Κινέζικο Τείχος - Ένα εμπόδιο πληροφοριών στις τραπεζικές επενδύσεις

Στα οικονομικά, ένα Κινέζικο Τείχος (ή ένα Τείχος της Κίνας) είναι ένα εικονικό εμπόδιο πληροφοριών που δημιουργείται μεταξύ εκείνων που έχουν υλικές, μη δημόσιες πληροφορίες και εκείνων που δεν το κάνουν, για την αποτροπή συγκρούσεων συμφερόντων.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο μια τράπεζα χρησιμοποιεί μια πολιτική για το Τείχος της Κίνας για να συμμορφωθεί με τους κανονισμούς κινητών αξιών.

Κινέζικο τείχος - εμπόδιο πληροφοριών

Υλικές μη δημόσιες πληροφορίες

Επενδυτική τράπεζα Επενδυτική τραπεζική Επενδυτική τραπεζική είναι η διαίρεση μιας τράπεζας ή χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που εξυπηρετεί κυβερνήσεις, εταιρείες και ιδρύματα παρέχοντας συμβουλευτικές υπηρεσίες αναδοχής (συγκέντρωση κεφαλαίων) και συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A). Οι τράπεζες επενδύσεων ενεργούν ως διαμεσολαβητές που κατέχουν ουσιώδεις, μη δημόσιες πληροφορίες σχετικά με μια δημόσια εταιρεία που απαγορεύεται να συζητούν οποιεσδήποτε τέτοιες πληροφορίες με άτομα που δεν έχουν ανάγκη να γνωρίζουν τέτοιες πληροφορίες με σκοπό την εξυπηρέτηση του πελάτη που παρείχε την πληροφορίες στην τράπεζα.

Τα εμπόδια πληροφοριών μιας τράπεζας έχουν σχεδιαστεί για να ελέγχουν σωστά τη ροή εμπιστευτικών πληροφοριών από το ένα μέρος της τράπεζας στο άλλο, ή από μια τράπεζα ή μέρος της τράπεζας, σε οποιαδήποτε άλλη επιχειρηματική μονάδα της τράπεζας.

Γενικά, μόνο εκείνοι οι τραπεζικοί υπάλληλοι που εμπλέκονται άμεσα στην εξυπηρέτηση του πελάτη, ή οι οποίοι είναι απαραίτητοι συμμετέχοντες στις διαδικασίες ανώτερης διοίκησης και δέουσας επιμέλειας μιας επενδυτικής τραπεζικής συναλλαγής, μπορούν να μεταφερθούν «στο τείχος»

Φέρνοντας υπαλλήλους πάνω από το κινεζικό τείχος

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι τραπεζίτες επενδύσεων ενδέχεται να έχουν το δικαίωμα να αποκαλύπτουν ουσιώδεις, μη δημόσιες πληροφορίες σε υπαλλήλους στις αγορές κεφαλαίων πιστωτικών κεφαλαίων, Εμπορική τραπεζική Εμπορική τραπεζική Προφίλ σταδιοδρομίας Μια επαγγελματική πορεία επαγγελματικής τραπεζικής παρέχει στους πελάτες πιστωτικά προϊόντα όπως δάνεια με όρους, περιστρεφόμενες γραμμές πίστωσης, κοινοπραξίες, υπηρεσίες διαχείρισης μετρητών και άλλα προϊόντα σταθερού εισοδήματος. Ως πιστωτικός αναλυτής ή διαχειριστής λογαριασμού, παρέχετε χρηματοοικονομικές συμβουλές, Equity Research, Equity Research Analyst Ένας αναλυτής ερευνητικών ιδίων κεφαλαίων παρέχει ερευνητική κάλυψη δημόσιων εταιρειών και διανέμει αυτήν την έρευνα στους πελάτες. Καλύπτουμε τον μισθό των αναλυτών, την περιγραφή της εργασίας, τα σημεία εισόδου στη βιομηχανία και τις πιθανές διαδρομές σταδιοδρομίας. και τμήματα διαχείρισης κινδύνων για έγκυρους επιχειρηματικούς σκοπούς σε σχέση με μια συγκεκριμένη επενδυτική τραπεζική συναλλαγή. Ωστόσο,Αυτό μπορεί να συμβεί μόνο σε περιορισμένες περιστάσεις και μόνο σε συνεννόηση με εκπροσώπους του Τμήματος Συμμόρφωσης και, στην περίπτωση ανταλλαγής πληροφοριών με έναν ερευνητή, μόνο με την προηγούμενη έγκριση του Προϊσταμένου Έρευνας.

Ανάλογα με τη σημασία των πληροφοριών και το πλαίσιο στο οποίο θα χρησιμοποιηθούν, η Συμμόρφωση μπορεί να προτείνει περιορισμούς στις κανονικές δραστηριότητες του παραλήπτη αυτών των πληροφοριών. Ιδιαίτερος περιορισμός πρέπει πάντα να ασκείται σε σχέση με τη διαβίβαση πληροφοριών (όπως μακροπρόθεσμες εταιρικές προβολές) που δεν είναι πιθανό να δημοσιοποιηθούν κατά τη διάρκεια μιας επενδυτικής τραπεζικής ανάθεσης και ενδέχεται να εμποδίσουν την ικανότητα του παραλήπτη να συμμετέχει σε μια κανονική επιχείρηση δραστηριότητες (συμπεριλαμβανομένης της προσωπικής διαπραγμάτευσης) μόλις ολοκληρωθεί η εκχώρηση επενδυτικής τραπεζικής.

Τέλος, όταν οι επενδυτές τραπεζίτες έχουν δεσμευτεί σχετικά με μια αιφνιδιαστική πιθανή συναλλαγή, θα πρέπει να υπενθυμίσουν στους υπαλλήλους του πελάτη ότι δεν πρέπει να παρέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες σε οποιονδήποτε υπάλληλο της τράπεζας (συμπεριλαμβανομένων, ιδίως, ερευνητικών αναλυτών και υπαλλήλων στις πωλήσεις και τις συναλλαγές θεσμικών μετοχών Πωλήσεις και συναλλαγές Προφίλ σταδιοδρομίας Ο τομέας πωλήσεων και συναλλαγών (S&T) μιας τράπεζας επενδύσεων βοηθά τα αμοιβαία κεφάλαια, τα hedge funds, τα συνταξιοδοτικά ταμεία κ.λπ. να διευκολύνουν τις συναλλαγές μετοχών (αγορά / πώληση). Μια σταδιοδρομία στις πωλήσεις και τις συναλλαγές μπορεί να είναι εξαιρετικά επίπονη με περιβάλλον με πολύ γρήγορο ρυθμό. Ο ανταγωνισμός για θέσεις είναι έντονος, η αποζημίωση μπορεί να είναι πολύ υψηλή), ο οποίος δεν έχει μεταφερθεί στον τοίχο σχετικά με τη συναλλαγή.

Υπάλληλοι που είναι πάνω από το τείχος της Κίνας

Ορισμένα άτομα, όπως τα ανώτερα μέλη της διοίκησης μιας τράπεζας, ο εσωτερικός έλεγχος, η εταιρική ασφάλεια, η νομική, η συμμόρφωση και η ομάδα διαχείρισης κινδύνων, θα είναι συνήθως «πάνω από το τείχος». Τα άτομα που βρίσκονται «πάνω από τον τοίχο» ενδέχεται να έχουν πρόσβαση σε σημαντικές μη δημόσιες πληροφορίες και στις δύο πλευρές των εμποδίων πληροφοριών.

Οι συνήθεις διαδικαστικές διασφαλίσεις ενός φράγματος πληροφοριών, γνωστές και ως «Κινέζικο Τείχος», δεν περιορίζουν την πρόσβαση σε τέτοιες πληροφορίες και ο παραλήπτης πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικός για να αποφύγει την ακατάλληλη χρήση ή αποκάλυψη μη δημόσιων πληροφοριών, ιδίως στους υπαλλήλους του Θεσμικά τμήματα και ερευνητικά τμήματα.

Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, τα άτομα που βρίσκονται «πάνω από το τείχος» αποκλείονται να έχουν οποιαδήποτε συμμετοχή στην παροχή συμβουλών στον πελάτη σε σχέση με τη συγκεκριμένη συναλλαγή. Ωστόσο, μετά από συνεννόηση με τη Συμμόρφωση, τα άτομα που είναι «πάνω από το τείχος» μπορούν να παίξουν ανώτερο διευθυντικό ή / και συμβουλευτικό ρόλο με περισσότερες από μία ομάδες διαπραγμάτευσης, εάν η διαχείριση των συγκρούσεων της τράπεζας είναι σωστή.

Τα Κινέζικα Τείχη αποτελούν σημαντικό μέρος των βέλτιστων πρακτικών και της συμμόρφωσης των τραπεζικών επενδύσεων

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό για ένα σημαντικό εμπόδιο εικονικών πληροφοριών, γνωστό ως Κινέζικο Τείχος. Το Finance είναι ο επίσημος παγκόσμιος πάροχος της ονομασίας Financial Modeling and Valuation Analyst Ορισμός πιστοποίησης FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari και είναι σε αποστολή να σας βοηθήσουν να προωθήσετε την καριέρα σας. Για να συνεχίσει να μαθαίνει και να προωθεί την καριέρα σας, η Finance έχει δημιουργήσει πολλούς πόρους για να σας βοηθήσει στο δρόμο σας:

  • Τι κάνουν οι επενδυτικοί τραπεζίτες Τι κάνουν οι επενδυτικοί τραπεζίτες; Τι κάνουν οι επενδυτικοί τραπεζίτες; Οι επενδυτές τραπεζίτες μπορούν να εργάζονται 100 ώρες την εβδομάδα πραγματοποιώντας έρευνα, οικονομικά μοντέλα και παρουσιάσεις κτιρίων. Αν και διαθέτει μερικές από τις πιο πολυπόθητες και οικονομικά ανταμοιβές θέσεις στον τραπεζικό κλάδο, η επενδυτική τραπεζική είναι επίσης μία από τις πιο δύσκολες και δύσκολες καριέρες, Οδηγός για την IB
  • Ερωτήσεις συνέντευξης επενδυτικής τραπεζικής Ερωτήσεις και απαντήσεις συνέντευξης επενδυτικής τραπεζικής Ερωτήσεις και απαντήσεις συνέντευξης επενδυτικής τραπεζικής Αυτή η πραγματική μορφή χρησιμοποιήθηκε από μια τράπεζα για να προσλάβει έναν νέο αναλυτή ή συνεργάτη. Πληροφορίες και στρατηγικές συνέντευξης IB. Οι ερωτήσεις ταξινομούνται σε: επισκόπηση τράπεζας και βιομηχανίας, ιστορικό απασχόλησης (βιογραφικό), τεχνικές ερωτήσεις (χρηματοδότηση, λογιστική, αποτίμηση) και συμπεριφορά (κατάλληλη)
  • Επενδυτικός τραπεζίτης μισθός Επενδυτικός τραπεζίτης μισθός Ένας επενδυτικός τραπεζίτης μισθός είναι από τους υψηλότερους στον κόσμο. Πληρώνονται βασικός μισθός και μπόνους για την αποζημίωση τους Μάθετε πόσο κάνουν. Ένας αναλυτής απευθείας από το πανεπιστήμιο μπορεί να αναμένει να κερδίσει πάνω από 100.000 δολάρια ΗΠΑ, αλλά ανά ώρα θα μπορούσε να είναι τόσο χαμηλό όσο 20-35 $ όταν εργάζεται 100 ώρες / εβδομάδα
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις