Πληρωμή με μπαλόνι - Επισκόπηση, Εφαρμογή, Τρόπος υπολογισμού

Μια πληρωμή με μπαλόνι, με απλά λόγια, είναι μια μεγάλη πληρωμή που οφείλεται στο τέλος μιας περιόδου δανείου. Είναι διαφορετικό από ένα πλήρως αποσβεσμένο δάνειο, όπου ένα δάνειο εξοφλείται σε μικρές αλλά ίσες πληρωμές.

Πληρωμή με μπαλόνι

Δάνειο μπαλονιού εναντίον πλήρως αποσβεσμένου δανείου

Ένα δάνειο με μπαλόνι περιλαμβάνει μια ροή σταθερών πληρωμών που ακολουθείται από μια μεγάλη πληρωμή στο τέλος, που ονομάζεται πληρωμή με μπαλόνι. Αντιθέτως, ένα πλήρως αποσβεσμένο δάνειο αποτελείται από ίσες πληρωμές, οι οποίες καταβάλλονται καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Το υπόλοιπο στο τέλος των πληρωμών, στην περίπτωση αυτή, είναι μηδέν.

Λαμβάνοντας υπόψη ένα δάνειο παρόμοιου μεγέθους, οι σταθερές πληρωμές σε μια δομή δανείου με μπαλόνι είναι μικρότερες από αυτές σε ένα πλήρως αποσβεσμένο δάνειο. Είναι το βασικό όφελος των δανείων με μπαλόνια.

Δάνειο μπαλονιού - τύπος

Που:

  • CP = Σταθερή πληρωμή
  • BP = Πληρωμή με μπαλόνι
  • N = Αριθμός πληρωμών
  • r = Ποσοστό έκπτωσης

Αποσβεσμένο Δάνειο - Τύπος

Που:

  • CP = Σταθερή πληρωμή
  • N = Αριθμός πληρωμών
  • r = Ποσοστό έκπτωσης

Μια εφαρμογή του δανείου μπαλονιών

Το δάνειο με μπαλόνι μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως σημαντικό εργαλείο στη χρηματοοικονομική διαχείριση. Εξετάστε ένα παράδειγμα μιας μικρής επιχείρησης Οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) Οι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, ορίζονται διαφορετικά σε όλο τον κόσμο. Η χώρα στην οποία δραστηριοποιείται μια εταιρεία παρέχει αυτή που σχεδιάζει να αναπτύξει ένα νέο προϊόν. Η ανάπτυξη απαιτεί επένδυση και δεν θα αποφέρει ταμειακές ροές κατά τα πρώτα χρόνια. Η χρήση ενός δανείου με μπαλόνι, σε μια τέτοια περίπτωση, θα μειώσει την οικονομική επιβάρυνση της επιχείρησης κατά τη φάση ανάπτυξης, καθώς οι αρχικές πληρωμές τους είναι χαμηλότερες.

Καθώς η επιχείρηση κινείται έξω από τη φάση ανάπτυξης Κύκλος ζωής επιχειρήσεων Ο κύκλος ζωής της επιχείρησης είναι η εξέλιξη μιας επιχείρησης σε φάσεις με την πάροδο του χρόνου, και συνήθως διαιρείται σε πέντε στάδια: έναρξη, ανάπτυξη, παρακμή, ωριμότητα και παρακμή. και μεγαλώνει, μπορεί να δημιουργήσει επαρκείς ταμειακές ροές για να εξυπηρετήσει την πληρωμή με μπαλόνι στο τέλος του δανείου. Βοηθά επίσης στον οικονομικό σχεδιασμό, καθώς οι πληρωμές μπορούν να τροποποιηθούν για να ανταποκριθούν στις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες της επιχείρησης.

Υπολογισμός της πληρωμής με μπαλόνι

Μπορούμε εύκολα να εκτελέσουμε υπολογισμούς πληρωμής με μπαλόνι στο Excel. Υπάρχουν δύο τρόποι για τον υπολογισμό:

Μέθοδος 1: Λαμβάνοντας υπόψη μια πληρωμή με μπαλόνι, υπολογίστε τις σταθερές πληρωμές.

Μέθοδος 2: Δεδομένης μιας σταθερής πληρωμής, υπολογίστε την πληρωμή με μπαλόνι

Η επιλογή της μεθόδου εξαρτάται από τη βεβαιότητα των ταμειακών ροών. Για παράδειγμα, εάν κάποιος είναι σίγουρος για το βραχυπρόθεσμο, τότε η μέθοδος 2 μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό της πληρωμής με μπαλόνι με βάση τη γνώση των πληρωμών.

