Αναλογία διατήρησης - Ορισμός, τύπος και παράδειγμα

Ο λόγος διατήρησης (επίσης γνωστός ως λόγος διατήρησης καθαρών εσόδων) είναι ο λόγος του διατηρούμενου εισοδήματος μιας εταιρείας προς το καθαρό εισόδημά του. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. . Ο δείκτης διατήρησης μετρά το ποσοστό των κερδών μιας εταιρείας που επανεπενδύεται στην εταιρεία κατά κάποιο τρόπο, αντί να καταβάλλεται στους επενδυτές ως μερίσματα Μέρισμα. Το μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των κερδών που διατηρεί μια εταιρεία στους μετόχους της. Όταν μια εταιρεία παράγει κέρδος και συσσωρεύει κέρδη εις νέον, αυτά τα κέρδη μπορούν είτε να επανεπενδυθούν στην επιχείρηση είτε να καταβληθούν στους μετόχους ως μέρισμα. .

Αναλογία διατήρησης

Τύπος αναλογίας διατήρησης

Υπάρχει ένας απλός τύπος για τον υπολογισμό του λόγου διατήρησης: διαιρέστε το διατηρούμενο εισόδημα μιας εταιρείας με το καθαρό εισόδημά της. Ο παρακάτω τύπος δείχνει τα σχετικά βήματα:

Αναλογία διατήρησης - τύπος

Το καθαρό εισόδημα μπορεί να βρεθεί στο κάτω μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων μιας επιχείρησης και ο αριθμός μερίσματος μπορεί είτε να βρεθεί στα ίδια κεφάλαια των μετόχων. κεφάλαιο συν διατηρούμενα κέρδη. Αντιπροσωπεύει επίσης την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μείον τις υποχρεώσεις. Αναδιατάσσοντας την αρχική λογιστική εξίσωση, λαμβάνουμε τους Μετόχους Equity = Assets - Υποχρεώσεις του ισολογισμού ή στην ενότητα χρηματοδότησης της κατάστασης ταμειακών ροών.

Ο λόγος μπορεί επίσης να υπολογιστεί σε βάση ανά μετοχή, χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Αναλογία διατήρησης - Τύπος (ανά μετοχή)

Παράδειγμα αναλογίας διατήρησης

Η Alice κατέχει μια επιχείρηση λογισμικού που εστιάζει στον σχεδιασμό ιστοσελίδων. Εργάζεται εδώ και τρία χρόνια και θέλει να υπολογίσει το ποσοστό διατήρησης της επιχείρησής της. Το έτος 1, η Αλίκη κατέγραψε καθαρό εισόδημα 1.000 $ και δεν κατέβαλε μερίσματα. Το 2ο έτος, η Αλίκη δημοσίευσε καθαρό εισόδημα 5.000 $ και πλήρωσε 500 $ σε μερίσματα. Το 3ο έτος, η Αλίκη ανέφερε καθαρό εισόδημα 15.000 $ και πλήρωσε συνολικά 1.000 $ σε μερίσματα.

Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο, μπορούμε να υπολογίσουμε τον λόγο διατήρησης για κάθε περίοδο:

  • Έτος 1: (1.000 - 0) / 1.000 = 100%
  • Έτος 2: (5.000 - 500) / 5.000 = 90%
  • Έτος 3: (15.000 - 4.000) / 15.000 = 73%

Στο παραπάνω παράδειγμα, μπορούμε να δούμε ότι ο δείκτης διατήρησης για την επιχείρηση της Alice μειώνεται κάθε χρόνο. Αυτό συμβαίνει επειδή τα καθαρά έσοδα αυξάνονται κάθε χρόνο και τα μερίσματα αυξάνονται κατά αναλογικά μεγαλύτερο ποσό, οδηγώντας σε πτωτική τάση του δείκτη.

Η αλλαγή μπορεί να είναι ενδεικτική της έλλειψης εστίασης της επιχείρησης στην ανάπτυξη καθώς επιλέγει να δώσει τα κέρδη της στους μετόχους και όχι να τα επανεπενδύσει στην επιχείρηση. Για να καταλάβουμε αν αυτό είναι καλό ή κακό, πρέπει να συγκρίνουμε τον αριθμό με τον λόγο των ανταγωνιστών της Alice στον κλάδο.

Ερμηνεία του λόγου διατήρησης

Ένας υψηλός δείκτης διατήρησης μπορεί να μην είναι πάντα ενδεικτικός της οικονομικής υγείας. Για να κατανοήσουμε καλύτερα την αναλογία διατήρησης, πρέπει πρώτα να κατανοήσουμε την εταιρεία για την οποία υπολογίζουμε την αναλογία.

Μικρότερες, νεότερες εταιρείες θα αναφέρουν συνήθως υψηλότερα ποσοστά διατήρησης. Οι μικρότερες επιχειρήσεις τείνουν να δίνουν προτεραιότητα στην ανάπτυξη των επιχειρήσεων και στις επενδύσεις στην έρευνα και ανάπτυξη (Ε & Α) τις λειτουργίες του. Η Ε & Α είναι μια συστηματική έρευνα με στόχο την εισαγωγή καινοτομιών στις τρέχουσες προσφορές προϊόντων της εταιρείας. , που μπορεί να είναι ένας λόγος για τον οποίο είναι πιο πιθανό να διατηρήσουν τα κέρδη τους παρά να τα διανέμουν ως μερίσματα. Μια νεοσύστατη επιχείρηση μπορεί επίσης να αντιμετωπίζει αργές πωλήσεις στα πρώτα στάδια της επιχείρησης, πράγμα που θα σήμαινε ότι υπάρχει μικρότερο εισόδημα για διανομή στους μετόχους, οδηγώντας έτσι σε υψηλότερο λόγο διατήρησης.

Μεγαλύτερες, πιο ώριμες εταιρείες θα δημοσιεύσουν συνήθως χαμηλότερα ποσοστά διατήρησης, καθώς είναι ήδη αρκετά κερδοφόρα και δεν χρειάζεται να επενδύσουν τόσο πολύ στην Ε & Α. Έτσι, τέτοιες εταιρείες μπορούν να επιλέξουν να πληρώνουν στους επενδυτές σταθερά μερίσματα, προτιμώντας τη διατήρηση περισσότερων κερδών.

Τελικό Word

Όπως και με οποιαδήποτε οικονομική αναλογία, δεν υπάρχει πολύ νόημα πίσω από έναν μόνο ή αυτόνομο αριθμό. Προκειμένου να αντλήσουν σημαντικές πληροφορίες, οι αναλυτές εξετάζουν την αναλογία σε σχέση με τις αναλογίες παρόμοιων εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Αυτό καθιστά ευκολότερη τη σύγκριση μιας εταιρείας με την άλλη όσον αφορά τη διατήρηση των κερδών τους.

Οι αναλογίες μπορούν επίσης να εξεταστούν για μια χρονική περίοδο προκειμένου να παρατηρηθούν οι τάσεις και οι αλλαγές από έτος σε έτος στη μέτρηση. Αυτό επιτρέπει στους αναλυτές να αξιολογήσουν τις αλλαγές στην απόδοση της εταιρείας σε ένα δεδομένο χρονικό διάστημα.

Επιπρόσθετοι πόροι

Ελπίζουμε να απολαύσατε την εξήγηση του Finance για το Retention Ratio. Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση.
  • Κέρδη ανά μετοχή (EPS) Κέρδη ανά μετοχή (EPS) Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι μια βασική μέτρηση που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του μεριδίου του κοινού μετόχου στα κέρδη της εταιρείας. Το EPS μετρά το κέρδος κάθε κοινής μετοχής
  • Στοιχεία γραμμής Ισολογισμού πρόβλεψης Στοιχεία ισολογισμού πρόβλεψης σε οικονομικό μοντέλο Αυτό το άρθρο στοχεύει να παρέχει στους αναγνώστες έναν εύκολο να ακολουθήσει, αναλυτικό οδηγό για την πρόβλεψη στοιχείων ισολογισμού σε οικονομικό μοντέλο.
  • Προβλέψεις Στοιχεία γραμμής Κατάστασης Εισοδήματος Προβλέποντας Στοιχεία Γραμμής Κατάστασης Εισοδήματος Συζητάμε τις διάφορες μεθόδους προβολής στοιχείων γραμμής κατάστασης αποτελεσμάτων. Η προβολή των στοιχείων γραμμής δήλωσης εισοδήματος ξεκινά με έσοδα από πωλήσεις και, στη συνέχεια, με κόστος

Πρόσφατες δημοσιεύσεις