Διαθέσιμο προς πώληση Τίτλοι - Επισκόπηση, Τύποι, Λογιστική Θεραπεία

Οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι είναι η προεπιλεγμένη κατηγοριοποίηση των κινητών αξιών στις οποίες οι εταιρείες αποφασίζουν να επενδύσουν με σκοπό να ωφελήσουν την οικονομική τους θέση. Σε αντίθεση με τους τίτλους διαπραγμάτευσης Οι τίτλοι διαπραγμάτευσης είναι οι τίτλοι που έχουν αγοραστεί από μια εταιρεία με σκοπό την πραγματοποίηση βραχυπρόθεσμου κέρδους. Μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να κάνει κερδοσκοπία σε διάφορα χρεόγραφα ή μετοχικούς τίτλους εάν εντοπίζει υποτιμημένη ασφάλεια και θέλει να αξιοποιήσει την ευκαιρία. , οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι δεν αγοράζονται ούτε πωλούνται με μοναδικό σκοπό την πραγματοποίηση βραχυπρόθεσμης υπεραξίας. Μπορούν να αγοραστούν ως εργαλεία για τη διαφοροποίηση κάποιου από τον κίνδυνο που ενέχει σήμερα το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μιας εταιρείας. Για παράδειγμα,μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να επενδύσει σε δύο βιομηχανίες που εμφανίζουν αρνητικά συσχετισμένες αποδόσεις ή να επενδύσει σε χαμηλότερα βήτα Beta. Η beta (β) μιας επενδυτικής ασφάλειας (δηλαδή ένα απόθεμα) είναι μια μέτρηση της μεταβλητότητας των αποδόσεων σε σχέση με ολόκληρη την αγορά. Χρησιμοποιείται ως μέτρο κινδύνου και αποτελεί αναπόσπαστο μέρος του Μοντέλου Τιμολόγησης Κεφαλαίου (CAPM). Μια εταιρεία με υψηλότερο beta έχει μεγαλύτερο κίνδυνο και επίσης μεγαλύτερες αναμενόμενες αποδόσεις. τίτλους για αντιστάθμιση έναντι επενδυτικών κινδύνων.

Διατίθεται προς πώληση τίτλοι

Οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι μπορούν επίσης να αγοραστούν με την πρόθεση να διατηρηθούν μακροπρόθεσμα, αντί να συνειδητοποιήσουν ένα γρήγορο κέρδος κεφαλαίου Απόδοση κεφαλαιουχικών κερδών Η απόδοση κεφαλαιουχικών κερδών (CGY) είναι η ανατίμηση των τιμών σε μια επένδυση ή μια ασφάλεια εκφρασμένη ως ποσοστό . Επειδή ο υπολογισμός του Capital Gain Yield περιλαμβάνει την τιμή αγοράς ενός τίτλου με την πάροδο του χρόνου, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση της διακύμανσης στην τιμή αγοράς ενός τίτλου. Δείτε τον υπολογισμό και το παράδειγμα. Αυτή η επενδυτική στρατηγική θα βασιστεί στην εύρεση υποτιμημένων κινητών αξιών που έχουν πολλές ανοδικές δυνατότητες. Οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την παροχή ρευστότητας σε μια εταιρεία σε περίπτωση που απαιτούνται μετρητά για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της, την αποπληρωμή των επενδυτών της ή την περαιτέρω ανάπτυξη του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της.

Τύποι διαθέσιμων προς πώληση αξιών

Οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι μπορούν γενικά να κατηγοριοποιηθούν στις ακόλουθες δύο κατηγορίες:

Χρηματοδοτικά μέσα

Τα χρηματοοικονομικά μέσα αναφέρονται σε τίτλους που εκδίδονται από μια εταιρεία με τη μορφή ομολόγων και νέων ιδίων κεφαλαίων για τους σκοπούς της χρηματοδότησης των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Οι τίτλοι καταχωρούνται ως υποχρεώσεις στον ισολογισμό της εταιρείας Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι βασικές τόσο για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια κεφάλαια, καθώς η εταιρεία αναμένεται να προσφέρει μια ορισμένη απόδοση στους επενδυτές που αγοράζουν τους τίτλους.

Για τους ομολογιούχους, η εταιρεία είναι νομικά υποχρεωμένη να πραγματοποιεί πληρωμές με κουπόνια και να αποπληρώνει τους ομολογιούχους την ονομαστική αξία του ομολόγου κατά τη λήξη. Για τους μετόχους, η εταιρεία αναμένεται να λάβει λειτουργικές αποφάσεις που θα οδηγήσουν σε ανατιμήσιμη τιμή μετοχής, η οποία θα αποζημιώσει τους μετόχους.

Επενδυτικοί τίτλοι

Οι επενδυτικοί τίτλοι είναι κινητές αξίες που αγοράζονται από μια εταιρεία με σκοπό την πραγματοποίηση ενδεχόμενης υπεραξίας ή για τη διαφοροποίηση ορισμένων από τους κινδύνους του υπάρχοντος επενδυτικού χαρτοφυλακίου της εταιρείας.

Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε μια δεδομένη βιομηχανία ενδέχεται να διαθέτουν πλεονέκτημα γνώσης έναντι των εξωτερικών επενδυτών σχετικά με παράγοντες που ενδέχεται να επηρεάσουν τις τιμές των μετοχών, γεγονός που είναι ένας άλλος λόγος για τον οποίο οι εταιρείες μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν.

Λογιστική θεραπεία

Οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι αντιμετωπίζονται με τον ίδιο τρόπο που οι τίτλοι διαπραγμάτευσης βρίσκονται στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας Τρεις Οικονομικές Καταστάσεις Οι τρεις οικονομικές καταστάσεις είναι η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών. Αυτές οι τρεις βασικές δηλώσεις είναι περίπλοκες, εκτός από μία διαφορά. Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των κινητών αξιών καταχωρούνται σε λογαριασμό με τίτλο «Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη / ζημίες σε άλλα συνολικά έσοδα», που βρίσκονται στην ενότητα μετοχών του μετόχου του ισολογισμού της εταιρείας, όπως φαίνεται:

Διαθέσιμο προς πώληση Τίτλοι - ΙσολογισμόςΑπό το Πρότυπο Ισολογισμού Οικονομικών Πρότυπο Ισολογισμού Αυτό το πρότυπο ισολογισμού σάς παρέχει ένα θεμέλιο για τη δημιουργία της οικονομικής κατάστασης της δικής σας εταιρείας με τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού, παθητικού και ιδίων κεφαλαίων. Ο ισολογισμός βασίζεται στη θεμελιώδη εξίσωση: Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια Χρησιμοποιώντας αυτό το πρότυπο, μπορείτε να προσθέσετε και να καταργήσετε στοιχεία γραμμής στην ενότητα ea

Οι καταχωρίσεις περιοδικών για την καταγραφή μεταβολών στην εύλογη αξία των κινητών αξιών είναι επίσης ελαφρώς διαφορετικές από ό, τι με τους τίτλους διαπραγμάτευσης. Ο μετρητής λογαριασμού στο "Μη πραγματοποιηθέν κέρδος (Ζημία) από Διαθέσιμα προς πώληση Τίτλους" είναι ο λογαριασμός "Διαθέσιμο προς πώληση Δίκαιη Αγορά Προσαρμογής", αλλά και οι δύο λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο όπως οι λογαριασμοί καταχώρησης ημερολογίου για τη λειτουργία κινητών αξιών Ένα παράδειγμα φαίνεται παρακάτω:

Διαθέσιμο προς πώληση Τίτλοι - Καταχωρήσεις σε περιοδικά

Ακολουθώντας τον παραπάνω ισολογισμό, βλέπουμε ότι οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι έχασαν αξία 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εταιρεία κατά τη διάρκεια της λογιστικής περιόδου 2018.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με σχετικά θέματα, ανατρέξτε στους ακόλουθους πόρους χρηματοδότησης:

  • Μάθημα Προϋπολογισμού και Πρόβλεψης - Χρηματοοικονομικά
  • Μάθημα Λογιστικών Βασικών Αρχών - Χρηματοοικονομικά
  • Πρότυπα IFRS Πρότυπα IFRS Τα πρότυπα IFRS είναι Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΠ) που αποτελούνται από ένα σύνολο λογιστικών κανόνων που καθορίζουν τον τρόπο με τον οποίο οι συναλλαγές και άλλα λογιστικά γεγονότα πρέπει να αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις. Έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν την αξιοπιστία και τη διαφάνεια στον χρηματοοικονομικό κόσμο
  • Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις