Ασυμμετρικές πληροφορίες - Ορισμός, ζήτημα ηθικού κινδύνου, οικονομικός αντίκτυπος

Οι ασύμμετρες πληροφορίες είναι, όπως υποδηλώνει ο όρος, άνισες, δυσανάλογες ή μονόπλευρες πληροφορίες. Συνήθως χρησιμοποιείται σε σχέση με κάποιο είδος επιχειρηματικής συμφωνίας Επιχειρηματική συμφωνία Μια επιχειρηματική συμφωνία αναφέρεται σε αμοιβαία συμφωνία ή επικοινωνία μεταξύ δύο ή περισσότερων μερών που θέλουν να κάνουν επιχειρήσεις. Η συμφωνία πραγματοποιείται συνήθως μεταξύ ενός πωλητή και ενός αγοραστή για την ανταλλαγή αντικειμένων αξίας όπως αγαθών, υπηρεσιών, πληροφοριών και χρημάτων. ή χρηματοοικονομική διευθέτηση, όπου το ένα μέρος διαθέτει περισσότερες ή πιο λεπτομερείς πληροφορίες από το άλλο.

Ασυμμετρικές πληροφορίες

Το ζήτημα με ασύμμετρες πληροφορίες ξεκινά πριν από οποιαδήποτε συναλλαγή. Συνήθως, ένα μέρος κατέχει περισσότερες πληροφορίες από το άλλο πριν αρχίσει να πραγματοποιεί τη συναλλαγή, συχνά με την πρόθεση να πάρει μια καλύτερη συμφωνία από ό, τι οφείλεται. Σκεφτείτε, για παράδειγμα, την πώληση μεταχειρισμένου αυτοκινήτου. Το άτομο ή ο αντιπρόσωπος που πουλά το αυτοκίνητο συνήθως γνωρίζει περισσότερα για το όχημα από ό, τι μεταβιβάζει στον αγοραστή.

Το ζήτημα του ηθικού κινδύνου

Ένα παράδειγμα ασύμμετρων πληροφοριών, με την ευρύτερη οικονομική έννοια, σχετίζεται με τον ηθικό κίνδυνο. Ηθικός κίνδυνος Ο ηθικός κίνδυνος αναφέρεται στην κατάσταση που προκύπτει όταν ένα άτομο έχει την ευκαιρία να επωφεληθεί από μια συμφωνία ή κατάσταση, γνωρίζοντας ότι όλοι οι κίνδυνοι και. Εξ ορισμού, ο ηθικός κίνδυνος βασίζεται βασικά σε ασύμμετρες πληροφορίες. Σε μια κατάσταση ηθικού κινδύνου, ένα συμβαλλόμενο μέρος που συνάπτει διακανονισμό κάποιου τύπου (συχνά εμπλέκει ασφαλιστικό εμπορικό ασφαλιστικό μεσίτη) Ένας εμπορικός ασφαλιστικός μεσίτης είναι ένα άτομο που έχει καθήκον να ενεργεί ως μεσάζων μεταξύ ασφαλιστικών παρόχων και πελατών. πολύ για να αποτρέψουμε τους πελάτες να χαθούν στη θάλασσα των αξιόπιστων και αδίστακτων ασφαλιστικών παρόχων.) γνωρίζει ότι οι ενέργειές τους θα καλυφθούν από το άλλο μέρος. Ετσι,Δεν ανησυχούν απαραίτητα για το πόσο επικίνδυνη είναι η κατάσταση ή ενθαρρύνονται να αναλάβουν κινδύνους απλώς γνωρίζοντας ότι δεν θα υποστούν πιθανές συνέπειες.

Ασυμμετρικές πληροφορίες στον χρηματοοικονομικό κόσμο

Τα ασύμμετρα παραδείγματα πληροφοριών είναι παντού. Στον χρηματοπιστωτικό κόσμο, σκεφτείτε μια κατάσταση όπου ένα πιστωτικό ίδρυμα Top Banks στις ΗΠΑ Σύμφωνα με την US Federal Deposit Insurance Corporation, υπήρχαν 6.799 ασφαλιστικές τράπεζες με ασφάλιση FDIC στις ΗΠΑ τον Φεβρουάριο του 2014. Η κεντρική τράπεζα της χώρας είναι η Federal Reserve Η Bank, η οποία δημιουργήθηκε μετά την έγκριση του νόμου της Federal Reserve το 1913 συνάπτει συμφωνία με έναν δανειολήπτη. Ο δανειστής καθορίζει τους όρους και τις συμφωνίες που ο δανειολήπτης πρέπει να ορίσει και, συνήθως, πραγματοποιούνται έλεγχοι ιστορικού.

Ωστόσο, ο δανειολήπτης μπορεί να μην εξηγήσει με ακρίβεια για ποιο λόγο δανείζονται τα χρήματα και μπορεί να τα χρησιμοποιήσει με τρόπο που συνεπάγεται ένα επίπεδο κινδύνου που - αν ο δανειστής το γνώριζε - πιθανότατα θα είχε οδηγήσει τον δανειστή να αρνηθεί να κάνει το δάνειο. Ο δανειστής μπορεί να καταλήξει σε ένα δάνειο που δεν αποπληρώνεται εγκαίρως ή δεν επιστρέφεται καθόλου. Μια τέτοια κατάσταση μπορεί να έχει εκτεταμένες συνέπειες εάν η ζημία είναι τόσο μεγάλη που ο δανειστής αναγκάζεται να χρεώσει υψηλότερα επιτόκια σε άλλους δανειολήπτες για να αντισταθμίσει τη ζημία.