Παράδειγμα: Μέθοδος 1

Μέθοδος 1: Σταθερή πληρωμή

Πληροφορίες

  • Ποσοστό = 6%
  • Ποσό δανείου = 200.000 $
  • Διάρκεια = 10 έτη
  • Συχνότητα πληρωμής = Μηνιαία
  • Πληρωμή με μπαλόνι = 50.000 $

Σταθερή πληρωμή = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200,000, fv = 50,000)

Σταθερή πληρωμή = 1.915 $

Παράδειγμα: Μέθοδος 2

Παράδειγμα: Μέθοδος 2

Πληροφορίες

  • Ποσοστό = 6%
  • Ποσό δανείου = 200.000 $
  • Διάρκεια = 10 έτη
  • Συχνότητα πληρωμής = Μηνιαία
  • Σταθερή πληρωμή = 2.000 $

Πληρωμή με μπαλόνι = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2.000, pv = -200.000)

Πληρωμή με μπαλόνι = 36,121 $

Σημαντικές σχέσεις

1. Σταθερή πληρωμή

Υπάρχει γραμμική σχέση μεταξύ του μεγέθους των σταθερών πληρωμών και των πληρωμών με μπαλόνι. Καθώς οι σταθερές πληρωμές ανεβαίνουν, η πληρωμή με μπαλόνι μειώνεται γραμμικά στο μηδέν.

Η σταθερή πληρωμή, όταν η πληρωμή με μπαλόνι είναι 0, ισοδυναμεί με τη σταθερή πληρωμή ενός πανομοιότυπου πλήρως αποσβεσμένου δανείου. Ως εκ τούτου, ένα πλήρως αποσβεσμένο δάνειο είναι μια ειδική περίπτωση δανείου με μπαλόνι όπου η πληρωμή με μπαλόνι είναι μηδέν.

2. Επιτόκιο

Η σχέση μεταξύ του επιτοκίου και της πληρωμής με μπαλόνι είναι μη γραμμική. Αυτό σημαίνει ότι καθώς τα επιτόκια του δανείου αυξάνονται, οι πληρωμές με μπαλόνια μπορούν να γίνουν πολύ μεγάλες. Είναι σημαντικό επειδή, με υψηλότερα επιτόκια, η μείωση των πληρωμών με μπαλόνι απαιτεί ολοένα και υψηλότερες σταθερές πληρωμές, οι οποίες μπορεί να επηρεάσουν την οικονομική διαχείριση της εταιρείας.

Και οι δύο σχέσεις φαίνονται στα παρακάτω γραφήματα:

Σταθερές πληρωμές έναντι πληρωμής με μπαλόνι

Ετήσιος τόκος έναντι πληρωμής με μπαλόνι

Σχετικές αναγνώσεις

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Απόσβεση Απόσβεση Η απόσβεση αναφέρεται στην πράξη αποπληρωμής ενός χρέους μέσω προγραμματισμένων, προκαθορισμένων μικρότερων πληρωμών. Σε σχεδόν κάθε τομέα όπου ισχύει ο όρος απόσβεσης, αυτές οι πληρωμές πραγματοποιούνται με τη μορφή κεφαλαίου και τόκου. Ο όρος σχετίζεται επίσης στενά με την έννοια της απόσβεσης.
  • Συμφωνίες χρέους Διαθήκες χρέους Οι όροι χρέους είναι περιορισμοί που οι δανειστές (πιστωτές, κάτοχοι χρέους, επενδυτές) θέτουν σε συμφωνίες δανεισμού για να περιορίσουν τις ενέργειες του δανειολήπτη (οφειλέτης).
  • Δάνειο δόσης Δάνειο δόσης Ένα δάνειο δόσεων αναφέρεται τόσο σε εμπορικά όσο και σε προσωπικά δάνεια που χορηγούνται σε δανειολήπτες και που απαιτούν τακτικές πληρωμές. Κάθε ένα από τα κανονικά
  • Χαρακτηριστικά δανείου Χαρακτηριστικά δανείου Τα κύρια χαρακτηριστικά των δανείων περιλαμβάνουν εξασφαλισμένα έναντι μη εξασφαλισμένα δάνεια, δάνεια απόσβεσης έναντι μη αποσβέσεων και δάνεια σταθερού επιτοκίου έναντι κυμαινόμενου επιτοκίου (κυμαινόμενα).

Πρόσφατες δημοσιεύσεις