Λόγοι μόχλευσης - Χρέος / Ίδια Κεφάλαια, Χρέος / Κεφάλαιο, Χρέος / EBITDA, Παραδείγματα

Ένας λόγος μόχλευσης είναι κάθε είδος χρηματοοικονομικής αναλογίας Λόγος χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Γλωσσάριο όρων και ορισμών για όρους κοινών χρηματοοικονομικών αναλύσεων. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε αυτούς τους σημαντικούς όρους. που δείχνει το επίπεδο του χρέους που βαρύνει μια επιχειρηματική οντότητα έναντι πολλών άλλων λογαριασμών στον ισολογισμό του Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι σημαντικές τόσο για το χρηματοοικονομικό μοντέλο όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια, κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Κατάσταση εσόδων Η Κατάσταση Εισοδήματος είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο.Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. , ή κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Μια κατάσταση ταμειακών ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες σχετικά με το ποσό μετρητών που έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. . Αυτές οι αναλογίες παρέχουν μια ένδειξη για το πώς χρηματοδοτούνται τα περιουσιακά στοιχεία και οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας (χρησιμοποιώντας χρέη ή ίδια κεφάλαια). Ακολουθεί μια απεικόνιση δύο κοινών δεικτών μόχλευσης: χρέος / ίδια κεφάλαια και χρέος / κεφάλαιο.Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στα εταιρικά χρηματοοικονομικά (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. , ή κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. . Αυτές οι αναλογίες παρέχουν μια ένδειξη για το πώς χρηματοδοτούνται τα περιουσιακά στοιχεία και οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας (χρησιμοποιώντας χρέη ή ίδια κεφάλαια). Ακολουθεί μια απεικόνιση δύο κοινών δεικτών μόχλευσης: χρέος / ίδια κεφάλαια και χρέος / κεφάλαιο.Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στα εταιρικά χρηματοοικονομικά (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. , ή κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Μια κατάσταση ταμειακών ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες σχετικά με το ποσό μετρητών που έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. . Αυτές οι αναλογίες παρέχουν μια ένδειξη για το πώς χρηματοδοτούνται τα περιουσιακά στοιχεία και οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας (χρησιμοποιώντας χρέη ή ίδια κεφάλαια). Ακολουθεί μια απεικόνιση δύο κοινών δεικτών μόχλευσης: χρέος / ίδια κεφάλαια και χρέος / κεφάλαιο.ή Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες σχετικά με το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. . Αυτές οι αναλογίες παρέχουν μια ένδειξη για το πώς χρηματοδοτούνται τα περιουσιακά στοιχεία και οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας (χρησιμοποιώντας χρέη ή ίδια κεφάλαια). Ακολουθεί μια απεικόνιση δύο κοινών δεικτών μόχλευσης: χρέος / ίδια κεφάλαια και χρέος / κεφάλαιο.ή Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. . Αυτές οι αναλογίες παρέχουν μια ένδειξη για το πώς χρηματοδοτούνται τα περιουσιακά στοιχεία και οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας (χρησιμοποιώντας χρέη ή ίδια κεφάλαια). Ακολουθεί μια απεικόνιση δύο κοινών δεικτών μόχλευσης: χρέος / ίδια κεφάλαια και χρέος / κεφάλαιο.Ακολουθεί μια απεικόνιση δύο κοινών δεικτών μόχλευσης: χρέος / ίδια κεφάλαια και χρέος / κεφάλαιο.Ακολουθεί μια απεικόνιση δύο κοινών δεικτών μόχλευσης: χρέος / ίδια κεφάλαια και χρέος / κεφάλαιο.

δείκτες μόχλευσης - παράδειγμα

Λίστα κοινών δεικτών μόχλευσης

Υπάρχουν αρκετοί διαφορετικοί δείκτες μόχλευσης που μπορεί να ληφθούν υπόψη από αναλυτές της αγοράς, επενδυτές ή δανειστές. Ορισμένοι λογαριασμοί που θεωρείται ότι έχουν σημαντική συγκρισιμότητα με το χρέος είναι τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία, τα συνολικά ίδια κεφάλαια, τα λειτουργικά έξοδα και τα έσοδα.

Ακολουθούν 5 από τους πιο συχνά χρησιμοποιούμενους δείκτες μόχλευσης:

  1. Αναλογία χρέους προς περιουσιακά στοιχεία = Συνολικό χρέος / Σύνολο περιουσιακών στοιχείων
  2. Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια = Συνολικό χρέος / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
  3. Αναλογία χρέους προς κεφάλαιο = Σήμερα χρέος / (Σύνολο χρέους + Σύνολο ιδίων κεφαλαίων)
  4. Αναλογία χρέους προς EBITDA = Συνολικό χρέος / Κέρδη πριν από τους φόρους τόκων Απόσβεση και απόσβεση (EBITDA EBITDA EBITDA ή Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις, απόσβεση είναι τα κέρδη μιας εταιρείας πριν από οποιαδήποτε από αυτές τις καθαρές παρακρατήσεις. Το EBITDA εστιάζει στις λειτουργικές αποφάσεις μιας επιχείρησης επειδή εξετάζει την κερδοφορία της επιχείρησης από βασικές δραστηριότητες πριν από την επίδραση της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Τύπος, παραδείγματα)
  5. Αναλογία περιουσιακών στοιχείων προς καθαρή θέση = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων / συνολικά ίδια κεφάλαια

Παράδειγμα αναλογίας μόχλευσης # 1

Φανταστείτε μια επιχείρηση με τις ακόλουθες οικονομικές πληροφορίες:

  • 50 εκατομμύρια δολάρια περιουσιακών στοιχείων
  • 20 εκατομμύρια δολάρια χρέους
  • 25 εκατομμύρια δολάρια ιδίων κεφαλαίων
  • 5 εκατομμύρια δολάρια ετησίως EBITDA
  • 2 εκατομμύρια δολάρια ετήσιας δαπάνης απόσβεσης

Τώρα υπολογίστε καθεμία από τις 5 αναλογίες που περιγράφονται παραπάνω ως εξής:

  1. Χρέος / περιουσιακά στοιχεία Αναλογία χρέους προς περιουσιακά στοιχεία Ο λόγος χρέους προς περιουσιακό στοιχείο, επίσης γνωστός ως λόγος χρέους, είναι ένας δείκτης μόχλευσης που δείχνει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που χρηματοδοτούνται με χρέος. = 20 $ / 50 $ = 0,40x
  2. Τα άρθρα χρηματοδότησης χρέους / μετοχικού κεφαλαίου χρηματοδότησης έχουν σχεδιαστεί ως οδηγοί αυτο-μελέτης για να μάθουν σημαντικές έννοιες χρηματοδότησης στο διαδίκτυο με το δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε εκατοντάδες άρθρα! = 20 $ / 25 $ = 0,80x
  3. Χρέος / Κεφάλαιο = 20 $ / ($ 20 + $ 25) = 0,44x
  4. Αναλογία χρέους / EBITDA / χρέος / EBITDA Ο καθαρός λόγος χρέους προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) μετρά την οικονομική μόχλευση και την ικανότητα μιας εταιρείας να εξοφλήσει το χρέος της. Ουσιαστικά, ο καθαρός λόγος χρέους προς EBITDA (χρέος / EBITDA) δίνει μια ένδειξη για το πόσο καιρό μια εταιρεία θα χρειαζόταν να λειτουργήσει στο τρέχον επίπεδο για να εξοφλήσει όλο το χρέος της. = 20 $ / 5 $ = 4,00x
  5. Στοιχείο / Ίδια κεφάλαια = 50 $ / 25 $ = 2,00x

Στιγμιότυπο οθόνης προτύπου αναλογίας μόχλευσης

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Παράδειγμα αναλογίας μόχλευσης # 2

Εάν μια επιχείρηση έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία αξίας 100 εκατομμυρίων δολαρίων, συνολικό χρέος 45 εκατομμυρίων δολαρίων και συνολικά ίδια κεφάλαια 55 εκατομμυρίων δολαρίων, τότε το αναλογικό ποσό δανεισμού χρημάτων έναντι του συνολικού ενεργητικού είναι 0,45, ή λιγότερο από το ήμισυ των συνολικών πόρων της. Κατά τη σύγκριση χρέους με ίδια κεφάλαια, ο λόγος για αυτήν την εταιρεία είναι 0,82, που σημαίνει ότι τα ίδια κεφάλαια αποτελούν την πλειονότητα των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.

