Glass-Steagall Act - 1933 Banking Act, μετά τη μεγάλη κατάθλιψη

Ο νόμος Glass-Steagall, επίσης γνωστός ως τραπεζικός νόμος του 1933, είναι ένα νομοσχέδιο που διαχωρίζει τις επενδύσεις και τις εμπορικές τραπεζικές εμπορικές τράπεζες Μια εμπορική τράπεζα είναι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που χορηγεί δάνεια, δέχεται καταθέσεις και προσφέρει βασικά χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως αποταμιεύσεις λογαριασμούς και πιστοποιητικά κατάθεσης σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Κερδίζει χρήματα κυρίως παρέχοντας διαφορετικούς τύπους δανείων σε πελάτες και χρεώνοντας τόκους. . Υποστηρίχθηκε από δύο μέλη του αμερικανικού Κογκρέσου, τον γερουσιαστή Carter Glass και τον εκπρόσωπο Henry Steagall.

Τα μέλη της Βουλής των Αντιπροσώπων ψήφισαν το νομοσχέδιο στις 23 Μαΐου 1933, ενώ τα μέλη της Γερουσίας πέρασαν το νομοσχέδιο στις 25 Μαΐου 1933. Υπογράφηκε σε νόμο από τον Πρόεδρο Φράνκλιν Ρούσβελτ στις 16 Ιουνίου 1933. Ο νόμος ήρθε ως έκτακτη ανάγκη απάντηση στις μαζικές τραπεζικές αποτυχίες που είχαν συμβεί κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης.

Glass-Steagall Act

Μετά τη συντριβή του χρηματιστηρίου, οι εμπορικές τράπεζες κατηγορήθηκαν ότι ήταν υπερβολικά κερδοσκοπικές και είχαν μεγάλο κίνδυνο με τα κεφάλαια των καταθετών. Εκείνη την εποχή, οι εμπορικές τράπεζες ασχολήθηκαν έντονα με τις χρηματιστηριακές συναλλαγές Οι συναλλαγές και οι επενδυτικοί οδηγοί Trading & Investing Finance έχουν σχεδιαστεί ως πόροι αυτο-μελέτης για να μάθουν να διαπραγματεύονται με τον δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε σε εκατοντάδες άρθρα σχετικά με τις συναλλαγές, τις επενδύσεις και σημαντικά θέματα που πρέπει να γνωρίζουν οι οικονομικοί αναλυτές. Μάθετε για τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, την τιμολόγηση των ομολόγων, τον κίνδυνο και την απόδοση, τις μετοχές και τα χρηματιστήρια, τα ETF, την ορμή, την τεχνική και χρησιμοποίησαν τα κεφάλαια των καταθετών τους σε αυτές τις επιχειρήσεις.

Όταν συνέβη το χρηματιστήριο, πολλές τράπεζες δεν μπόρεσαν να επιστρέψουν πλήρως τις καταθέσεις των πελατών. Πολλοί καταθέτες έσπευσαν να αποσύρουν τις αποταμιεύσεις τους, ενώ οι τράπεζες είχαν ακόμα χρήματα, οδηγώντας σε τραπεζικές συναλλαγές. καταρρέει.

Σκοπός του νόμου Glass-Steagall

Ο νόμος Glass-Steagall θεσπίστηκε για την επίλυση των προβλημάτων που φέρεται να προκαλούν οι εμπορικές τράπεζες. Υπήρχε μια κοινή άποψη ότι ο τραπεζικός κλάδος είχε γίνει άπληστοι, επενδύοντας σε επικίνδυνα χαρτοφυλάκια χρησιμοποιώντας τα κεφάλαια των καταθετών τους. Μία από τις αλλαγές που δημιουργήθηκαν από την πράξη ήταν ο διαχωρισμός των εμπορικών τραπεζών και των επενδυτικών τραπεζικών δραστηριοτήτων.

