Ανεπιθύμητη επιλογή - Ορισμός, τρόπος λειτουργίας, πρακτικό παράδειγμα

Η ανεπιθύμητη επιλογή αναφέρεται σε ένα σενάριο όπου είτε ο αγοραστής είτε ο πωλητής έχουν πληροφορίες σχετικά με μια πτυχή της ποιότητας του προϊόντος που δεν έχει το άλλο μέρος. Η ανεπιθύμητη επιλογή είναι ένα συνηθισμένο σενάριο στον ασφαλιστικό τομέα Εμπορικός ασφαλιστικός μεσίτης Ένας εμπορικός ασφαλιστικός μεσίτης είναι ένα άτομο που έχει την ευθύνη να ενεργεί ως μεσάζων μεταξύ ασφαλιστικών παρόχων και πελατών. Η ύπαρξη εμπορικών ασφαλιστικών μεσιτών συμβάλλει σημαντικά στην αποτροπή της απώλειας των πελατών στη θάλασσα αξιόπιστων και αδίστακτων ασφαλιστικών παρόχων. , όταν άτομα με τρόπο ζωής υψηλού κινδύνου ή άτομα που ασχολούνται με επικίνδυνες θέσεις εργασίας εγγράφονται για ασφαλιστική κάλυψη ζωής ως τρόπος προστασίας από τον επικείμενο κίνδυνο.

Ανεπιθύμητη επιλογή

Από την άλλη πλευρά, οι ασφαλιστικές εταιρείες μειώνουν την έκθεσή τους σε τέτοιες απαιτήσεις υψηλού κινδύνου περιορίζοντας την κάλυψη σε τέτοιες κατηγορίες ατόμων. Επίσης, η ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να επιλέξει να αυξήσει το ασφάλιστρο ανάλογα με το επίπεδο έκθεσης σε κίνδυνο ως τρόπο αποζημίωσης της εταιρείας για τον κίνδυνο κάλυψης ασφαλισμένων υψηλού κινδύνου.

Πώς λειτουργεί η ανεπιθύμητη επιλογή;

Ανεπιθύμητη επιλογή συμβαίνει όταν ένα μέρος σε μια συναλλαγή διαθέτει πιο ακριβείς πληροφορίες σε σύγκριση με το άλλο μέρος. Το άλλο μέρος, με λιγότερο ακριβείς πληροφορίες, είναι συνήθως σε μειονεκτική θέση, καθώς το μέρος με περισσότερες πληροφορίες θα κερδίσει περισσότερα από αυτήν τη συναλλαγή.

Η ανισορροπία πληροφοριών προκαλεί αναποτελεσματικότητα στην τιμή που χρεώνεται σε συγκεκριμένα αγαθά ή υπηρεσίες. Τέτοια σενάρια μπορεί να συμβούν στον ασφαλιστικό τομέα, κεφαλαιαγορές Κεφαλαιαγορές Οι κεφαλαιαγορές είναι το σύστημα ανταλλαγής που μεταφέρει κεφάλαιο από επενδυτές που δεν χρειάζονται επί του παρόντος τα κεφάλαιά τους σε ιδιώτες και ακόμη και στις συνήθεις αγορές.

Πρακτικό παράδειγμα: Ανεπιθύμητη επιλογή στην ασφάλιση ζωής

Για να απεικονίσουμε την έννοια της αρνητικής επιλογής, μπορούμε να πάρουμε τα παραδείγματα δύο πιθανών ασφαλισμένων που θέλουν να αναλάβουν ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής με την εταιρεία ABC. Το πρώτο άτομο είναι διαβητικό και δεν ασκεί, ενώ το δεύτερο άτομο δεν έχει γνωστή ασθένεια και είναι λάτρης της γυμναστικής που ασκεί πολλές φορές κάθε εβδομάδα.

Ένα διαβητικό άτομο έχει μικρότερο προσδόκιμο ζωής Δείκτης Ανθρώπινης Ανάπτυξης Ο Δείκτης Ανθρώπινης Ανάπτυξης (HDI) είναι ένα στατιστικό μέτρο (σύνθετος δείκτης) που αναπτύχθηκε από τα Ηνωμένα Έθνη για την αξιολόγηση της κοινωνικής και οικονομικής ανάπτυξης των χωρών σε όλο τον κόσμο. Το HDI εξετάζει τρεις δείκτες της ανθρώπινης ανάπτυξης, δηλαδή το προσδόκιμο ζωής, την εκπαίδευση και το κατά κεφαλήν εισόδημα. σε σύγκριση με ένα υγιές άτομο, και η αδυναμία άσκησης τακτικά αυξάνει τον κίνδυνο. Εάν η ασφαλιστική εταιρεία δεν έχει πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση υγείας των δύο πιθανών ασφαλισμένων, η εταιρεία θα βρίσκεται σε μειονεκτική θέση και θα αντιμετωπίζει και τα δύο άτομα ως απλούς ασφαλισμένους.

Κατά τη διάρκεια της ενσωμάτωσης της διαχείρισης ανθρώπινων πόρων Η διαχείριση ανθρώπινων πόρων (HRM) είναι ένας συλλογικός όρος για όλα τα επίσημα συστήματα που δημιουργήθηκαν για να βοηθήσουν στη διαχείριση υπαλλήλων και άλλων ενδιαφερομένων στο πλαίσιο μιας διαδικασίας για νέους ασφαλισμένους, η ασφαλιστική εταιρεία θα ζητήσει από τους ασφαλισμένους να συμπληρώσουν τα έντυπα εγγραφής. Η εταιρεία απαιτεί από τους πιθανούς πελάτες να είναι ειλικρινείς και να αποκαλύπτουν όλες τις σχετικές πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων των συνθηκών υγείας που υποφέρουν. Δεδομένου ότι ο διαβητικός γνωρίζει ότι η αποκάλυψη της κατάστασής του θα προσελκύσει υψηλά ασφάλιστρα, μπορεί να αποκρύψει τις πληροφορίες προκειμένου να λάβει παρόμοια θεραπεία με τον άλλο πελάτη χωρίς κατάσταση υγείας.

Η απόκρυψη τέτοιων ζωτικών πληροφοριών οδηγεί σε αρνητική επιλογή. Η ασφαλιστική εταιρεία θα βρίσκεται σε μειονεκτική θέση αφού θα συνάψει συμφωνία με έναν διαβητικό ασθενή χωρίς να γνωρίζει την κατάσταση υγείας που έχει ο ασφαλιζόμενος.

Ανεπιθύμητη επιλογή μεταξύ Αγοραστή και Πωλητή

Ανεπιθύμητη επιλογή μπορεί να συμβεί όταν ένας αγοραστής σκοπεύει να αγοράσει ένα προϊόν ή μια υπηρεσία από έναν πωλητή, αλλά ο πωλητής έχει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το προϊόν. Μια τέτοια κατάσταση θέτει τον αγοραστή σε μειονεκτική θέση αφού συνάπτει συμφωνία με έναν πωλητή ο οποίος ενδέχεται να μην γνωστοποιεί πρόθυμα όλες τις πληροφορίες σχετικά με το προϊόν που πωλείται.

Για παράδειγμα, όταν ένας αγοραστής ψάχνει ένα μεταχειρισμένο αυτοκίνητο για αγορά και ένας πωλητής προσφέρει να πουλήσει ένα αυτοκίνητο με κρυμμένα ελαττώματα, ο αγοραστής θα βρίσκεται σε μειονεκτική θέση εκτός εάν ο πωλητής ενημερώσει τον αγοραστή για τα ελαττώματα. Ανεπιθύμητη επιλογή συμβαίνει όταν ο αγοραστής αγοράζει το αυτοκίνητο χωρίς ο πωλητής να αποκαλύψει τα ελαττώματα που έχει το όχημα.

Ανεπιθύμητη επιλογή στις κεφαλαιαγορές

Στις κεφαλαιαγορές, ορισμένοι τίτλοι είναι πιο επιρρεπείς σε δυσμενείς επιλογές από άλλους. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με υψηλή ανάπτυξη μπορεί να προσφέρει ίδια κεφάλαια σε επενδυτές στις κεφαλαιαγορές σε υψηλή τιμή. Υποθέτοντας ότι οι διευθυντές στις κεφαλαιαγορές έχουν εμπιστευτικές πληροφορίες για την εταιρεία που οι εξωτερικοί επενδυτές δεν γνωρίζουν, που υποβάλλει τον επενδυτή σε αρνητική επιλογή.

