Δείκτης TRIN - Τεχνική Ανάλυση - Ινστιτούτο Εταιρικής Χρηματοδότησης

Ο δείκτης TRIN, επίσης γνωστός ως δείκτης ARMS επειδή αναπτύχθηκε από τον Richard Arms, είναι λειτουργικά ένας δείκτης τύπου ταλαντωτών που χρησιμοποιείται κυρίως για τον εντοπισμό βραχυπρόθεσμων συνθηκών υπεραγοράς ή υπεραγοράς στο χρηματιστήριο. Αυτό το κάνει συγκρίνοντας την πρόοδο με την πτώση των αποθεμάτων. Τι είναι το απόθεμα; Ένα άτομο που κατέχει μετοχές σε μια εταιρεία ονομάζεται μέτοχος και δικαιούται να διεκδικήσει μέρος των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων και κερδών της εταιρείας (σε περίπτωση που η εταιρεία διαλυθεί ποτέ). Οι όροι "απόθεμα", "μετοχές" και "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. , μαζί με την πρόοδο έναντι της μείωσης του όγκου. Το TRIN είναι σύντομο για το "TRading INdex".

Ο δείκτης TRIN αναφέρεται ως δείκτης εύρους, διότι δίνει μια ένδειξη για το πόσο ευρέως διαδεδομένη, όσον αφορά τις προόδους έναντι των μειώσεων, η κίνηση του χρηματιστηρίου είναι, όπως αντικατοπτρίζεται σε έναν σημαντικό δείκτη χρηματιστηρίου όπως ο δείκτης S&P 500 ή ο NASDAQ 100 Ευρετήριο.

Επειδή ο δείκτης TRIN συντελεί τόσο στην πρόοδο των τιμών όσο και στις μειώσεις και στα ποσοστά όγκου, θεωρείται ότι δείχνει τόσο την ταχύτητα (προόδους / μειώσεις) όσο και τη μάζα (στοιχεία όγκου) της συνολικής κίνησης των τιμών του χρηματιστηρίου.

Υπολογισμός του δείκτη TRIN

Κοιτάζοντας τον υπολογισμό για τον δείκτη TRIN καθιστά πολύ εύκολο για έναν έμπορο Equity Trader Ένας έμπορος μετοχών είναι κάποιος που συμμετέχει στην αγορά και πώληση μετοχών της εταιρείας στην αγορά μετοχών. Παρόμοια με κάποιον που θα επενδύσει στις αγορές κεφαλαίων χρέους, ένας έμπορος μετοχών επενδύει στις αγορές μετοχικών κεφαλαίων και ανταλλάσσει τα χρήματά του για μετοχές εταιρειών αντί για ομόλογα. Οι σταδιοδρομίες των τραπεζών έχουν υψηλό κόστος για να κατανοήσουν τι αντικατοπτρίζει το TRIN. Ο υπολογισμός για το TRIN έχει ως εξής:

(προκαταβολές / μειώσεις) / (όγκος προόδου / μειούμενος όγκος)

Το TRIN διαιρεί πρώτα τον αριθμό των προθεσμιακών αποθεμάτων για την ημέρα με τον αριθμό των φθίνουσων αποθεμάτων για την ημέρα. Στη συνέχεια διαιρεί τον όγκο των προωθούμενων αποθεμάτων με τον όγκο των φθίνουσων αποθεμάτων. Τέλος, διαιρεί το αποτέλεσμα του πρώτου υπολογισμού με το αποτέλεσμα του δεύτερου υπολογισμού.

Έτσι, για παράδειγμα, εάν σε μια δεδομένη ημέρα ο αριθμός των προθεσμιακών αποθεμάτων ήταν 2.275 και ο αριθμός των φθίνουσων αποθεμάτων ήταν 764, τότε ο λόγος προόδου / μείωσης θα ήταν 2.98. Εάν ο συνολικός όγκος των προωθούμενων αποθεμάτων ήταν 1.176 και ο συνολικός όγκος των φθίνουσων αποθεμάτων ήταν 164, τότε ο λόγος προόδου / μείωσης ήταν 7.17 Το TRIN θα υπολογιζόταν τότε ως:

2,98 / 7,17 = 0,42

Ερμηνεία τιμών TRIN

Η επιτυχής χρήση των επιπέδων TRIN για την ένδειξη προσωρινών επιπέδων υπεραγοράς ή υπερπώλησης σε μια αγορά μπορεί να είναι λίγο δύσκολη. Πρώτα απ 'όλα, οι τιμές TRIN φαίνεται να είναι αντίστροφες, καθώς οι υψηλότερες τιμές δείχνουν αυξημένη πώληση, ενώ οι χαμηλότερες τιμές δείχνουν αυξημένη αγορά.

Σε γενικές γραμμές, οι τιμές TRIN κάτω από 0,50 θεωρείται ότι υποδηλώνουν συνθήκες υπεραγοράς στις οποίες οι αναλυτές αναμένουν μια επικείμενη διορθωτική αναδρομή προς τα κάτω. Οι τιμές TRIN άνω των 3,00 ερμηνεύονται συνήθως ως ενδεικτικές συνθήκες υπερπώλησης που μπορεί να προκαλέσουν ανοδική ράλι. Η τιμή TRIN 1,00 υποδηλώνει μια ισορροπημένη χρηματιστηριακή αγορά που δεν είναι υπερπροσφορά ούτε υπερπώληση.

Κάποιος μπορεί γρήγορα να δει ότι υπάρχει ένα μεγάλο μεσαίο εύρος πιθανών τιμών TRIN μεταξύ τιμών υπεραγοράς κάτω από 0,50 και τιμών υπερπώλησης άνω των 3,00. Προκειμένου να καταστεί ο δείκτης TRIN πιο χρήσιμος, οι αναλυτές δεν εξετάζουν μόνο τις βασικές τιμές TRIN αλλά και το πώς αλλάζει η τιμή TRIN σε όλους τους οδηγούς αυτο-μελέτης της γνώσης Finance Finance είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να βελτιωθεί η τεχνική γνώση χρηματοοικονομικών, λογιστικών, χρηματοοικονομικών μοντελοποίηση, αποτίμηση, συναλλαγές, οικονομικά και άλλα. ημέρα ή για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, όπως κατά τη διάρκεια μιας εβδομάδας διαπραγμάτευσης. Με αυτόν τον τρόπο, οι αναλυτές μπορούν να προσδιορίσουν με ακρίβεια τι συνιστά ακραία επίπεδα, από τη μία ή την άλλη, στο TRIN κάτω από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.

Για παράδειγμα, η αγορά μπορεί να περάσει από μια περίοδο κατά την οποία οι τιμές TRIN δεν ξεπερνούν τα 0,75 και όχι υψηλότερα από 2,25. Σε τέτοιες συνθήκες της αγοράς, οι αναλυτές μπορούν να προσδιορίσουν ότι αυτές οι δύο ακραίες τιμές αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τις συνθήκες υπεραγοράς και υπερπώλησης για την συγκεκριμένη χρονική περίοδο, παρόλο που υπολείπονται των τυπικών επιπέδων αξίας TRIN που θεωρείται ότι υποδηλώνουν συνθήκες υπεραγοράς / υπερπώλησης .

Ορισμένοι έμποροι και αναλυτές που παρακολουθούν τον δείκτη TRIN εστιάζουν στην τιμή ισορροπίας του TRIN 1,00 και θεωρούν ότι οι μετρήσεις κάτω από το 1,00 είναι πιθανές ενδείξεις για συνθήκες υπεραγοράς και τυχόν ενδείξεις άνω του 1,00 ως πιθανές ενδείξεις για συνθήκες υπερπώλησης.

Αδυναμία μεταβλητότητας του TRIN

Ένα από τα μειονεκτήματα του δείκτη TRIN είναι ότι η αξία του μπορεί να κυμαίνεται σημαντικά είτε εντός της ημέρας είτε από τη μία ημέρα διαπραγμάτευσης στην επόμενη ακόμη και υπό συνολικές συνθήκες αγοράς που συνήθως δεν περιγράφονται ως ασταθείς.

Προκειμένου να εξομαλυνθεί κάποια από την εγγενή μεταβλητότητα του δείκτη TRIN, ορισμένοι έμποροι και αναλυτές Sell Side Analyst Ένας πωλητής side side είναι ένας αναλυτής μετοχικών ερευνών που εργάζεται για μια επενδυτική τράπεζα ή μια χρηματιστηριακή εταιρεία και παράγει έρευνα επενδύσεων που κυκλοφορεί στην εταιρεία πελάτες. Η έρευνα για τις επενδύσεις χρησιμοποιείται αργότερα από τον πελάτη για να λάβει απόφαση σχετικά με το αν θα αγοράσει ή πουλήσει προτιμά να εξετάσει έναν 10-ημερών κινούμενο μέσο όρο της τιμής TRIN.

Χρησιμοποιώντας το TRIN

Οι αναλυτές χρησιμοποιούν συνήθως τον δείκτη TRIN για να προσδιορίσουν τις συνθήκες της αγοράς υπό τις οποίες η βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς ενδέχεται σύντομα να μετατοπιστεί από bullish σε bearish Bullish και Bearish Professionals στην εταιρική χρηματοδότηση αναφέρουν τακτικά τις αγορές ως bullish και bearish βάσει θετικών ή αρνητικών κινήσεων τιμών. Μια αγορά αρκούδας θεωρείται συνήθως ότι υπάρχει όταν έχει σημειωθεί πτώση των τιμών κατά 20% ή περισσότερο από την κορυφή και μια αγορά ταύρων θεωρείται ως ανάκαμψη 20% από το κάτω μέρος της αγοράς. (όταν η αγορά είναι προσωρινά υπεραγορασμένη) ή από bearish σε bullish (όταν η αγορά υπερβαίνει προσωρινά) Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν την τάση για να προσδιορίσουν δυνητικά κερδοφόρα επίπεδα τιμών αγοράς ή πώλησης.

Το γράφημα Πώς να διαβάσετε γραφήματα μετοχών Εάν πρόκειται να ανταλλάξετε ενεργά μετοχές ως επενδυτής χρηματιστηρίου, τότε πρέπει να ξέρετε πώς να διαβάσετε γραφήματα μετοχών. Ακόμη και οι έμποροι που χρησιμοποιούν κυρίως θεμελιώδη ανάλυση για να επιλέξουν μετοχές για να επενδύσουν εξακολουθούν να χρησιμοποιούν τεχνική ανάλυση της κίνησης των τιμών των μετοχών για να καθορίσουν συγκεκριμένες αγορές και πωλήσεις, το διάγραμμα μετοχών παρακάτω δείχνει ότι οι έμποροι που αγόρασαν στην αγορά όταν το TRIN εμφάνισε τιμές πάνω από 3,00, υποδηλώνοντας υπερβολή οι συνθήκες στα επίπεδα της αγοράς που υποδεικνύονται από τα πράσινα βέλη, θα τα πήγαν πολύ καλά. Ωστόσο, οι έμποροι που πούλησαν την αγορά με βάση τιμές TRIN κάτω από 0,50, υποδηλώνοντας ότι οι συνθήκες υπεραγοράς δεν θα ήταν τόσο κερδοφόρες την ίδια χρονική περίοδο.

Ένδειξη TRIN

Το TRIN είναι συνήθως ένας κορυφαίος δείκτης - ένας που προβάλλει μια στροφή της αγοράς πριν συμβεί. Κοιτάζοντας το παραπάνω γράφημα, μπορεί κανείς να δει εύκολα ότι το TRIN ανέμενε συχνά μια πραγματική στροφή στην κατεύθυνση του χρηματιστηρίου κατά μία ή δύο ημέρες. Αν και αυτό μπορεί να δώσει σε έναν έμπορο την ευκαιρία να «πουλήσει την κορυφή» ή «να αγοράσει το κατώτατο σημείο», οι περισσότεροι έμποροι θα αναζητήσουν επιβεβαίωση της τιμής στις τιμές του δείκτη χρηματιστηρίου πριν επενδύσουν με βάση την αναμενόμενη αντιστροφή της αγοράς.

Όταν οι τιμές TRIN είναι σχετικά σταθερές και γύρω στο επίπεδο ισορροπίας 1,00, πολλοί έμποροι θα παραμείνουν στην άκρη και θα περιμένουν περαιτέρω δράση στην αγορά πριν πραγματοποιήσουν ή προσαρμόσουν οποιεσδήποτε επενδύσεις. Η δραστηριότητα της αγοράς που συμβαίνει χωρίς να μετακινείται ο δείκτης TRIN με τον ένα ή τον άλλο τρόπο είναι πιο πιθανό να αποδειχθεί ασήμαντη για την ημέρα διαπραγμάτευσης.

Μάθε περισσότερα

  • Τεχνική Ανάλυση Τεχνική Ανάλυση - Οδηγός για Αρχάριους Η τεχνική ανάλυση είναι μια μορφή αποτίμησης της επένδυσης που αναλύει τις προηγούμενες τιμές για να προβλέψει τη μελλοντική δράση των τιμών. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες.
  • Γραμμές ταχύτητας Γραμμές ταχύτητας - Τεχνική ανάλυση Οι γραμμές ταχύτητας είναι ένα εργαλείο ανάλυσης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των επιπέδων στήριξης και αντίστασης Δεν προορίζονται να χρησιμοποιηθούν ως αυτόνομος τεχνικός δείκτης.
  • Δείκτης ADX Δείκτης ADX - Τεχνική ανάλυση Το ADX σημαίνει μέσο δείκτη κίνησης. Ο δείκτης ADX είναι ένας δείκτης της τάσης, που χρησιμοποιείται συνήθως στις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης. Ωστόσο, έκτοτε έχει εφαρμοστεί ευρέως από τεχνικούς αναλυτές σε σχεδόν κάθε άλλη εμπορεύσιμη επένδυση, από μετοχές έως forex έως ETF.
  • MACD Indicator MACD Oscillator - Τεχνική Ανάλυση Ο MACD Oscillator χρησιμοποιείται για να εξετάσει τη βραχυπρόθεσμη κινητή μέση σύγκλιση και απόκλιση. Το MACD Oscillator είναι ένας τεχνικός δείκτης διπλής όψης, δεδομένου ότι προσφέρει στους εμπόρους και τους αναλυτές τη δυνατότητα να παρακολουθούν τις τάσεις στην αγορά, καθώς και να μετρά τη δυναμική των αλλαγών στις τιμές.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις