Πλήρης οδηγός οικονομικής μοντελοποίησης - Βέλτιστες πρακτικές βήμα προς βήμα

Αυτός ο πόρος έχει σχεδιαστεί για να είναι ο καλύτερος δωρεάν οδηγός για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση. Τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. ! Θα αναλύσουμε τις πιο σημαντικές πτυχές διαφόρων τύπων χρηματοοικονομικών μοντέλων Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλα δηλώσεων, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους κορυφαίους 10 τύπους και δώστε πολλές συμβουλές και κόλπα με κορυφαίες βέλτιστες πρακτικές στον κλάδο. Μάθετε να δημιουργείτε ένα μοντέλο μόνοι σας με αυτόν τον δωρεάν οδηγό οικονομικής μοντελοποίησης.

Η αποστολή του Finance είναι να βοηθήσει τον καθένα να γίνει παγκόσμιος-χρηματοοικονομικός αναλυτής Ο αναλυτής Trifecta® Guide Ο απόλυτος οδηγός για το πώς να είσαι παγκόσμιας κλάσης οικονομικός αναλυτής. Θέλετε να είστε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης; Θέλετε να ακολουθήσετε κορυφαίες βέλτιστες πρακτικές στον κλάδο και να ξεχωρίζετε από το πλήθος; Η διαδικασία μας, που ονομάζεται The Analyst Trifecta® αποτελείται από αναλυτικά στοιχεία, παρουσίαση και μαλακές δεξιότητες. Έχοντας κατά νου αυτόν τον στόχο, σχεδιάσαμε αυτόν τον οδηγό για να είναι εξαιρετικά πρακτικός, με συγκεκριμένες επιλογές που μπορούν να σας βοηθήσουν να βελτιώσετε τις δεξιότητές σας στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση.

Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης (πώς να φτιάξετε ένα μοντέλο)

Εικόνα: Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης χρηματοδότησης.

Τι θα καλύψει αυτός ο οδηγός οικονομικής μοντελοποίησης;

Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης θα καλύψει πολλά σημαντικά θέματα που έχουν σχεδιαστεί για να βελτιώσουν την οικονομική σας ανάλυση. Τα θέματα σε αυτόν τον οδηγό περιλαμβάνουν:

  1. Γιατί να δημιουργήσετε ένα οικονομικό μοντέλο
  2. Συμβουλές και κόλπα του Excel
  3. Μοντελοποίηση βέλτιστων πρακτικών
  4. Δημιουργία της πρόβλεψης
  5. Σύνδεση των δηλώσεων
  6. Περαιτέρω ανάλυση (DCF, ευαισθησία, M&A και άλλα)
  7. Παρουσίαση αποτελεσμάτων

Όλα αυτά τα θέματα καλύπτονται λεπτομερέστερα στα διαδικτυακά μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης της Finance.

Οδηγός οικονομικής μοντελοποίησης

Εικόνα: Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης χρηματοδότησης.

Γιατί να δημιουργήσετε ένα οικονομικό μοντέλο;