Για παράδειγμα, οι διαχειριστές ενδέχεται να γνωρίζουν μια εσωτερική αξιολόγηση της τρέχουσας αξίας της εταιρείας που δείχνει ότι η τιμή προσφοράς της εταιρείας υπερβαίνει την ιδιωτική εκτίμηση της εταιρείας. Οι επενδυτές θα βρίσκονται σε μειονεκτική θέση επειδή θα αγοράσουν το απόθεμα της εταιρείας χωρίς να γνωρίζουν ότι η εταιρεία είναι υπερτιμημένη. Εάν οι διαχειριστές ενημερώσουν τους επενδυτές για την υπερτίμηση της εταιρείας και οι επενδυτές προχωρήσουν στην αγορά της μετοχής, δεν θα υπάρχει πλέον κατάσταση αρνητικής επιλογής.

Λύση στην Ανεπιθύμητη Επιλογή

Ένας από τους τρόπους με τους οποίους οι ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν να αποφύγουν την αρνητική επιλογή είναι η ομαδοποίηση ατόμων υψηλού κινδύνου και η χρέωση υψηλότερων ασφαλίστρων. Για παράδειγμα, οι ασφαλιστικές εταιρείες χρεώνουν διαφορετικά ασφάλιστρα στους πελάτες ανάλογα με την ηλικία, την κατάσταση υγείας, το βάρος, το ιατρικό ιστορικό, τα χόμπι, τον τρόπο ζωής (παχυσαρκία, το κάπνισμα και τον διαβήτη), το ιστορικό οδήγησης και το επάγγελμα.

Οι προαναφερθέντες παράγοντες επηρεάζουν την υγεία και το προσδόκιμο ζωής ενός ατόμου και μπορούν να καθορίσουν τη δυνατότητα της εταιρείας να πληρώσει μια αξίωση. Κατά τη διάρκεια της αναδοχής, η εταιρεία θα πρέπει να καθορίσει εάν θα δώσει σε έναν πιθανό πελάτη ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο και να υπολογίσει το ασφάλιστρο για τη χρέωση του συγκεκριμένου πελάτη.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Ασυμμετρικές πληροφορίες Ασυμμετρικές πληροφορίες Οι ασύμμετρες πληροφορίες είναι, ακριβώς όπως υποδηλώνει ο όρος, άνισες, δυσανάλογες ή μονόπλευρες πληροφορίες. Συνήθως χρησιμοποιείται σε σχέση με κάποιο είδος επιχειρηματικής συμφωνίας ή χρηματοοικονομικής διευθέτησης όπου το ένα μέρος διαθέτει περισσότερες ή πιο λεπτομερείς πληροφορίες από το άλλο.
  • Moral Hazard Moral Hazard Ο ηθικός κίνδυνος αναφέρεται στην κατάσταση που προκύπτει όταν ένα άτομο έχει την ευκαιρία να επωφεληθεί από μια συμφωνία ή κατάσταση, γνωρίζοντας ότι όλοι οι κίνδυνοι και
  • Θεωρία μωσαϊκού Θεωρία μωσαϊκού Η θεωρία μωσαϊκού είναι μια προσέγγιση στην ανάλυση χρηματοοικονομικής ασφάλειας που περιλαμβάνει την ανάλυση μιας ποικιλίας πόρων, συμπεριλαμβανομένων δημόσιων και μη δημόσιων υλικών και μη υλικών πληροφοριών, για τον προσδιορισμό της υποκείμενης αξίας μιας ασφάλειας. Η θεωρία παρέχει περισσότερα ολοκληρωμένη και σχολαστική προσέγγιση στην αποτίμηση των χρηματοοικονομικών κινητών αξιών
  • Πρόβλημα κύριου-πράκτορα Πρόβλημα κύριου-πράκτορα Πρόβλημα κύριου πράκτορα είναι πρόβλημα στις σχέσεις κύριου-πράκτορα όταν υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων μεταξύ του πράκτορα και του εντολέα και

Πρόσφατες δημοσιεύσεις