Στις τράπεζες δόθηκε ένα έτος για να επιλέξουν εάν θα ασχοληθούν με εμπορικές τραπεζικές ή επενδυτικές τραπεζικές συναλλαγές. Απαγορεύτηκε στις εμπορικές τράπεζες να διαπραγματεύονται τίτλους, με εξαίρεση τα κρατικά ομόλογα που θεωρήθηκαν επενδύσεις χαμηλού κινδύνου. Οι τράπεζες επενδύσεων δεν ήταν υποχρεωμένες να εκτελούν τα καθήκοντα των εμπορικών τραπεζών, γεγονός που θα έθετε σε κίνδυνο τα καταθετικά κεφάλαια.

Ο νόμος δημιούργησε επίσης την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφαλίσεων Καταθέσεων (FDIC) Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφαλίσεων Καταθέσεων (FDIC) είναι ένα κυβερνητικό ίδρυμα που παρέχει ασφάλιση καταθέσεων έναντι τραπεζικής βλάβης. Το σώμα δημιουργήθηκε (FDIC) για την ασφάλιση τραπεζικών καταθέσεων. Πριν από το σχηματισμό του FDIC, οι κρατικές κυβερνήσεις δεν κατάφεραν να δημιουργήσουν ιδρύματα ασφάλισης καταθέσεων, επειδή κάτι τέτοιο θεωρήθηκε ηθικός κίνδυνος. Το FDIC είχε την εξουσία να ασφαλίζει τις τράπεζες στο πλαίσιο του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος και να ενεργεί ως ρυθμιστής των τραπεζών που ναυλώνονται από κρατικές κυβερνήσεις αλλά όχι στο πλαίσιο του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος.

Κατά την ίδρυσή του το 1933, η FDIC ασφαλίστηκε καταθέσεις έως 2.500 $, και αυτό αυξήθηκε στα 5.000 $ όταν η εταιρεία έγινε μόνιμη το 1935. Το όριο έχει αυξηθεί με τα χρόνια στα τρέχοντα 250.000 $, από το 2019. Όταν μια τράπεζα Κηρυχθεί αφερέγγυα, το FDIC αναλαμβάνει το ρόλο του παραλήπτη και έχει την ευθύνη να προστατεύει τα καταθέσιμα κεφάλαια και να ανακτά τα χρέη που οφείλονται στους πιστωτές.

Το 1965, το Κογκρέσο των ΗΠΑ ψήφισε το νόμο περί εταιρειών Bank Holding ως επέκταση του νόμου Glass-Steagall, για την ενίσχυση των κανονισμών για τον τραπεζικό τομέα. Ο νέος νόμος στοχεύει τις τράπεζες που εμπλέκονται στην ασφάλιση ασφαλειών, η οποία θεωρήθηκε πολύ επικίνδυνη. Η απόφαση αποσκοπούσε στο να εμποδίσει τις μεγάλες τράπεζες να συγκεντρώσουν υπερβολική ισχύ σε βάρος των καταναλωτών. Η νέα πράξη διαχωρίζει τις ασφαλιστικές δραστηριότητες και τις τραπεζικές δραστηριότητες των εμπορικών τραπεζών, αν και οι τράπεζες είχαν ακόμη τη δυνατότητα να πωλούν ασφαλιστικά και ασφαλιστικά προϊόντα.

Κατάργηση του νόμου Glass-Steagall

Μετά την εφαρμογή του νόμου Glass-Stegall, υπήρξε ανησυχία ότι η νομοθεσία δημιούργησε ένα ανθυγιεινό περιβάλλον στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Οι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες ήταν εμπορικά μειονεκτικές σε σύγκριση με ξένες τράπεζες που πραγματοποίησαν εμπορικές και επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες. Ως αποτέλεσμα, οι τραπεζίτες και οι περισσότερες ρυθμιστικές αρχές συμφώνησαν ότι ορισμένα από τα πράγματα που ο νόμος στόχευε να προστατεύουν ήταν διφορούμενα και άρχισαν να εργάζονται για τρόπους ανατροπής της πράξης τη δεκαετία του 1980.

Το 1999, το Κογκρέσο ψήφισε το νόμο Gramm-Leach-Bliley, και υπογράφηκε νόμος από τον τότε πρόεδρο Μπιλ Κλίντον. Ο νέος νόμος ανέτρεψε το Glass Steagall Act και επέτρεψε στις τράπεζες να προσφέρουν τόσο εμπορικές όσο και επενδυτικές τραπεζικές υπηρεσίες.

Ο νόμος επέτρεψε επίσης στις εμπορικές τράπεζες να παρέχουν ασφαλιστική ασφάλιση που είχε προηγουμένως περιοριστεί. Ο νέος νόμος ενθάρρυνε την ανάπτυξη μεγάλων τραπεζών στις Ηνωμένες Πολιτείες, συμπεριλαμβανομένων των Citigroup, Bank of America και JPMorgan.

Συνέπειες της κατάργησης

Με την ψήφιση του λογαριασμού Gramm-Leach-Bliley, οι εμπορικές τράπεζες επέστρεψαν στις επικίνδυνες επενδύσεις που είχε σκοπό να περιορίσει ο νόμος Glass-Steagall. Αυτό που ακολούθησε ήταν η επιθετική ανάληψη κινδύνων από τις τράπεζες για να αποκομίσουν κέρδη από το εμπόριο τίτλων.

Πολλοί οικονομολόγοι πιστεύουν ότι η επιθετική ανάληψη κινδύνων έπαιξε σημαντικό ρόλο στην πρόκληση της οικονομικής κρίσης του 2008. Οι τράπεζες που προηγουμένως ήταν συντηρητικές στην προσέγγισή τους στις επενδύσεις στράφηκαν σε πιο επικίνδυνα χαρτοφυλάκια επενδύσεων, όπως ο δανεισμός subprime για γρήγορες αποδόσεις.

Μερικές από τις μεγάλες τράπεζες που επέτρεψαν την κατάργηση του Glass-Steagall Act ήταν μεταξύ των εταιρειών που συνέβαλαν στην οικονομική κρίση και στη συνέχεια έλαβαν διάσωση από το Υπουργείο Οικονομικών. Τόσο η Citigroup όσο και η Bank of America λειτουργούσαν εμπορικές και επενδυτικές τραπεζικές επιχειρήσεις και ήταν από τους μεγαλύτερους αποδέκτες διάσωσης.

Η JPMorgan και ο Wells Fargo επέζησαν καλύτερα από την κρίση και έλαβαν βοήθεια διάσωσης μόνο με την επιμονή του Υπουργείου Οικονομικών και της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Αυτό εγείρει ορισμένα σοβαρά ερωτήματα σχετικά με το γιατί η κυβέρνηση θα επιμείνει στις τράπεζες να παίρνουν δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια φορολογουμένων όταν αυτές οι τράπεζες επέμειναν ότι δεν χρειάζονταν βοήθεια.

Ο κανόνας του Volcker

Μετά την οικονομική κρίση, ορισμένοι νομοθέτες ήθελαν να αποκαταστήσουν τον νόμο Glass-Steagall. Βασικοί παράγοντες του χρηματοπιστωτικού κλάδου υποστήριξαν ότι η επιστροφή του νόμου θα τους έκανε πολύ μικρούς για να ανταγωνιστούν τις ξένες τράπεζες. Αντίθετα, οι νομοθέτες ψήφισαν το νόμο Dodd-Frank το 2010 που προσπάθησε να αποκαταστήσει τμήματα του νόμου Glass-Steagall μέσω του κανόνα Volcker.

Το Volcker Rule στοχεύει να αντιμετωπίσει τα δεινά που ο νόμος Glass-Steagall είχε σκοπό να αποτρέψει, χωρίς να αποδιοργανώσει τον τραπεζικό κλάδο. Ο προτείνων του κανόνα, Paul Volcker, υποστήριξε ότι η κερδοσκοπική διαπραγμάτευση τραπεζών έπαιξε ρόλο στην οικονομική κρίση και, επομένως, δεν πρέπει να επιτρέπεται.

