

Πρόσφατες δημοσιεύσεις