Η ιδανική κατάσταση για οποιαδήποτε συμφωνία ή συμφωνία είναι μια απόλυτα συμμετρική πληροφορία, όπου κάθε μέρος έχει τις ίδιες πληροφορίες και και τα δύο μέρη έχουν όλες τις πληροφορίες που σχετίζονται με τη συναλλαγή. Με αυτόν τον τρόπο, και τα δύο μέρη μπορούν να συνάψουν τη συμφωνία με αυτοπεποίθηση και να αποκομίσουν από αυτό που περιμένουν.

Οι ασύμμετρες πληροφορίες υπάρχουν σχεδόν παντού, καθιστώντας άψογες τις επιχειρηματικές συμφωνίες και τις συναλλαγές σχεδόν αδύνατες. Στις καλύτερες περιπτώσεις, οι ασύμμετρες πληροφορίες προκαλούν κάποια εμπόδια, αλλά αφήνουν και τα δύο μέρη σχετικά άθικτα. Στη χειρότερη περίπτωση, οι ασύμμετρες πληροφορίες μπορούν να προκαλέσουν σοβαρές οικονομικές δυσκολίες σε ένα μέρος και να οδηγήσουν σε σπασμένες συμφωνίες και αποτυχημένες συμφωνίες.

Πληροφορίες Ασυμμετρία εκτός οικονομικών

Ασυμμετρικές πληροφορίες υπάρχουν και εκτός των οικονομικών. Οι δυσανάλογες πληροφορίες μπορούν να υπάρχουν σε όλες τις πτυχές της ζωής, αλλά ένας κοινός τόπος όπου μπορεί να βρεθεί είναι στις διεθνείς σχέσεις και την πολιτική.

Οι ηγέτες των χωρών συναντώνται συνεχώς για να συνάπτουν εμπορικές συμφωνίες και να δημιουργούν συμμαχίες. Οι ασύμμετρες πληροφορίες σε τέτοιες καταστάσεις μπορούν να οδηγήσουν σε άδικο όφελος για ένα έθνος έναντι του άλλου. Σε ακραίες περιπτώσεις, ο πόλεμος μπορεί τελικά να ξεσπάσει λόγω ασύμμετρων γνώσεων από το ένα μέρος ή το άλλο. Και σε τέτοιες περιπτώσεις, η κερδίζοντας πλευρά ή η πλευρά που αποκτά το δικαίωμα να υπαγορεύει τους όρους παράδοσης είναι η πλευρά που κρατά περισσότερες πληροφορίες ή καλύτερες πληροφορίες για τα δικά τους στρατεύματα και τις στρατηγικές της αντίπαλης πλευράς.

Σχετικές αναγνώσεις

Ευχαριστούμε που διαβάσατε την εξήγηση του Finance για ασύμμετρα στοιχεία. Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Due Diligence Η δέουσα επιμέλεια Η δέουσα επιμέλεια είναι μια διαδικασία επαλήθευσης, διερεύνησης ή ελέγχου μιας πιθανής συμφωνίας ή ευκαιρίας επένδυσης για την επιβεβαίωση όλων των σχετικών γεγονότων και των οικονομικών πληροφοριών και για την επαλήθευση οτιδήποτε άλλο προέκυψε κατά τη διάρκεια μιας συμφωνίας διαπραγμάτευσης και διαπραγμάτευσης ή μιας επενδυτικής διαδικασίας. Η δέουσα επιμέλεια ολοκληρώνεται προτού κλείσει μια συμφωνία.
  • Θεωρία μωσαϊκού Θεωρία μωσαϊκού Η θεωρία μωσαϊκού είναι μια προσέγγιση στην ανάλυση χρηματοοικονομικής ασφάλειας που περιλαμβάνει την ανάλυση μιας ποικιλίας πόρων, συμπεριλαμβανομένων δημόσιων και μη δημόσιων υλικών και μη υλικών πληροφοριών, για τον προσδιορισμό της υποκείμενης αξίας μιας ασφάλειας. Η θεωρία παρέχει περισσότερα ολοκληρωμένη και σχολαστική προσέγγιση στην αποτίμηση των χρηματοοικονομικών κινητών αξιών
  • Δημόσιες αρχειοθετήσεις εταιρειών Δημόσιες αρχειοθετήσεις εταιρειών Δηλώσεις δημόσιων εταιρειών είναι μια σημαντική πηγή δεδομένων και πληροφοριών για χρηματοοικονομικούς αναλυτές. Το να γνωρίζετε πού να βρείτε αυτές τις πληροφορίες είναι ένα κρίσιμο πρώτο βήμα στην εκτέλεση χρηματοοικονομικής ανάλυσης και χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης. Αυτός ο οδηγός θα σκιαγραφήσει τις πιο κοινές πηγές δηλώσεων δημόσιας εταιρείας
  • Ποιοτικά χαρακτηριστικά των λογιστικών πληροφοριών Ποιοτικά χαρακτηριστικά των λογιστικών πληροφοριών Η ζήτηση για λογιστικές πληροφορίες από επενδυτές, δανειστές, πιστωτές κ.λπ., δημιουργεί θεμελιώδη ποιοτικά χαρακτηριστικά που είναι επιθυμητά στις λογιστικές πληροφορίες. Υπάρχουν έξι ποιοτικά χαρακτηριστικά των λογιστικών πληροφοριών. Δύο από τα έξι ποιοτικά χαρακτηριστικά είναι θεμελιώδη (πρέπει να έχουν)

Πρόσφατες δημοσιεύσεις