Το Volcker Rule απαγορεύει στις τράπεζες να χρησιμοποιούν τα κεφάλαια των καταθετών για να επενδύσουν σε κερδοσκοπικές επενδύσεις υψηλού κινδύνου. Ο κανόνας απαγορεύει επίσης στις εμπορικές τράπεζες να κατέχουν περισσότερο από το 3% των συνολικών συμμετοχικών δικαιωμάτων σε ένα ιδιωτικό κεφάλαιο ή ένα hedge fund.

Ως τρόπος προστασίας των συμφερόντων των καταναλωτών, ο κανόνας απαιτεί επίσης από τις τράπεζες να θεσπίσουν μηχανισμούς εσωτερικής συμμόρφωσης που υπόκεινται σε εποπτεία από ρυθμιστικούς οργανισμούς. Ο Κανόνας Volcker περιόρισε επίσης τις τράπεζες από το εμπόριο παραγώγων, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων και επιλογών, καθώς τέτοιες δραστηριότητες δεν ωφελούν τον καταναλωτή.

Τόσο ο Dodd-Frank όσο και το Volcker Rule είναι ευρέως δημοφιλείς, τόσο στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών όσο και μεταξύ των μεμονωμένων επενδυτών, καθώς επιβλήθηκαν επίσης σοβαροί περιορισμοί. Ορισμένες διατάξεις του νόμου Dodd-Frank έχουν μετατραπεί από τότε.

Σχετικές αναγνώσεις

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτήν την εξήγηση και το ιστορικό του Glass-Steagall Act. Η ιστορία του τραπεζικού κλάδου και του τραπεζικού κανονισμού είναι σημαντικό να κατανοήσουμε. Οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα προωθήσουν την οικονομική σας εκπαίδευση σε αυτό το θέμα.

  • Κορυφαίες τράπεζες στις ΗΠΑ Κορυφαίες τράπεζες στις ΗΠΑ Σύμφωνα με την US Federal Deposit Insurance Corporation, υπήρχαν 6.799 ασφαλιστικές τράπεζες με ασφάλιση FDIC στις ΗΠΑ από τον Φεβρουάριο του 2014. Η κεντρική τράπεζα της χώρας είναι η Federal Reserve Bank, η οποία δημιουργήθηκε μετά το ψήφισμα του νόμου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας το 1913
  • Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve (The Fed) Η Federal Reserve είναι η κεντρική τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών και είναι η χρηματοοικονομική αρχή πίσω από τη μεγαλύτερη οικονομία της ελεύθερης αγοράς στον κόσμο.
  • Νόμος Dodd-Frank Νόμος Dodd-Frank Ο νόμος Dodd-Frank ή ο νόμος περί μεταρρυθμίσεων και προστασίας των καταναλωτών της Wall Street του 2010, τέθηκε σε νόμο κατά τη διάρκεια της κυβέρνησης Ομπάμα ως απάντηση στην οικονομική κρίση του 2008. Επιδίωξε να εισαγάγει σημαντικές αλλαγές στη δημοσιονομική ρύθμιση και τη δημιουργία νέων κυβερνητικών υπηρεσιών που είναι επιφορτισμένες με την εφαρμογή των διαφόρων ρητρών του νόμου.
  • Περιγραφή εργασίας Επενδυτικής τραπεζικής Περιγραφή εργασίας Επενδυτική τραπεζική Περιγραφή Αυτή η περιγραφή εργασίας Επενδυτικής τραπεζικής περιγράφει τις κύριες δεξιότητες, την εκπαίδευση και την επαγγελματική εμπειρία που απαιτείται για να γίνει αναλυτής ή συνεργάτης της IB

Πρόσφατες δημοσιεύσεις