Σημασία και χρήση

Οι δείκτες μόχλευσης αντιπροσωπεύουν το βαθμό στον οποίο μια επιχείρηση χρησιμοποιεί δανεισμένα χρήματα. Αξιολογεί επίσης τη φερεγγυότητα της εταιρείας και τη διάρθρωση του κεφαλαίου. Η υψηλή μόχλευση στη δομή κεφαλαίου μιας επιχείρησης μπορεί να είναι επικίνδυνη, αλλά παρέχει επίσης οφέλη

Η χρήση της μόχλευσης είναι επωφελής σε περιόδους που η εταιρεία κερδίζει κέρδη, καθώς ενισχύονται. Από την άλλη πλευρά, μια εταιρεία με υψηλό μοχλό θα έχει πρόβλημα αν αντιμετωπίσει μείωση της κερδοφορίας και ενδέχεται να διατρέχει μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης από μια εταιρεία χωρίς μόχλευση ή λιγότερο μοχλός στην ίδια κατάσταση.

Τέλος, η ανάλυση του υφιστάμενου επιπέδου χρέους είναι ένας σημαντικός παράγοντας που λαμβάνουν υπόψη οι πιστωτές όταν μια επιχείρηση επιθυμεί να υποβάλει αίτηση για περαιτέρω δανεισμό.

Ουσιαστικά, η μόχλευση προσθέτει κίνδυνο, αλλά δημιουργεί επίσης ανταμοιβή εάν τα πράγματα πάνε καλά.

Ποιοι είναι οι διάφοροι τύποι αναλογίας μόχλευσης;

1 Μόχλευση λειτουργίας

Ο λόγος λειτουργικής μόχλευσης αναφέρεται στο ποσοστό ή την αναλογία σταθερού κόστους προς μεταβλητό κόστος. Μια εταιρεία με υψηλή λειτουργική μόχλευση φέρει μεγάλο μέρος των σταθερών δαπανών στις δραστηριότητές της και είναι μια εταιρεία έντασης κεφαλαίου. Μικρές αλλαγές στον όγκο των πωλήσεων θα είχαν ως αποτέλεσμα μια μεγάλη αλλαγή στα κέρδη και την απόδοση της επένδυσης. Ένα αρνητικό σενάριο για αυτόν τον τύπο εταιρείας θα μπορούσε να είναι όταν το υψηλό σταθερό κόστος της δεν καλύπτεται από τα κέρδη, επειδή η ζήτηση της αγοράς για το προϊόν μειώνεται. Ένα παράδειγμα μιας επιχείρησης υψηλής έντασης κεφαλαίου είναι μια εταιρεία κατασκευής αυτοκινήτων.

Εάν ο λόγος σταθερού κόστους προς έσοδα είναι υψηλός (δηλαδή> 50%), η εταιρεία έχει σημαντική λειτουργική μόχλευση. Εάν ο λόγος του σταθερού κόστους προς τα έσοδα είναι χαμηλός (δηλαδή <20%), η εταιρεία έχει μικρή λειτουργική μόχλευση.

2 Χρηματοοικονομική μόχλευση

Ο λόγος χρηματοοικονομικής μόχλευσης αναφέρεται στο ποσό της υποχρέωσης ή του χρέους που μια εταιρεία έχει ή θα χρησιμοποιεί για τη χρηματοδότηση των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων. Η χρήση δανεισμένων κεφαλαίων, αντί των ιδίων κεφαλαίων, μπορεί πραγματικά να βελτιώσει την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και τα κέρδη ανά μετοχή, υπό την προϋπόθεση ότι η αύξηση των κερδών είναι μεγαλύτερη από τους τόκους που καταβάλλονται στα δάνεια. Η υπερβολική χρήση χρηματοδότησης μπορεί να οδηγήσει σε χρεοκοπία και πτώχευση. Δείτε τις πιο κοινές αναλογίες χρηματοοικονομικής μόχλευσης που περιγράφονται παραπάνω.

3 Συνδυασμένη μόχλευση

Ένας συνδυασμένος λόγος μόχλευσης αναφέρεται στον συνδυασμό χρήσης λειτουργικής μόχλευσης και χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Για παράδειγμα, κατά την προβολή του ισολογισμού και της κατάστασης αποτελεσμάτων, η λειτουργική μόχλευση επηρεάζει το άνω μισό της κατάστασης αποτελεσμάτων μέσω των λειτουργικών εσόδων, ενώ το κάτω μισό αποτελείται από χρηματοοικονομική μόχλευση, όπου τα κέρδη ανά μετοχή στους μετόχους μπορούν να εκτιμηθούν.

Πώς δημιουργείται η μόχλευση;

Η μόχλευση δημιουργείται μέσω διαφόρων καταστάσεων:

  • Μια εταιρεία αναλαμβάνει το χρέος για να αγοράσει συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό αναφέρεται ως «δανεισμός με περιουσιακά στοιχεία» και είναι πολύ συνηθισμένο σε ακίνητα και αγορές παγίων περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Ο PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και την ανάλυση των λειτουργιών και των μελλοντικών δαπανών μιας εταιρείας (PP&E).
  • Μια εταιρεία δανείζεται χρήματα με βάση τη συνολική πιστοληπτική ικανότητα της επιχείρησης. Αυτός είναι συνήθως ένας τύπος «δανείου ταμειακών ροών» και είναι γενικά διαθέσιμο μόνο σε μεγαλύτερες εταιρείες.
  • Όταν μια εταιρεία δανείζεται χρήματα για να χρηματοδοτήσει μια απόκτηση (μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διαδικασία συγχωνεύσεων και εξαγορών Συγχωνεύσεις Acquitions M&A Process Αυτός ο οδηγός σας καθοδηγεί σε όλα τα βήματα στη διαδικασία M&A. Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και συμφωνίες. Σε αυτόν τον οδηγό, εμείς Θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από την αρχή έως το τέλος, τους διάφορους τύπους αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), τη σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγής).
  • Όταν μια ιδιωτική εταιρεία μετοχών (ή άλλη εταιρεία) κάνει μια μόχλευση εξαγοράς Leveraged Buyout (LBO) Μια μόχλευση εξαγοράς (LBO) είναι μια συναλλαγή όπου μια επιχείρηση αποκτάται χρησιμοποιώντας το χρέος ως κύρια πηγή ανταλλάγματος. Μια συναλλαγή LBO συμβαίνει συνήθως όταν μια εταιρεία ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων (PE) δανείζεται όσο μπορεί από μια ποικιλία δανειστών (έως και 70-80% της τιμής αγοράς) για να επιτύχει μια εσωτερική απόδοση IRR> 20% (LBO).
  • Όταν ένα άτομο ασχολείται με επιλογές, μελλοντικά συμβόλαια, περιθώρια ή άλλα χρηματοοικονομικά μέσα.
  • Όταν ένα άτομο αγοράζει ένα σπίτι και αποφασίζει να δανειστεί κεφάλαια από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για να καλύψει ένα μέρος της τιμής. Εάν το ακίνητο μεταπωλείται σε υψηλότερη τιμή, το κέρδος πραγματοποιείται.
  • Οι επενδυτές μετοχών αποφασίζουν να δανειστούν χρήματα για να αξιοποιήσουν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο.
  • Μια επιχείρηση αυξάνει το σταθερό της κόστος Το σταθερό και το μεταβλητό κόστος Το κόστος είναι κάτι που μπορεί να ταξινομηθεί με διάφορους τρόπους ανάλογα με τη φύση της. Μία από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους είναι η ταξινόμηση σύμφωνα με το σταθερό κόστος και το μεταβλητό κόστος. Το σταθερό κόστος δεν αλλάζει με αυξήσεις / μειώσεις σε μονάδες όγκου παραγωγής, ενώ το μεταβλητό κόστος εξαρτάται αποκλειστικά από τη μόχλευση των λειτουργιών του. Το σταθερό κόστος δεν αλλάζει την κεφαλαιακή διάρθρωση της επιχείρησης, αλλά αυξάνει τη λειτουργική μόχλευση που θα αυξήσει / μειώσει δυσανάλογα τα κέρδη σε σχέση με τα έσοδα.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι της υψηλής λειτουργικής μόχλευσης και της υψηλής χρηματοοικονομικής μόχλευσης;

Εάν η μόχλευση μπορεί να πολλαπλασιάσει τα κέρδη, μπορεί επίσης να πολλαπλασιάσει τον κίνδυνο. Η ύπαρξη υψηλών δεικτών λειτουργικής και χρηματοοικονομικής μόχλευσης μπορεί να είναι πολύ επικίνδυνη για μια επιχείρηση. Η υψηλή αναλογία λειτουργικής μόχλευσης δείχνει ότι μια εταιρεία παράγει λίγες πωλήσεις, αλλά έχει υψηλό κόστος ή περιθώρια που πρέπει να καλυφθούν. Αυτό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα στόχο χαμηλότερου εισοδήματος ή ανεπαρκές λειτουργικό εισόδημα για την κάλυψη άλλων εξόδων και θα έχει ως αποτέλεσμα αρνητικά κέρδη για την εταιρεία. Από την άλλη πλευρά, οι υψηλοί δείκτες χρηματοοικονομικής μόχλευσης εμφανίζονται όταν η απόδοση της επένδυσης (ROI) δεν υπερβαίνει τους τόκους που καταβάλλονται για τα δάνεια. Αυτό θα μειώσει σημαντικά την κερδοφορία και τα κέρδη της εταιρείας ανά μετοχή.

Αναλογίες κάλυψης

Εκτός από τους λόγους που αναφέρθηκαν παραπάνω, μπορούμε επίσης να χρησιμοποιήσουμε τους λόγους κάλυψης Αναλογία κάλυψης Ένας δείκτης κάλυψης χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώνει τις οικονομικές της υποχρεώσεις. Ένας υψηλότερος λόγος δείχνει μια μεγαλύτερη ικανότητα εκπλήρωσης υποχρεώσεων σε συνδυασμό με τους δείκτες μόχλευσης για τη μέτρηση της ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώσει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις Ικανότητα χρέους Η ικανότητα χρέους αναφέρεται στο συνολικό ποσό χρέους που μπορεί να αναλάβει και να εξοφλήσει μια επιχείρηση σύμφωνα με τους όρους του χρέους συμφωνία. .

Οι πιο συνηθισμένοι λόγοι κάλυψης είναι:

  1. Δείκτης κάλυψης τόκων Λόγος κάλυψης τόκων Ο δείκτης κάλυψης τόκων (ICR) είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώνει τους τόκους για το οφειλόμενο χρέος της. : Η ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώσει τα έξοδα τόκου Έξοδα από τόκους Τα έξοδα τόκων προκύπτουν από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρεωστικών ή κεφαλαιακών μισθώσεων. Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το (μόνο) στο χρέος της
  2. Λόγος κάλυψης υπηρεσιών χρέους : Η ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώνει όλες τις υποχρεώσεις χρέους, συμπεριλαμβανομένης της αποπληρωμής του κεφαλαίου και των τόκων
  3. Αναλογία κάλυψης μετρητών: Η ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώνει έξοδα τόκων με το ταμειακό της υπόλοιπο
  4. Αναλογία κάλυψης περιουσιακών στοιχείων: Η ικανότητα μιας εταιρείας να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις της με τα περιουσιακά της στοιχεία

Επιπρόσθετοι πόροι

Αυτός ο οδηγός αναλογίας μόχλευσης έχει εισαγάγει τους κύριους δείκτες, Χρέος / Ίδια Κεφάλαια, Χρέος / Κεφάλαιο, Χρέος / EBITDA κ.λπ. Ακολουθούν επιπλέον σχετικοί πόροι χρηματοδότησης για να σας βοηθήσουν να προωθήσετε την καριέρα σας.

  • Κάλυψη Αναλογία Κάλυψη Αναλογία Μια Κάλυψη Λόγος χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώσει τις οικονομικές της υποχρεώσεις. Η υψηλότερη αναλογία δείχνει μεγαλύτερη ικανότητα εκπλήρωσης υποχρεώσεων
  • Αποτίμηση πολλαπλών πολλαπλών αναλύσεων Πολλαπλή ανάλυση περιλαμβάνει αποτίμηση μιας εταιρείας με τη χρήση πολλαπλών. Συγκρίνει το πολλαπλάσιο της εταιρείας με αυτό του ομότιμου.
  • EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA χρησιμοποιείται στην αποτίμηση για να συγκρίνει την αξία παρόμοιων επιχειρήσεων αξιολογώντας την Επιχειρηματική Αξία (EV) σε EBITDA πολλαπλάσια σε σχέση με ένα μέσο όρο. Σε αυτόν τον οδηγό, θα αναλύσουμε τα πολλαπλάσια EV / EBTIDA στα διάφορα συστατικά του και θα σας καθοδηγήσουμε πώς να το υπολογίσετε βήμα προς βήμα
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις