Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τα κορυφαία 10 πιο κοινά μοντέλα που χρησιμοποιούνται στην εταιρική χρηματοδότηση με χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Τι είναι το Financial Modeling Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για να προβλέψει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. επαγγελματίες.
Ακολουθεί μια λίστα με τους 10 πιο συνηθισμένους τύπους χρηματοοικονομικών μοντέλων:
- Μοντέλο τριών δηλώσεων
- Μοντέλο με έκπτωση μετρητών (DCF)
- Μοντέλο συγχωνεύσεων (M&A)
- Μοντέλο αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO)
- Μοντέλο εξαγοράς με μοχλό (LBO)
- Άθροισμα του μοντέλου ανταλλακτικών
- Μοντέλο ενοποίησης
- Μοντέλο προϋπολογισμού
- Μοντέλο πρόβλεψης
- Μοντέλο τιμολόγησης επιλογών
Εικόνα: Προηγμένο μάθημα οικονομικής μοντελοποίησης και αποτίμησης
Περισσότερες λεπτομέρειες για κάθε τύπο οικονομικού μοντέλου
Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με κάθε έναν από τους τύπους χρηματοοικονομικών μοντέλων και να πραγματοποιήσετε λεπτομερή οικονομική ανάλυση, έχουμε παραθέσει λεπτομερείς περιγραφές παρακάτω. Το κλειδί για να είμαστε σε θέση να μοντελοποιούμε αποτελεσματικά τη χρηματοδότηση είναι να έχουμε καλά πρότυπα και μια σταθερή κατανόηση της εταιρικής χρηματοδότησης.
# 1 Μοντέλο τριών δηλώσεων
Το μοντέλο 3 κατάστασης 3 Μοντέλο κατάστασης Το μοντέλο κατάστασης 3 συνδέει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών σε ένα δυναμικά συνδεδεμένο οικονομικό μοντέλο. Παραδείγματα, ο οδηγός είναι η πιο βασική ρύθμιση για την οικονομική μοντελοποίηση. Όπως υποδηλώνει το όνομα, σε αυτό το μοντέλο οι τρεις καταστάσεις (κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ισολογισμός και ταμειακές ροές) συνδέονται δυναμικά με τύπους στο Excel. Ο στόχος είναι να το ρυθμίσετε έτσι ώστε όλοι οι λογαριασμοί να είναι συνδεδεμένοι και ένα σύνολο παραδοχών να μπορεί να οδηγήσει σε αλλαγές σε ολόκληρο το μοντέλο. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε πώς να συνδέσετε τις 3 οικονομικές καταστάσεις Πώς συνδέονται οι 3 Οικονομικές Καταστάσεις Πώς συνδέονται οι 3 οικονομικές καταστάσεις; Εξηγούμε πώς να συνδέσουμε τις 3 οικονομικές καταστάσεις μαζί για χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και αποτίμηση στο Excel. Συνδέσεις καθαρών εσόδων & διατηρούμενων κερδών, PP&E,απόσβεση και απόσβεση, κεφαλαιουχικές δαπάνες, κεφάλαιο κίνησης, χρηματοδοτικές δραστηριότητες και ταμειακό ισοζύγιο, το οποίο απαιτεί σταθερή βάση λογιστικών, χρηματοοικονομικών και δεξιοτήτων Excel
Μάθετε τα θεμέλια στα διαδικτυακά μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης.
# 2 Μοντέλο με έκπτωση μετρητών (DCF)
Το μοντέλο DCF Μοντέλο εκπαίδευσης DCF Δωρεάν οδηγός Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος χρηματοοικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας που βασίζεται στο μοντέλο 3 καταστάσεων για να αποτιμήσει μια εταιρεία με βάση την καθαρή παρούσα αξία (NPV) της μελλοντικής ταμειακής ροής της επιχείρησης. Το μοντέλο DCF παίρνει τις ταμειακές ροές από το μοντέλο 3 καταστάσεων, κάνει κάποιες προσαρμογές όπου είναι απαραίτητο και, στη συνέχεια, χρησιμοποιεί τη λειτουργία XNPV στο Excel για να τις προεξοφλήσει στο σημερινό μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου της εταιρείας (WACC WACC Το WACC είναι ο σταθμισμένος μέσος όρος μιας εταιρείας Κόστος κεφαλαίου και αντιπροσωπεύει το συνδυασμένο κόστος κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των ιδίων κεφαλαίων και του χρέους. Ο τύπος WACC είναι = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Αυτός ο οδηγός θα παρέχει μια επισκόπηση του τι είναι, γιατί χρησιμοποιείται, πώς να το υπολογίσετε,και παρέχει επίσης μια αριθμομηχανή WACC με δυνατότητα λήψης).
Αυτοί οι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων χρησιμοποιούνται στην έρευνα μετοχών Equity Research Analyst Ένας ερευνητής μετοχικών ερευνών παρέχει ερευνητική κάλυψη δημόσιων εταιρειών και διανέμει την έρευνα στους πελάτες. Καλύπτουμε τον μισθό των αναλυτών, την περιγραφή της εργασίας, τα σημεία εισόδου στη βιομηχανία και τις πιθανές διαδρομές σταδιοδρομίας. και άλλες περιοχές των κεφαλαιαγορών.
# 3 Μοντέλο συγχωνεύσεων (M&A)
Το μοντέλο M&A είναι ένα πιο προηγμένο μοντέλο που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της προ φόρμας αύξησης / αραίωσης μιας συγχώνευσης ή εξαγοράς. Είναι συνηθισμένο να χρησιμοποιείτε ένα μοντέλο μιας καρτέλας για κάθε εταιρεία, όπου η ενοποίηση της εταιρείας A + Company B = Merged Co. Το επίπεδο πολυπλοκότητας μπορεί να ποικίλει ευρέως. Αυτό το μοντέλο χρησιμοποιείται πιο συχνά στην επενδυτική τραπεζική Επενδυτική τραπεζική Η επενδυτική τραπεζική είναι η διαίρεση τράπεζας ή χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που εξυπηρετεί κυβερνήσεις, εταιρείες και ιδρύματα παρέχοντας συμβουλευτικές υπηρεσίες αναδοχής (συγκέντρωση κεφαλαίων) και συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A). Οι τράπεζες επενδύσεων ενεργούν ως μεσάζοντες ή / και εταιρική ανάπτυξη Εταιρική ανάπτυξη Καριέρα Εταιρική ανάπτυξη θέσεις εργασίας περιλαμβάνουν την εκτέλεση συγχωνεύσεων, εξαγορών, εκποιήσεων και αύξησης κεφαλαίου εσωτερικά για μια εταιρεία. Εταιρική ανάπτυξη ("corp dev") είναι υπεύθυνη για την εκτέλεση συγχωνεύσεων, εξαγορών, εκποιήσεων και αύξησης κεφαλαίου εσωτερικά για μια εταιρεία. Εξερευνήστε την πορεία της σταδιοδρομίας. .
# 4 Μοντέλο αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO)
Οι τραπεζίτες επενδύσεων και οι επαγγελματίες εταιρικής ανάπτυξης δημιουργούν επίσης μοντέλα IPO στο Excel για να εκτιμήσουν την επιχείρησή τους πριν από τη δημοσίευση. Αυτά τα μοντέλα περιλαμβάνουν την εξέταση συγκρίσιμης ανάλυσης εταιρείας Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Συγκρίσιμης Εταιρείας. Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης σε συνδυασμό με μια υπόθεση για το πόσο θα ήταν διατεθειμένοι να πληρώσουν οι επενδυτές για την εν λόγω εταιρεία. Η αποτίμηση σε ένα μοντέλο IPO περιλαμβάνει «έκπτωση IPO» για να εξασφαλίσει ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται καλά στη δευτερογενή αγορά.
# 5 Μοντέλο αγοράς με μοχλό (LBO)
Μια μόχλευση εξαγοράς Leveraged Buyout (LBO) Μια μόχλευση εξαγοράς (LBO) είναι μια συναλλαγή όπου μια επιχείρηση αποκτάται χρησιμοποιώντας το χρέος ως την κύρια πηγή αντιπαροχής. Μια συναλλαγή LBO συμβαίνει συνήθως όταν μια εταιρεία ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων (PE) δανείζεται όσο μπορεί από μια ποικιλία δανειστών (έως και 70-80% της τιμής αγοράς) για την επίτευξη εσωτερικής απόδοσης IRR> 20% συναλλαγή συνήθως απαιτεί μοντελοποίηση περίπλοκα χρονοδιαγράμματα χρέους Πρόγραμμα χρέους Ένα πρόγραμμα χρέους καθορίζει όλο το χρέος που έχει μια επιχείρηση σε ένα χρονοδιάγραμμα βάσει της ωριμότητας και του επιτοκίου της. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, τα έξοδα τόκων ρέουν και είναι μια προηγμένη μορφή χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης. Ένα LBO είναι συχνά ένα από τα πιο λεπτομερή και απαιτητικά όλων των τύπων χρηματοοικονομικών μοντέλων, καθώς τα πολλά επίπεδα χρηματοδότησης δημιουργούν κυκλικές αναφορές και απαιτούν καταρράκτες ταμειακών ροών.Αυτοί οι τύποι μοντέλων δεν είναι πολύ συνηθισμένοι εκτός ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων. Η δουλειά περιλαμβάνει οικονομική μοντελοποίηση, αποτίμηση, μεγάλες ώρες και υψηλές αμοιβές. Τα ιδιωτικά κεφάλαια (PE) είναι μια κοινή εξέλιξη της σταδιοδρομίας για τους επενδυτές τραπεζίτες (IB). Οι αναλυτές στο IB συχνά ονειρεύονται να «αποφοιτήσουν» από την πλευρά της αγοράς ή από τις επενδυτικές τραπεζικές συναλλαγές.
# 6 Άθροισμα του μοντέλου ανταλλακτικών
Αυτός ο τύπος μοντέλου κατασκευάζεται λαμβάνοντας διάφορα μοντέλα DCF και προσθέτοντάς τα μαζί Στη συνέχεια, τυχόν πρόσθετα στοιχεία της επιχείρησης που ενδέχεται να μην είναι κατάλληλα για ανάλυση DCF (π.χ. εμπορεύσιμοι τίτλοι, εμπορεύσιμοι τίτλοι Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι περιορισμένα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται είτε για μετοχικούς τίτλους είτε για χρεωστικούς τίτλους μιας δημόσιας εισηγμένης εταιρείας. Η εκδίδουσα εταιρεία δημιουργεί αυτά τα μέσα για τον ρητό σκοπό της συγκέντρωσης κεφαλαίων για την περαιτέρω χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επέκτασης., Τα οποία θα αποτιμώνται με βάση την αγορά) προστίθενται σε αυτήν την αξία της επιχείρησης. Έτσι, για παράδειγμα, θα αθροίζατε (εξ ου και το "Άθροισμα των ανταλλακτικών") την αξία της επιχειρηματικής μονάδας Α, της επιχειρηματικής μονάδας Β και των επενδύσεων Γ, μείον τις υποχρεώσεις D για να φτάσετε στην καθαρή αξία ενεργητικού για την εταιρεία.
# 7 Μοντέλο ενοποίησης
Αυτός ο τύπος μοντέλου περιλαμβάνει πολλές επιχειρηματικές μονάδες που προστίθενται σε ένα μόνο μοντέλο. Συνήθως, κάθε επιχειρηματική μονάδα έχει τη δική της καρτέλα, με μια καρτέλα ενοποίησης που συνοψίζει απλώς τις άλλες επιχειρηματικές μονάδες. Αυτό είναι παρόμοιο με ένα άθροισμα της άσκησης μερών όπου τα τμήματα A και Division B προστίθενται μαζί και δημιουργείται ένα νέο, ενοποιημένο φύλλο εργασίας. Δείτε το πρότυπο δωρεάν μοντέλου ενοποίησης Πρότυπο μοντέλου ενοποίησης Αυτό το πρότυπο μοντέλου ενοποίησης σάς βοηθά να συνοψίσετε την οικονομική απόδοση πολλών επιχειρηματικών μονάδων σε ένα ενοποιημένο μοντέλο. Ένα μοντέλο ενοποίησης κατασκευάζεται συνδυάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα πολλαπλών επιχειρηματικών μονάδων σε ένα μόνο μοντέλο. Συνήθως, το πρώτο φύλλο εργασίας του μοντέλου είναι μια σύνοψη ή μειονεκτήματα.
# 8 Μοντέλο προϋπολογισμού
Αυτό χρησιμοποιείται για τη μοντελοποίηση χρηματοδότησης για επαγγελματίες στον χρηματοοικονομικό σχεδιασμό & ανάλυση FP&A Analyst Γίνετε FP&A Analyst σε μια εταιρεία. Περιγράφουμε τον μισθό, τις δεξιότητες, την προσωπικότητα και την κατάρτιση που χρειάζεστε για εργασίες FP&A και μια επιτυχημένη καριέρα χρηματοδότησης. Οι αναλυτές, διευθυντές και διευθυντές της FP&A είναι υπεύθυνοι για την παροχή στα στελέχη της ανάλυσης και των πληροφοριών που χρειάζονται (FP&A) για να συγκεντρώσουν τον προϋπολογισμό για τα επόμενα χρόνια. Τα μοντέλα προϋπολογισμού είναι συνήθως σχεδιασμένα να βασίζονται σε μηνιαία ή τριμηνιαία στοιχεία και να εστιάζουν σε μεγάλο βαθμό στην κατάσταση αποτελεσμάτων.
# 9 Πρότυπο πρόβλεψης
Αυτός ο τύπος χρησιμοποιείται επίσης στον οικονομικό σχεδιασμό και ανάλυση (ΠΠ & Α) για τη δημιουργία πρόβλεψης που συγκρίνεται με το μοντέλο του προϋπολογισμού. Μερικές φορές τα μοντέλα προϋπολογισμού και προβλέψεων είναι ένα συνδυασμένο βιβλίο εργασίας και μερικές φορές είναι εντελώς ξεχωριστά.
Μάθετε περισσότερα: δείτε μια αναλυτική επίδειξη του τρόπου δημιουργίας ενός μοντέλου πρόβλεψης.
# 10 Μοντέλο τιμολόγησης επιλογών
Οι δύο κύριοι τύποι μοντέλων τιμολόγησης επιλογών είναι το διωνυμικό δέντρο και το Black-Scholes. Αυτά τα μοντέλα βασίζονται αποκλειστικά σε μαθηματικούς τύπους και όχι σε υποκειμενικά κριτήρια και, ως εκ τούτου, είναι λίγο πολύ ένας απλός υπολογιστής ενσωματωμένος στο Excel.
Επισκόπηση βίντεο των τύπων μοντέλων
Ρίξτε μια ματιά στο παρακάτω βίντεο για να παρακολουθήσετε και να ακούσετε μια επισκόπηση των διαφόρων τύπων μοντέλων, των στοιχείων τους και γιατί χρησιμοποιούνται. Θα μάθετε σίγουρα πολλά σε λίγα μόνο λεπτά!
Παραδείγματα χρηματοοικονομικών μοντέλων
Ακολουθούν μερικά στιγμιότυπα οθόνης των διαφόρων τύπων χρηματοοικονομικών μοντέλων που συζητήθηκαν παραπάνω και εμφανίζονται στο βίντεο.
Εάν θέλετε να έχετε τα πρότυπα, μπορείτε πάντα να κατεβάσετε τα οικονομικά μας μοντέλα.
3 Μοντέλο δήλωσης
Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης της ενότητας ισολογισμού ενός μοντέλου μεμονωμένο φύλλο εργασίας 3 καταστάσεων. Κάθε ένα από τα άλλα τμήματα μπορεί εύκολα να επεκταθεί ή να συρρικνωθεί για να δείτε ανεξάρτητα τμήματα του μοντέλου. Δείτε το δωρεάν διαδικτυακό σεμινάριο μας σχετικά με τον τρόπο δημιουργίας ενός μοντέλου 3 δηλώσεων Webinar Οικονομικών - Συνδέστε τις 3 Οικονομικές Καταστάσεις Αυτό το τριμηνιαίο διαδικτυακό σεμινάριο Finance παρέχει μια ζωντανή επίδειξη του τρόπου σύνδεσης των 3 οικονομικών καταστάσεων στο Excel. Μάθετε τους τύπους και τη σωστή διαδικασία σύνδεσης.
Χρηματοοικονομικό σεμινάριο - Σύνδεση των 3 Οικονομικών Καταστάσεων Αυτό το τριμηνιαίο διαδικτυακό σεμινάριο Οικονομικών παρέχει μια ζωντανή επίδειξη του τρόπου σύνδεσης των 3 οικονομικών καταστάσεων στο Excel. Μάθετε τους τύπους και τη σωστή διαδικασία σύνδεσης
Μάθετε περισσότερα: κατεβάστε το οικονομικό μοντέλο 3 καταστάσεων του Finance.
Μοντέλο DCF
Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης της ενότητας αποτίμησης σε ένα μοντέλο DCF. Σε αυτήν την ενότητα, οι ταμειακές ροές που υπολογίστηκαν παραπάνω τοποθετούνται διαδοχικά μαζί με τις τιμές αγοράς της επιχείρησης για να φτάσουν στο εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) και την καθαρή παρούσα αξία (NPV). Ανατρέξτε στον οδηγό μας για μοντέλα DCF Μοντέλο εκπαίδευσης DCF Δωρεάν οδηγός Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
Μάθετε περισσότερα: κατεβάστε το πρότυπο μοντέλου DCF.
Μοντέλο LBO
Εδώ είναι ένα παράδειγμα ενός μοντέλου LBO. Όπως βλέπετε παρακάτω, οι συναλλαγές LBO απαιτούν ένα συγκεκριμένο τύπο χρηματοοικονομικού μοντέλου που εστιάζει σε μεγάλο βαθμό στην κεφαλαιακή δομή της εταιρείας και στη μόχλευση για να ενισχύσει την απόδοση ιδίων κεφαλαίων. Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις συναλλαγές LBO LBO Buy-Side Αυτό το άρθρο αφορά ειδικά τα LBOs από την πλευρά των εταιρικών χρηματοδοτήσεων. Σε μια αγορά μόχλευσης (LBO), μια ιδιωτική εταιρεία μετοχών χρησιμοποιεί όσο το δυνατόν περισσότερη μόχλευση για να αποκτήσει μια επιχείρηση και να μεγιστοποιήσει το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) σε επενδυτές μετοχών. Οι LBO οντότητες από πλευράς αγοράς περιλαμβάνουν ιδιωτικές εταιρείες μετοχών, εταιρείες ασφάλισης ζωής, αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, συνταξιοδοτικά ταμεία και unit trust. και μοντέλα LBO Μοντέλο LBO Ένα μοντέλο LBO είναι ενσωματωμένο στο Excel για την αξιολόγηση μιας συναλλαγής με μοχλό εξαγοράς (LBO), την απόκτηση μιας εταιρείας που χρηματοδοτείται χρησιμοποιώντας σημαντικό ποσό χρέους. .
Μάθετε περισσότερα: Μάθημα LBO Modeling Finance.
Μοντέλο M&A
Ακολουθεί ένα παράδειγμα μοντέλου M&A που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση του αντίκτυπου μιας εξαγοράς. Το μοντέλο M&A είναι ένας πιο προηγμένος τύπος χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, καθώς απαιτεί προσαρμογές για τη δημιουργία ενός ισολογισμού κλεισίματος Pro Forma, ενσωμάτωση συνεργιών M&A Synergies M&A Synergies συμβαίνουν όταν η αξία μιας συγχωνευμένης εταιρείας είναι υψηλότερη από το άθροισμα των δύο μεμονωμένων εταιρειών . 10 τρόποι για την εκτίμηση των επιχειρησιακών συνεργιών στις συμφωνίες M&A είναι: 1) ανάλυση του αριθμού κεφαλαίων, 2) αναζήτηση τρόπων ενοποίησης των προμηθευτών, 3) αξιολόγηση τυχόν κεντρικών γραφείων ή εξοικονόμηση ενοικίου 4) εκτίμηση της αξίας που εξοικονομείται από την κοινή χρήση και τους όρους της συμφωνίας Συμφωνίες και συναλλαγές Πόροι και οδηγός για την κατανόηση συμφωνιών και συναλλαγών σε επενδυτικές τραπεζικές συναλλαγές, ανάπτυξη εταιρειών και άλλους τομείς εταιρικής χρηματοδότησης. Κατεβάστε πρότυπα, διαβάστε παραδείγματα και μάθετε πώς διαρθρώνονται οι προσφορές.Συμφωνίες μη αποκάλυψης, συμφωνίες αγοράς μετοχών, αγορές περιουσιακών στοιχείων και περισσότεροι πόροι M&A και μοντελοποίηση accretion / dilution Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis είναι μια απλή δοκιμή που χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί εάν μια προτεινόμενη συγχώνευση ή εξαγορά θα αυξήσει ή θα μειώσει το EPS μετά τη συναλλαγή, καθώς καθώς και εκτέλεση ανάλυσης ευαισθησίας Τι είναι η ανάλυση ευαισθησίας; Η ανάλυση ευαισθησίας είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για την ανάλυση του τρόπου με τον οποίο οι διαφορετικές τιμές για ένα σύνολο ανεξάρτητων μεταβλητών επηρεάζουν μια εξαρτημένη μεταβλητή και καθορίζουν τον αναμενόμενο αντίκτυπο στην αποτίμηση.και μοντελοποίηση προσαύξησης / αραίωσης Αραίωση αραίωσης Η ανάλυση αραίωσης αραίωσης είναι μια απλή δοκιμή που χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί εάν μια προτεινόμενη συγχώνευση ή εξαγορά θα αυξήσει ή θα μειώσει το EPS μετά τη συναλλαγή, καθώς και την εκτέλεση ανάλυσης ευαισθησίας Τι είναι η ανάλυση ευαισθησίας; Η ανάλυση ευαισθησίας είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για την ανάλυση του τρόπου με τον οποίο οι διαφορετικές τιμές για ένα σύνολο ανεξάρτητων μεταβλητών επηρεάζουν μια εξαρτημένη μεταβλητή και καθορίζουν τον αναμενόμενο αντίκτυπο στην αποτίμηση.και μοντελοποίηση προσαύξησης / αραίωσης Αραίωση αραίωσης Η ανάλυση αραίωσης αραίωσης είναι μια απλή δοκιμή που χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί εάν μια προτεινόμενη συγχώνευση ή εξαγορά θα αυξήσει ή θα μειώσει το EPS μετά τη συναλλαγή, καθώς και την εκτέλεση ανάλυσης ευαισθησίας Τι είναι η ανάλυση ευαισθησίας; Η ανάλυση ευαισθησίας είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για την ανάλυση του τρόπου με τον οποίο οι διαφορετικές τιμές για ένα σύνολο ανεξάρτητων μεταβλητών επηρεάζουν μια εξαρτημένη μεταβλητή και καθορίζουν τον αναμενόμενο αντίκτυπο στην αποτίμηση.
Μάθετε να δημιουργείτε ένα μοντέλο M&A βήμα προς βήμα στο μάθημα μοντελοποίησης M&A Finance.
Περισσότερα μάθηση
Ελπίζουμε ότι ήταν ένας χρήσιμος οδηγός! Το Finance είναι ο επίσημος παγκόσμιος πάροχος του προσδιορισμού Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και αποτίμηση, ίσως θελήσετε να δείτε τους ακόλουθους πόρους χρηματοδότησης:
- Τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο Τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για να προβλέψει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο.
- Χρηματοοικονομικό μοντέλο για ανδρείκελα Χρηματοοικονομικό μοντέλο για αρχάριους Το χρηματοοικονομικό μοντέλο για αρχάριους είναι ο εισαγωγικός οδηγός μας για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση - καλύπτουμε τον τρόπο δημιουργίας μοντέλου, τύπων Excel, βέλτιστων πρακτικών και πολλά άλλα.
- Οι συντομεύσεις του Excel Οι τύποι Excel Cheat Sheet Το Excel εξαπατούν τους τύπους Excel θα σας δώσουν όλους τους πιο σημαντικούς τύπους για την εκτέλεση οικονομικής ανάλυσης και μοντελοποίησης σε υπολογιστικά φύλλα Excel. Εάν θέλετε να γίνετε πλοίαρχος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης του Excel και ειδικός στη δημιουργία οικονομικών μοντέλων, τότε έχετε έρθει στο σωστό μέρος.
- Γιατί επενδυτική τραπεζική Γιατί επενδυτική τραπεζική; Σχεδόν κάθε ερευνητής επενδυτικής τραπεζικής θα θέσει την ερώτηση: γιατί οι επενδυτικές τραπεζικές; Θέλω να εργαστώ στην επενδυτική τραπεζική, επειδή είναι ο γρηγορότερος τρόπος για να μάθω οικονομικά μοντέλα, αποτίμηση, Excel και να κατανοήσω τη φύση των μεγάλων εταιρικών συναλλαγών. Γνωρίζω ότι η δουλειά έχει μια αυστηρή ιεραρχία, πολύ μεγάλες ώρες
- Πώς να είστε ένας σπουδαίος χρηματοοικονομικός αναλυτής Ο αναλυτής Trifecta® Οδηγός Ο απόλυτος οδηγός για το πώς να γίνετε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Θέλετε να είστε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης; Θέλετε να ακολουθήσετε κορυφαίες βέλτιστες πρακτικές στον κλάδο και να ξεχωρίζετε από το πλήθος; Η διαδικασία μας, που ονομάζεται The Analyst Trifecta® αποτελείται από αναλυτικά στοιχεία, παρουσίαση και μαλακές δεξιότητες
- DCF model infographic DCF Analysis Infographic Πώς λειτουργεί η προεξοφλημένη ταμειακή ροή (DCF). Αυτό το infographic ανάλυσης DCF ακολουθεί τα διάφορα βήματα που εμπλέκονται στη δημιουργία ενός μοντέλου DCF στο Excel.
Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη σταδιοδρομία χρηματοδότησης, ανατρέξτε στον διαδραστικό μας χάρτη καριέρας .