Για όσους επιδιώκουν ή προωθούν καριέρα στην εταιρική ανάπτυξη Εταιρική ανάπτυξη Καριέρα Path Εταιρική ανάπτυξη περιλαμβάνουν την εκτέλεση συγχωνεύσεων, εξαγορών, εκποιήσεων και αύξησης κεφαλαίου εσωτερικά για μια εταιρεία. Η εταιρική ανάπτυξη ("corp dev") είναι υπεύθυνη για την εκτέλεση συγχωνεύσεων, εξαγορών, εκποιήσεων και αύξησης κεφαλαίου εσωτερικά για μια εταιρεία. Εξερευνήστε την πορεία της σταδιοδρομίας. , Investment Banking Investment Banking Career Path Επενδυτικός τραπεζικός οδηγός καριέρας - σχεδιάστε τη διαδρομή καριέρας σας στο IB. Μάθετε για τους μισθούς τραπεζικών επενδύσεων, πώς να προσληφθείτε και τι να κάνετε μετά από μια καριέρα στο IB. Το τμήμα επενδυτικής τραπεζικής (IBD) βοηθά τις κυβερνήσεις, τις εταιρείες και τα ιδρύματα να συγκεντρώσουν κεφάλαια και να ολοκληρώσουν συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A). , οικονομικός προγραμματισμός και ανάλυση (FP&A FP&A Αναλυτής Γίνετε FP &Αναλυτής σε μια εταιρεία. Περιγράφουμε τον μισθό, τις δεξιότητες, την προσωπικότητα και την κατάρτιση που χρειάζεστε για εργασίες FP&A και μια επιτυχημένη καριέρα στη χρηματοδότηση. Οι αναλυτές, διευθυντές και διευθυντές της FP&A είναι υπεύθυνοι για την παροχή στα στελέχη της ανάλυσης και των πληροφοριών που χρειάζονται), έρευνα μετοχών Equity Research Analyst Ένας αναλυτής έρευνας μετοχών παρέχει ερευνητική κάλυψη δημοσίων εταιρειών και διανέμει την έρευνα στους πελάτες. Καλύπτουμε τον μισθό των αναλυτών, την περιγραφή της εργασίας, τα σημεία εισόδου στη βιομηχανία και τις πιθανές διαδρομές σταδιοδρομίας. , εμπορική τραπεζική Εμπορική τραπεζική Προφίλ σταδιοδρομίας Μια επαγγελματική καριέρα εμπορικής τραπεζικής παρέχει στους πελάτες με πιστωτικά προϊόντα όπως δάνεια με όρους, περιστρεφόμενες γραμμές πίστωσης, κοινοπραξίες, υπηρεσίες διαχείρισης μετρητών και άλλα προϊόντα σταθερού εισοδήματος. Ως πιστωτικός αναλυτής ή διαχειριστής λογαριασμού, παρέχετε οικονομικές συμβουλές,ή άλλους τομείς της εταιρικής χρηματοδότησης, η οικοδόμηση χρηματοοικονομικών μοντέλων είναι μέρος της καθημερινής ρουτίνας.

Τα οικονομικά μοντέλα είναι ουσιαστικά απλά εργαλεία που βοηθούν τους ανθρώπους να λαμβάνουν επιχειρηματικές αποφάσεις. Αυτές οι αποφάσεις περιλαμβάνουν συχνά: εάν πρέπει ή όχι να επενδύσουν σε εταιρεία, περιουσιακό στοιχείο ή ασφάλεια. εάν θα επενδύσει ή όχι σε ένα έργο (χρηματοδότηση έργου) · κατά πόσον θα γίνει συγχώνευση ή εξαγορά (Διαδικασία M&A Mergers Acquisitions M&A Αυτός ο οδηγός σάς καθοδηγεί σε όλα τα βήματα στη διαδικασία M&A. Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και συμφωνίες. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από αρχίσει να τελειώνει, οι διάφοροι τύποι αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), η σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγών), και εάν θα συγκεντρώσουν ή όχι χρήματα (π.χ., κάντε μια διαδικασία IPO IPO Η διαδικασία IPO είναι όπου μια ιδιωτική εταιρεία εκδίδει για πρώτη φορά νέα ή / και υπάρχοντα χρεόγραφα στο κοινό. Τα 5 βήματα που συζητήθηκαν λεπτομερώς) ·και άλλες εταιρικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές.

Το οικονομικό μοντέλο επιτρέπει στους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων να δοκιμάζουν σενάρια, να παρατηρούν πιθανά αποτελέσματα και, ελπίζουμε, να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση. Υπάρχει πολλή συζήτηση για προγράμματα λογισμικού που μπορούν να χρησιμοποιηθούν, αλλά η αλήθεια είναι ότι η συντριπτική πλειονότητα των οικονομικών μοντέλων πραγματοποιείται στο Excel Excel Πόροι Μάθετε το Excel online με 100's δωρεάν εκπαιδευτικά προγράμματα, πόρους, οδηγούς και φύλλα εξαπάτησης! Οι πόροι του Finance είναι ο καλύτερος τρόπος για να μάθετε το Excel με τους δικούς σας όρους. .

Συμβουλές και κόλπα του Excel

Το Excel είναι το κύριο εργαλείο που χρησιμοποιούν οι τράπεζες Καριέρα Τραπεζικής (Sell-Side) Οι τράπεζες, γνωστές επίσης ως Dealer ή συλλογικά ως Sell-Side, προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα ρόλων όπως επενδυτική τραπεζική, έρευνα μετοχών, πωλήσεις & συναλλαγές, εταιρικές εταιρικές πληροφορίες Νομικές εταιρικές πληροφορίες σχετικά με το Corporate Finance Institute (Finance) Αυτή η σελίδα περιέχει σημαντικές νομικές πληροφορίες σχετικά με τη χρηματοδότηση, συμπεριλαμβανομένων της καταχωρισμένης διεύθυνσης, του αριθμού φόρου, του αριθμού επιχείρησης, του πιστοποιητικού σύστασης, του ονόματος της εταιρείας, των εμπορικών σημάτων, του νομικού συμβούλου και του λογιστή. και τα ιδρύματα Buy-Side Οι θεσμικοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, γνωστοί ως Buy Side προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα θέσεων εργασίας, συμπεριλαμβανομένων ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων, διαχείρισης χαρτοφυλακίου, έρευνας. Μάθετε σχετικά με τη δουλειά για την εκτέλεση χρηματοοικονομικών μοντέλων. Ο κύριος λόγος είναι η εκπληκτική ευελιξία του Excel. Κάθε εταιρεία ή επενδυτική ευκαιρία είναι μοναδική,και το Excel είναι ένας κενός καμβάς που μπορεί να προσαρμοστεί πλήρως και να προσαρμοστεί στην κατάσταση. Ωστόσο, η άλλη πλευρά είναι ότι δεν υπάρχουν έλεγχοι ή κανόνες που να διασφαλίζουν ότι το μοντέλο είναι ακριβές και χωρίς σφάλματα.

Ακολουθούν μερικές από τις πιο σημαντικές συμβουλές του Excel Πόροι του Excel Μάθετε το Excel online με 100's δωρεάν σεμινάρια, πόρους, οδηγούς και φύλλα εξαγωγής Excel! Οι πόροι του Finance είναι ο καλύτερος τρόπος για να μάθετε το Excel με τους δικούς σας όρους. για αυτόν τον οδηγό οικονομικής μοντελοποίησης:

  1. Χρησιμοποιήστε όσες συντομεύσεις πληκτρολογίου Συντομεύσεις Excel Συντομεύσεις PC Mac Excel - Λίστα των πιο σημαντικών και κοινών συντομεύσεων MS Excel για χρήστες PC & Mac, οικονομικά, λογιστικά επαγγέλματα. Οι συντομεύσεις πληκτρολογίου επιταχύνουν τις δεξιότητες μοντελοποίησης και εξοικονομείτε χρόνο Μάθετε επεξεργασία, μορφοποίηση, πλοήγηση, κορδέλα, ειδική επικόλληση, χειρισμός δεδομένων, επεξεργασία τύπων και κυψελών και άλλες συντομεύσεις όσο το δυνατόν
  2. Διατηρήστε τους τύπους οδηγούς Formula Finance για τύπους και λειτουργίες του Excel. Μελετήστε τη λίστα των πιο σημαντικών τύπων και λειτουργιών του Excel για να γίνετε απλοί οικονομικοί αναλυτές και απλοί υπολογισμοί - χωρίστε τους σε μικρότερα βήματα
  3. Χρήση της ομαδοποίησης ομάδας στο Excel Η ομαδοποίηση σειρών και στηλών στο Excel είναι κρίσιμη για τη δημιουργία και τη διατήρηση ενός καλά οργανωμένου και καλά δομημένου οικονομικού μοντέλου. Η χρήση της λειτουργίας ομάδας Excel είναι η βέλτιστη πρακτική όσον αφορά την παραμονή οργανωμένη, καθώς δεν πρέπει ποτέ να κρύβετε κελιά στο Excel. Αυτός ο οδηγός θα σας δείξει πώς να ομαδοποιήσετε στο Excel, παραδείγματα λειτουργούν για να οργανώσετε ενότητες του οικονομικού μοντέλου
  4. Χρησιμοποιήστε το F5 (μεταβείτε στο ειδικό Go To Special Go To Special στο Excel είναι μια σημαντική λειτουργία για υπολογιστικά φύλλα οικονομικής μοντελοποίησης. Το πλήκτρο F5 ανοίγει το Go To, επιλέξτε Ειδικές συντομεύσεις για τύπους Excel, επιτρέποντάς σας να επιλέξετε γρήγορα όλα τα κελιά που πληρούν συγκεκριμένα κριτήρια.) για να εντοπίσετε γρήγορα όλους τους αριθμούς ή τους τύπους με κωδικό κώδικα
  5. Χρησιμοποιήστε το Trace Precedents και το Trace Dependents για να ελέγξετε το μοντέλο
  6. Χρήση της συνάρτησης XNPV XNPV στο Excel Η συνάρτηση XNPV στο Excel θα πρέπει να χρησιμοποιείται σε σχέση με την κανονική συνάρτηση NPV στην ανάλυση χρηματοοικονομικών μοντέλων και αποτίμησης για την εξασφάλιση ακρίβειας και ακρίβειας. Ο τύπος XNPV χρησιμοποιεί συγκεκριμένες ημερομηνίες που αντιστοιχούν σε κάθε ταμειακή ροή που προεξοφλείται στη σειρά. Μάθετε βήμα προς βήμα σε αυτόν τον οδηγό με παραδείγματα και εικόνες και XIRR XIRR vs IRR Γιατί να χρησιμοποιήσετε το XIRR vs IRR. Το XIRR εκχωρεί συγκεκριμένες ημερομηνίες σε κάθε μεμονωμένη ταμειακή ροή καθιστώντας την πιο ακριβή από την IRR κατά τη δημιουργία ενός οικονομικού μοντέλου στο Excel. για την εφαρμογή συγκεκριμένων ημερομηνιών στις ταμειακές ροές
  7. Χρήση INDEX MATCH Index Match Formula Ο συνδυασμός INDEX και MATCH συναρτήσεων είναι ένας πιο ισχυρός τύπος αναζήτησης από το VLOOKUP. Μάθετε πώς να χρησιμοποιείτε το INDEX MATCH σε αυτό το σεμινάριο του Excel. Το ευρετήριο επιστρέφει την τιμή ενός κελιού σε έναν πίνακα με βάση τη στήλη και τον αριθμό σειράς και το Match επιστρέφει τη θέση ενός κελιού σε μια σειρά ή στήλη. Μάθετε πώς σε αυτόν τον οδηγό μέσω του VLOOKUP για αναζήτηση πληροφοριών
  8. Χρησιμοποιήστε έναν συνδυασμό συναρτήσεων ημερομηνιών (EOMONTH) και δηλώσεων IF για να κάνετε τις ημερομηνίες δυναμικές
  9. Κατάργηση γραμμών πλέγματος κατά την παρουσίαση ή την κοινή χρήση του οικονομικού μοντέλου
  10. Απομνημονεύστε όλους τους πιο σημαντικούς τύπους Excel Οι φόρμουλες Excel Οι τύποι Excel Cheat Sheet Finance Excel θα σας δώσουν όλους τους πιο σημαντικούς τύπους για την εκτέλεση οικονομικής ανάλυσης και μοντελοποίησης σε υπολογιστικά φύλλα Excel. Εάν θέλετε να γίνετε πλοίαρχος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης του Excel και ειδικός στη δημιουργία οικονομικών μοντέλων, τότε έχετε έρθει στο σωστό μέρος. για χρηματοοικονομική μοντελοποίηση

Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης από το Free Excel Crash Course του Finance.

οικονομικές συμβουλές μοντελοποίησης

Για μια ανανέωση στις βασικές λειτουργίες του Excel, ελέγξτε το δωρεάν Excel Crash Course του Finance.

Όταν είστε έτοιμοι να βελτιώσετε τις δεξιότητές σας, το μάθημα Advanced Excel Formulas θα σας βοηθήσει να ξεχωρίσετε από το πακέτο.

Βέλτιστες πρακτικές χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης

Πέρα από τις καλές δεξιότητες του Excel, οι αναλυτές που ξεχωρίζουν πραγματικά στο χρηματοοικονομικό μοντέλο είναι καταπληκτικοί στη δομή και την οργάνωση των υπολογιστικών φύλλων τους.

Ακολουθούν οι κορυφαίες 10 βέλτιστες πρακτικές για τη δομή ενός μοντέλου:

  1. Χρησιμοποιήστε χρωματική κωδικοποίηση για να ξεχωρίσετε τις εισόδους και τους τύπους (π.χ. μπλε και μαύρο)
  2. Δημιουργήστε ένα αυτόνομο μοντέλο 3 κατάστασης 3 Μοντέλο κατάστασης Το μοντέλο κατάστασης 3 συνδέει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την ταμειακή ροή σε ένα δυναμικά συνδεδεμένο οικονομικό μοντέλο. Παραδείγματα, οδηγός σε ένα φύλλο εργασίας (μην διαχωρίζετε τις δηλώσεις σε διαφορετικά φύλλα)
  3. Διαχωρίστε σαφώς τις παραδοχές Οι οδηγοί αποτίμησης Οι οδηγοί αποτίμησης αναφέρονται σε παράγοντες που αυξάνουν την αξία μιας επιχείρησης σε περίπτωση ευκαιρίας πώλησης. Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων πρέπει να λάβουν υπόψη τους βασικούς ή οδηγούς από το υπόλοιπο μοντέλο (μία ενότητα στην κορυφή)
  4. Χρησιμοποιήστε καθαρές κεφαλίδες και υπότιτλους (με έντονη σκίαση) για να ξεχωρίσετε με σαφήνεια τις ενότητες
  5. Χρησιμοποιήστε τη συνάρτηση σχολίων κελιού (shift + F2) για να περιγράψετε υπολογισμούς ή παραδοχές που πρέπει να εξηγήσουν
  6. Ενσωματώστε τους ελέγχους σφαλμάτων, όπως τη διασφάλιση των υπολοίπων του ισολογισμού Στοιχεία ισολογισμού πρόβλεψης σε ένα οικονομικό μοντέλο Αυτό το άρθρο στοχεύει να παρέχει στους αναγνώστες έναν εύκολο να ακολουθήσει, αναλυτικό οδηγό για την πρόβλεψη στοιχείων του ισολογισμού σε οικονομικό μοντέλο. (χωρίς "βύσμα")
  7. Τραβήξτε προς τα εμπρός (ή επαναλάβετε) πληροφορίες όπου βοηθά τους χρήστες να ακολουθήσουν τη λογική του μοντέλου (π.χ., τραβήξτε προς τα εμπρός EBITDA EBITDA EBITDA ή Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις, απόσβεση είναι τα κέρδη μιας εταιρείας πριν από οποιαδήποτε από αυτές τις καθαρές παρακρατήσεις. σχετικά με τις λειτουργικές αποφάσεις μιας επιχείρησης επειδή εξετάζει την κερδοφορία της επιχείρησης από βασικές λειτουργίες πριν από την επίδραση της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Τύπος, παραδείγματα από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων έως την ενότητα αποτίμησης ταμειακών ροών
  8. Αποφύγετε τη σύνδεση με άλλα βιβλία εργασίας του Excel, εκτός εάν είναι απολύτως απαραίτητο (και εάν ναι, υποδείξτε σαφώς ότι υπάρχουν σύνδεσμοι)
  9. Αποφύγετε τις κυκλικές αναφορές Financial Modeling Revolver εκτός εάν είναι απαραίτητο (και χρησιμοποιήστε έναν επαναληπτικό υπολογισμό για την επίλυσή τους)
  10. Χρησιμοποιήστε πίνακες, γραφήματα και γραφήματα για να συνοψίσετε σημαντικές πληροφορίες

παράδειγμα οικονομικού μοντέλου (μοντέλο αποτίμησης amazon)

Εικόνα: Μάθημα μοντελοποίησης αποτίμησης Amazon του Finance.

Δημιουργία της πρόβλεψης

Η «τέχνη» της χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης σχετίζεται κυρίως με τη λήψη υποθέσεων σχετικά με τη μελλοντική απόδοση της επιχείρησης που μοντελοποιείται. Αυτό είναι το πιο υποκειμενικό και σημαντικό μέρος της αποτίμησης μιας εταιρείας.

Αυτός ο οδηγός θα σκιαγραφήσει διάφορες προσεγγίσεις για τις προβλέψεις, οι οποίες περιλαμβάνουν:

  • Ανάλυση από πάνω προς τα κάτω . Σε αυτήν την προσέγγιση, ξεκινάτε με τη συνολική διευθύνσιμη αγορά Η συνολική διευθύνσιμη αγορά (TAM), η οποία αναφέρεται επίσης ως συνολική διαθέσιμη αγορά, είναι η συνολική ευκαιρία εσόδων που είναι διαθέσιμη σε ένα προϊόν ή μια υπηρεσία εάν το TAM και μετά λειτουργεί από εκεί με βάση το μερίδιο αγοράς και τμήματα όπως η γεωγραφία, τα προϊόντα, οι πελάτες κ.λπ., μέχρι να φτάσετε στα έσοδα.
  • Ανάλυση από κάτω προς τα πάνω . Σε αυτήν τη μέθοδο, ξεκινάτε με τα πιο βασικά προγράμματα οδήγησης της επιχείρησης Business Drivers Τα προγράμματα οδήγησης Business είναι οι βασικές εισροές και δραστηριότητες που οδηγούν τα λειτουργικά και οικονομικά αποτελέσματα μιας επιχείρησης. Συνηθισμένα παραδείγματα επιχειρηματικών οδηγών, όπως επισκεψιμότητα ιστότοπων, έπειτα ποσοστό μετατροπών, κατόπιν τιμή παραγγελίας και τέλος έσοδα, στην περίπτωση μιας επιχείρησης ηλεκτρονικού εμπορίου
  • Ανάλυση παλινδρόμησης . Με αυτόν τον τύπο πρόβλεψης, αναλύετε τη σχέση μεταξύ των εσόδων της επιχείρησης και άλλων παραγόντων, όπως δαπάνες μάρκετινγκ και τιμή προϊόντος, εκτελώντας ανάλυση παλινδρόμησης Ανάλυση παλινδρόμησης Η ανάλυση παλινδρόμησης είναι ένα σύνολο στατιστικών μεθόδων που χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση των σχέσεων εξαρτημένη μεταβλητή και μία ή περισσότερες ανεξάρτητες μεταβλητές. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αξιολόγηση της ισχύος της σχέσης μεταξύ των μεταβλητών και για τη μοντελοποίηση της μελλοντικής σχέσης μεταξύ τους. στο Excel.
  • Ποσοστό ανάπτυξης από έτος σε έτος . Αυτή είναι η πιο βασική μορφή πρόβλεψης. Απλώς χρησιμοποιήστε ένα χρόνο με το χρόνο YoY (Year over Year) Το YoY αντιπροσωπεύει το Year over Year και είναι ένας τύπος οικονομικής ανάλυσης που χρησιμοποιείται για τη σύγκριση δεδομένων χρονοσειρών. Χρήσιμο για τη μέτρηση της ανάπτυξης, τον εντοπισμό των ποσοστών ανάπτυξης (YoY)

Σύνδεση των δηλώσεων

Δημιουργήσαμε έναν άλλο λεπτομερή οδηγό για το πώς να συνδέσετε τις 3 οικονομικές καταστάσεις Πώς συνδέονται οι 3 Οικονομικές Καταστάσεις Πώς συνδέονται μεταξύ τους οι 3 οικονομικές καταστάσεις; Εξηγούμε πώς να συνδέσουμε τις 3 οικονομικές καταστάσεις μαζί για χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και αποτίμηση στο Excel. Συνδέσεις καθαρού εισοδήματος & διατηρούμενων κερδών, PP&E, απόσβεσης και απόσβεσης, κεφαλαιουχικών δαπανών, κεφαλαίου κίνησης, χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων και ταμειακού υπολοίπου, αλλά θα παράσχουμε επίσης μια γρήγορη ανακεφαλαίωση του εδώ. Μόλις εφαρμοστούν οι υποθέσεις πρόβλεψης, είναι απλώς μια δέσμη βασικών μαθηματικών πράξεων για να συμπληρώσετε τις τρεις οικονομικές καταστάσεις του μοντέλου.

Από την άποψη της χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, αυτό είναι το λιγότερο υποκειμενικό μέρος της διαδικασίας. Με τις παραδοχές που δηλώνονται σαφώς, ένας αναλυτής πολλαπλασιάζει, διαιρεί, προσθέτει ή αφαιρεί για να παράγει τις δηλώσεις. Αυτό είναι το βήμα προς βήμα μέρος του οδηγού χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης.

Βήμα 1- Ξεκινήστε με τον υπολογισμό των εσόδων Έσοδα Τα έσοδα είναι η αξία όλων των πωλήσεων αγαθών και υπηρεσιών που αναγνωρίζονται από μια εταιρεία σε μια περίοδο. Τα έσοδα (αναφέρονται επίσης ως πωλήσεις ή έσοδα) αποτελούν την αρχή της Κατάστασης Εισοδήματος μιας εταιρείας και συχνά θεωρείται η «Κορυφαία γραμμή» μιας επιχείρησης. , με βάση την προσέγγιση πρόβλεψης που χρησιμοποιείται από την παραπάνω ενότητα. Από εκεί, συμπληρώστε το κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS), το μικτό κέρδος και τα λειτουργικά έξοδα και φτάστε στα κέρδη πριν από την απόσβεση και απόσβεση φόρων τόκων (EBITDA EBITDA EBITDA ή Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις, απόσβεση είναι τα κέρδη μιας εταιρείας πριν πραγματοποιείται οποιαδήποτε από αυτές τις καθαρές παρακρατήσεις. Το EBITDA εστιάζει στις λειτουργικές αποφάσεις μιας επιχείρησης επειδή εξετάζει την κερδοφορία της επιχείρησης από βασικές λειτουργίες πριν από την επίδραση της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Τύπος, παραδείγματα).

Βήμα 2- Δημιουργία υποστηρικτικών χρονοδιαγραμμάτων για (i) κεφαλαιουχικά περιουσιακά στοιχεία (PP&E PP&E (Property, Plant and Equipment) PP&E (Property, Plant and Equipment) είναι ένα από τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, Απόσβεση, και αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και ανάλυση των λειτουργιών μιας εταιρείας και των μελλοντικών δαπανών, αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών δαπανών), (ii) κεφάλαιο κίνησης Καθαρό κεφάλαιο κίνησης ) είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας (καθαρά από μετρητά) και των τρεχουσών υποχρεώσεων (χωρίς καθαρό χρέος) στον ισολογισμό της. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι τα υπόλοιπα (εισπρακτέοι λογαριασμοί,πληρωτέοι λογαριασμοί και απόθεμα) και (iii) προγράμματα χρηματοδότησης Χρονοδιάγραμμα χρεών Ένα πρόγραμμα χρέους καθορίζει όλο το χρέος που έχει μια επιχείρηση σε ένα χρονοδιάγραμμα βάσει της ωριμότητας και του επιτοκίου της. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, ροές εξόδων τόκων για ίδια κεφάλαια, υπόλοιπα χρέους και έξοδα τόκων.

Βήμα # 3- Ολοκληρώστε την Κατάσταση Εισοδήματος Κατάσταση Εισοδήματος Η Κατάσταση Εισοδήματος είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. (Πρόγραμμα απόσβεσης Πρόγραμμα απόσβεσης Απαιτείται χρονοδιάγραμμα απόσβεσης για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για τη σύνδεση των τριών οικονομικών καταστάσεων (εισόδημα, ισολογισμός, ταμειακές ροές) στο Excel, τόκοι, φόροι, καθαρά έσοδα) και συμπλήρωση του ισολογισμού Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι ένας από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι σημαντικές τόσο για το χρηματοοικονομικό μοντέλο όσο και για τη λογιστική.Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Στοιχεία ιδίων κεφαλαίων εκτός από μετρητά, τα οποία θα είναι το τελευταίο μέρος του οικονομικού μοντέλου που θα ολοκληρωθεί.

Βήμα # 4 - Δημιουργήστε την Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. , αποτελούμενο από μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες, μετρητά που χρησιμοποιούνται σε επενδυτικές δραστηριότητες και μετρητά από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Σε συνδυασμό, αυτές οι τρεις ενότητες θα καθορίσουν το ισοζύγιο κλεισίματος, το οποίο συνδέεται με τον ισολογισμό για την ολοκλήρωση του οικονομικού μοντέλου.

Αυτή είναι μια απλοποιημένη επισκόπηση της διαδικασίας χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης ή της σύνδεσης των τριών δηλώσεων, οπότε παρακαλούμε παρακολουθήστε τα μαθήματά μας που βασίζονται σε βίντεο σχετικά με την τελική μοντελοποίηση, εάν θέλετε πιο λεπτομερείς οδηγίες.

Μάθετε τις βέλτιστες πρακτικές χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης

Κατεβάστε αυτό το πρότυπο οικονομικού μοντέλου.

Περαιτέρω ανάλυση

Με το βασικό χρηματοοικονομικό μοντέλο στη θέση του, ήρθε η ώρα να ασχοληθούμε με οποιοδήποτε είδος άσκησης χρηματοοικονομικού μοντέλου που ταιριάζει στην κατάσταση.

Δημοσιεύσαμε μια επισκόπηση των διαφόρων τύπων χρηματοοικονομικών μοντέλων, αλλά για να ανακεφαλαιώσουμε, τα πιο συνηθισμένα περιλαμβάνουν:

  • Ανάλυση DCF - ανάλυση ταμειακών ροών με έκπτωση (Μοντέλο DCF Μοντέλο DCF Δωρεάν εκπαίδευση Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος χρηματοοικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας) για την αξία μιας επιχείρησης
  • Ανάλυση M&A - αξιολογήστε την ελκυστικότητα μιας πιθανής συγχώνευσης, απόκτησης ή εκποίησης (μοντέλο μαθημάτων M&A)
  • Συγκέντρωση κεφαλαίου - αναλύστε τον pro forma αντίκτυπο της αύξησης του χρέους ή των ιδίων κεφαλαίων ή άλλων κεφαλαιακών γεγονότων
  • Ανάλυση LBO - καθορίστε πόση μόχλευση (χρέος) μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αγορά της εταιρείας (μοντέλο LBO)
  • Ανάλυση ευαισθησίας - τοποθέτηση σε μια ενότητα που αξιολογεί πόσο ευαίσθητη είναι η επιχείρηση ή η επένδυση στις αλλαγές παραδοχών ή οδηγών (πορεία ανάλυσης ευαισθησίας)

Οδηγός για το πώς να κάνετε χρηματοοικονομική μοντελοποίηση στο Excel

Εικόνα: Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης.

Παρουσίαση των αποτελεσμάτων

Όταν ολοκληρωθεί όλη η παραπάνω ανάλυση, το έργο δεν έχει τελειώσει ακόμη. Το τελευταίο βήμα είναι η ανάπτυξη διαγραμμάτων, γραφημάτων και άλλων εξόδων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εύκολη επικοινωνία των πληροφοριών από το μοντέλο. Αυτό είναι όπου οι καλύτεροι αναλυτές παίρνουν πραγματικά να λάμψουν.

Είναι ένα πράγμα να οικοδομήσουμε ένα πολύπλοκο μοντέλο που μόνο εσείς καταλαβαίνετε, αλλά είναι άλλο πράγμα να επικοινωνείτε αποτελεσματικά τους κινδύνους, τις ανταμοιβές και τους κρίσιμους παράγοντες σε όλα τα είδη κοινού.

Ως ακρογωνιαίος λίθος για την εκπαίδευση χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, προτείνουμε είτε ένα προηγμένο μάθημα Excel για να μάθετε πώς να δημιουργείτε όλα τα καλύτερα γραφήματα και γραφήματα για μια παρουσίαση, πίνακα ελέγχου ή οποιοδήποτε άλλο έγγραφο που δημιουργείτε.

Στιγμιότυπο οθόνης οικονομικού πίνακα ελέγχου

Εικόνα: Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης.

Βίντεο Επεξήγηση Οδηγού Οικονομικών Μοντελοποιήσεων

Παρακολουθήστε αυτό το σύντομο βίντεο για να κατανοήσετε γρήγορα τις κύριες έννοιες που καλύπτονται σε αυτόν τον οδηγό, συμπεριλαμβανομένου του γιατί δημιουργείτε ένα οικονομικό μοντέλο, συμβουλές και κόλπα του Excel, βέλτιστες πρακτικές χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, βήματα για τη δημιουργία των προβλέψεων και παρουσιάζοντας τα αποτελέσματα της οικονομικής ανάλυσης.

Περισσότεροι οδηγοί οικονομικής μοντελοποίησης

Ελπίζουμε ότι αυτός ήταν ένας χρήσιμος οδηγός για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση στο Excel και σας βοήθησε να προωθήσετε την καριέρα σας ως οικονομικός αναλυτής. Στο Finance, υπερηφανευόμαστε για τη δημιουργία των καλύτερων δωρεάν οδηγών που θα σας βοηθήσουν να αποκτήσετε ένα πλεονέκτημα. Για να βελτιώσετε τις δεξιότητές σας στο επόμενο επίπεδο, ανατρέξτε στο Financial Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari.

Ελέγξτε αυτούς τους άλλους δωρεάν πόρους χρηματοδότησης για να συνεχίσετε να αναπτύσσετε τις δεξιότητές σας:

  • Οδηγός μοντελοποίησης DCF Μοντέλο εκπαίδευσης μοντέλου DCF Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
  • Οδηγός μοντέλου 3 καταστάσεων 3 Μοντέλο κατάστασης Το μοντέλο κατάστασης 3 συνδέει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών σε ένα δυναμικά συνδεδεμένο οικονομικό μοντέλο. Παραδείγματα, οδηγός
  • Πώς να συνδέσετε τις οικονομικές καταστάσεις Πώς συνδέονται οι 3 Οικονομικές Καταστάσεις Πώς συνδέονται μεταξύ τους οι 3 οικονομικές καταστάσεις; Εξηγούμε πώς να συνδέσουμε τις 3 οικονομικές καταστάσεις μαζί για χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και αποτίμηση στο Excel. Συνδέσεις καθαρών εσόδων & διατηρούμενων κερδών, PP&E, απόσβεσης και απόσβεσης, κεφαλαιουχικών δαπανών, κεφαλαίου κίνησης, χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων και ταμειακού υπολοίπου
  • Όλοι οι πόροι χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Financial Modeling Δωρεάν πόροι χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και οδηγοί για να μάθετε τις πιο σημαντικές έννοιες με τον δικό σας ρυθμό. Αυτά τα άρθρα θα σας διδάξουν βέλτιστες πρακτικές οικονομικής μοντελοποίησης με εκατοντάδες παραδείγματα, πρότυπα, οδηγούς, άρθρα και άλλα. Μάθετε τι είναι το οικονομικό μοντέλο, πώς να φτιάξετε ένα μοντέλο, δεξιότητες και συμβουλές για το Excel

Πρόσφατες δημοσιεύσεις