Μέθοδος Treasury Stock - Ορισμός, τύπος και επεξήγηση

Η μέθοδος χρηματιστηρίου είναι ένας τρόπος για τις εταιρείες να υπολογίζουν πόσες πρόσθετες μετοχές μπορεί να δημιουργηθούν από εκκρεμείς εντάλματα και δικαιώματα. Αυτές οι νέες πρόσθετες μετοχές μπορούν στη συνέχεια να χρησιμοποιηθούν για τον υπολογισμό των αραιωμένων κερδών ανά μετοχή της εταιρείας. Κέρδη ανά μετοχή Τύπος (EPS) Το EPS είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος, ο οποίος διαιρεί τα καθαρά κέρδη που διατίθενται στους κοινούς μετόχους με τις μέσες εκκρεμείς μετοχές για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο τύπος EPS δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει καθαρά κέρδη για τους κοινούς μετόχους. (EPS).

Η μέθοδος χρηματιστηρίου υποδηλώνει ότι τα χρήματα που λαμβάνονται από την εταιρεία από την άσκηση μιας επιλογής in-the-money χρησιμοποιούνται για επαναγορά μετοχών. Η επαναγορά αυτών των μετοχών τις μετατρέπει σε μετοχές, εξ ου και το όνομα.

Θέμα μεθόδου αποθέματος

Οι γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) υποχρεώνουν τις εταιρείες να παρέχουν λεπτομέρειες σχετικά με το αραιωμένο EPS της. Επομένως, αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό αυτού του αριθμού για χρηματοοικονομικές αναφορές.

Το EPS έχει αραιωθεί λόγω των εκκρεμών επιλογών χρημάτων μετοχών. Η επιλογή μετοχών είναι μια σύμβαση μεταξύ δύο μερών που δίνει στον αγοραστή το δικαίωμα να αγοράσει ή να πουλήσει υποκείμενες μετοχές σε προκαθορισμένη τιμή και εντός καθορισμένης χρονικής περιόδου. Ένας πωλητής της επιλογής μετοχών ονομάζεται επιλογή συγγραφέα, όπου ο πωλητής πληρώνεται ένα ασφάλιστρο από τη σύμβαση που αγοράστηκε από τον αγοραστή μετοχών. και εντάλματα. Αυτά επιτρέπουν στους επενδυτές που τους κατέχουν να αγοράσουν έναν αριθμό κοινών μετοχών σε τιμή χαμηλότερη από την τρέχουσα αγορά.

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε τα δωρεάν μαθήματα λογιστικής και χρηματοδότησης!

Τύπος μεθόδου μετοχών Treasury:

Εκκρεμείς πρόσθετες μετοχές = Μετοχές από άσκηση - επαναγοράς μετοχών

Εκκρεμείς πρόσθετες μετοχές = n - (nx K / P)

Εκκρεμείς πρόσθετες μετοχές = n (1 - K / P)

Που;

N = μετοχές από δικαιώματα ή δικαιώματα που ασκούνται

K = Μέση τιμή μετοχής άσκησης

P = Μέση τιμή μετοχής για την περίοδο

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε τα δωρεάν μαθήματα λογιστικής και χρηματοδότησης!

Εφαρμογή της μεθόδου του Δημοσίου Αποθέματος

Η μέθοδος χρηματιστηρίου έχει ορισμένες παραδοχές:

  1. Η εταιρεία επαναγοράζει κοινές μετοχές χρησιμοποιώντας μια μέση τιμή που υπαγορεύεται από την αγορά χρησιμοποιώντας το κεφάλαιο που λαμβάνεται όταν οι επενδυτές ασκούν τις επιλογές τους
  2. Κατά την άσκηση των ενταλμάτων και των δικαιωμάτων, η ημερομηνία άσκησης που θεωρείται ότι είναι η αρχή της περιόδου αναφοράς.

Παράδειγμα

Για παράδειγμα, μια εταιρεία έχει ένα εξαιρετικό σύνολο επιλογών και χρημάτων για 15.000 μετοχές. Η τιμή άσκησης καθεμιάς από αυτές τις επιλογές είναι 7 $. Ωστόσο, η μέση τιμή αγοράς για την περίοδο αναφοράς είναι 10 $. Υποθέτοντας ότι ασκούνται όλες οι επιλογές και τα εντάλματα που εκκρεμούν, η εταιρεία θα αποφέρει 15.000 x 7 $ = 105.000 $ σε έσοδα. Χρησιμοποιώντας αυτά τα έσοδα, η εταιρεία μπορεί να αγοράσει 105.000 $ / 10 $ = 10.500 μετοχές στη μέση τιμή αγοράς. Έτσι, η καθαρή αύξηση των μετοχών σε κυκλοφορία είναι 15.000 - 10.500 = 4.500.

Αυτό μπορεί επίσης να βρεθεί χρησιμοποιώντας απλά τον τελευταίο τύπο που παρέχεται παραπάνω. Η καθαρή αύξηση των μετοχών σε κυκλοφορία είναι 15.000 (1 - 7/10) = 4.500.

Εναλλακτικά, χρησιμοποιήστε τον υπολογισμό της δωρεάν μεθόδου χρηματιστηρίου για να προσδιορίσετε την επίδραση αυτού του παραδείγματος στις μετοχές σε κυκλοφορία.

Στιγμιότυπο οθόνης υπολογιστικής μεθόδου μετοχών Treasury

Πραγματοποιήστε λήψη του προτύπου μεθόδου δωρεάν χρηματιστηρίου

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Επίδραση στο αραιωμένο EPS

Η άσκηση των επιλογών και των ενταλμάτων εν χρήμα είναι η πιο αραιωτική από όλες τις δυνητικά αραιωτικές ενέργειες. Συνοπτικά, το EPS εντοπίζεται με τη λήψη καθαρού εισοδήματος και τη διαίρεσή του με σταθμισμένους μέσους όρους μετοχών σε κυκλοφορία ή WASO

Χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της μετοχής, δεν υπάρχει επίδραση στα καθαρά έσοδα Το καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα αποτελεί βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. , καθώς όλα τα έσοδα από την επαναγορά υποτίθεται ότι έχουν εξαντληθεί κατά την επαναγορά των μετοχών από την αγορά. Ωστόσο, υπάρχει επίδραση στις εκκρεμείς μετοχές ή στο WASO.

Δεδομένου ότι το καθαρό εισόδημα, ο αριθμητής, έχει μηδενική μεταβολή σύμφωνα με τη μέθοδο του ίδιου αποθεματικού και οι μέσες σταθμισμένες μετοχές που εκκρεμούν, ο παρονομαστής, αυξάνεται, υπάρχει μια εγγυημένη μείωση του αραιωμένου EPS.

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε τα δωρεάν μαθήματα λογιστικής και χρηματοδότησης!

Περισσότεροι πόροι

Ελπίζουμε ότι αυτός ήταν ένας χρήσιμος οδηγός για τη μέθοδο του μετοχικού αποθέματος για τον υπολογισμό των υπολειπόμενων μετοχών. Το Finance είναι ο επίσημος παγκόσμιος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η πιστοποίηση Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένες να μετατρέψουν οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής

Εάν ενδιαφέρεστε να προωθήσετε την καριέρα σας στα εταιρικά χρηματοοικονομικά, αυτά τα άρθρα χρηματοδότησης θα σας βοηθήσουν στο δρόμο σας:

  • Τι είναι το οικονομικό μοντέλο; Τι είναι το Financial Modeling Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για να προβλέψει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο.
  • Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλο δήλωσης, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους 10 καλύτερους τύπους
  • Διαδικασία IPO Διαδικασία IPO Η Διαδικασία IPO είναι όπου μια ιδιωτική εταιρεία εκδίδει νέα και / ή υπάρχοντα χρεόγραφα στο κοινό για πρώτη φορά. Τα 5 βήματα συζητήθηκαν λεπτομερώς
  • Διαδικασία M&A Συγχωνεύσεις Acquisitions M&A Process Αυτός ο οδηγός σας καθοδηγεί σε όλα τα βήματα της διαδικασίας M&A. Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και προσφορές. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από την αρχή έως το τέλος, τους διάφορους τύπους αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), τη σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγής

Πρόσφατες δημοσιεύσεις