Private Equity vs Venture Capital εναντίον Angel / Seed - Στάδιο, Κίνδυνος, Επιστροφή

Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων Private Equity Career Profile Οι ιδιώτες αναλυτές μετοχών και συνεργάτες εκτελούν παρόμοια δουλειά με την επενδυτική τραπεζική. Η δουλειά περιλαμβάνει οικονομική μοντελοποίηση, αποτίμηση, μεγάλες ώρες και υψηλές αμοιβές. Τα ιδιωτικά κεφάλαια (PE) είναι μια κοινή εξέλιξη της σταδιοδρομίας για τους επενδυτές τραπεζίτες (IB). Οι αναλυτές στο IB συχνά ονειρεύονται να «αποφοιτήσουν» από την πλευρά της αγοράς, έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών, ειδικά επειδή αλληλεπικαλύπτονται πολύ και οι διακρίσεις δεν είναι πάντα εξαιρετικά σαφείς. Παρακάτω είναι τα πιο σημαντικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, τα επιχειρηματικά κεφάλαια και τους επενδυτές αγγέλου / σπόρου.

διάγραμμα ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων έναντι επιχειρηματικών κεφαλαίων έναντι επενδυτών αγγέλου

Πίνακας σύγκρισης: Private Equity vs Venture Capital έναντι Angel και Seed Investors

Ο ευκολότερος τρόπος σύγκρισης των τριών κατηγοριών επενδυτών είναι ο παρακάτω πίνακας. Παρέχει μια ανάλυση με βάση το στάδιο των επιχειρήσεων στις οποίες επενδύουν, το μέγεθος και τον τύπο της επένδυσης, τα προφίλ κινδύνου / απόδοσης, τις ομάδες διαχείρισης και άλλα.

Σπόρος / Άγγελος Επιχειρηματικών κεφαλαίων Ιδιωτικό κεφάλαιο
Στάδιο της επιχείρησης Ίδρυση, εκκίνηση, προ-έσοδα Αρχικό στάδιο, προ-κερδοφορία Μέσο σε μεταγενέστερο στάδιο, κερδοφόρα, ταμειακές ροές
Μέγεθος επένδυσης ($) 10.000 $ σε μερικά εκατομμύρια Μερικά εκατομμύρια έως δεκάδες εκατομμύρια Ευρύ φάσμα: μερικά εκατομμύρια έως δισεκατομμύρια
Είδος επένδυσης Ίδια κεφάλαια, ΑΣΦΑΛΕΙΑ Ίδια κεφάλαια, μετατρέψιμο χρέος Ίδια κεφάλαια με μόχλευση
Ομάδα Επενδύσεων Επιχειρηματίες / ιδρυτές του παρελθόντος Συνδυασμός επιχειρηματιών και τραπεζιτών / χρηματοοικονομικών Κυρίως τραπεζίτες / επαγγελματίες χρηματοοικονομικών
Επίπεδο κινδύνου Εξαιρετικός κίνδυνος, μεγάλη πιθανότητα απώλειας όλων των χρημάτων Υψηλός κίνδυνος, μέτρια πιθανότητα απώλειας όλων των χρημάτων Μέτριος κίνδυνος, χαμηλή πιθανότητα απώλειας όλων των χρημάτων
Επιστροφή προφίλ > 100x στόχοι επιστροφής > 10x στόχοι επιστροφής > 15% IRR
Βιομηχανική εστίαση Διαφέρει από εταιρεία σε επιχείρηση Διαφέρει από εταιρεία σε επιχείρηση Διαφέρει από εταιρεία σε επιχείρηση
Έλεγχος επενδύσεων Ιδρυτές, TAM, δυναμικό μεριδίου αγοράς, virality, # χρήστες κ.λπ. Ιδρυτές, δυναμικό μεριδίου αγοράς, έσοδα, περιθώρια, ρυθμός ανάπτυξης EBITDA, ταμειακές ροές, IRR, χρηματοοικονομική μηχανική
Παραδείγματα Paul Buchheit / Y Combinator, AngelList, Techstars, Jeff Clavier Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, VantagePoint, Highland KKR, Carlyle Group, Blackstone, Apollo

Stage of Business - Private Equity vs Venture Capital vs Seed Investors

Όπως υποδηλώνουν τα ονόματα, οι «επενδυτές» ή «άγγελοι» επενδυτές είναι συνήθως οι πρώτοι επενδυτές σε μια επιχείρηση, ακολουθούμενοι από εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου (σκεφτείτε «νέα επιχείρηση») και, τέλος, ιδιωτικές εταιρείες μετοχών.

Αγγελοςή οι επενδυτές σπόρων συμμετέχουν σε επιχειρήσεις που είναι τόσο πρώιμο στάδιο που μπορεί να είναι προ-έσοδα με λίγους έως καθόλου πελάτες. Θα μπορούσαν απλώς να έχουν ένα καλά αναπτυγμένο επιχειρηματικό σχέδιο, πρωτότυπο, δοκιμή beta, ελάχιστο βιώσιμο προϊόν ("MVP"), ή να βρίσκονται σε παρόμοιο επίπεδο ανάπτυξης. Ορισμένες από τις επιχειρήσεις, ωστόσο, μπορεί να έχουν έσοδα Έσοδα από πωλήσεις Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. ή ακόμα και ταμειακή ροή αποτίμηση Δωρεάν οδηγοί αποτίμησης για να μάθετε τις πιο σημαντικές έννοιες με το δικό σας ρυθμό. Αυτά τα άρθρα θα σας διδάξουν τις βέλτιστες πρακτικές αποτίμησης των επιχειρήσεων και πώς να εκτιμήσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείαςμοντελοποίηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και προηγούμενες συναλλαγές, όπως χρησιμοποιούνται στην επενδυτική τραπεζική, στην έρευνα μετοχών, (δεν πρέπει να πούμε ότιδεν μπορεί να έχει αυτά τα πράγματα - είναι απλώς ότι δεν το κάνουν συχνά.

Οι εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC) συνήθως επενδύουν σε επιχειρήσεις που έχουν αποδείξει το μοντέλο των εσόδων τους, ή αν όχι, έχουν τουλάχιστον μια αρκετά μεγάλη και ταχέως αναπτυσσόμενη πελατειακή βάση με μια στρατηγική εσόδων σε καθαρή θέα.

Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών (PE) επενδύουν όταν μια εταιρεία έχει προχωρήσει πέρα ​​από τη δημιουργία εσόδων και ανέπτυξε κερδοφόρα περιθώρια, σταθερή ταμειακή ροή και είναι σε θέση να εξυπηρετήσει ένα σημαντικό ποσό χρέους. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τους διάφορους τύπους ταμειακών ροών, διαβάστε τον απόλυτο οδηγό ταμειακών ροών μας Οδηγός αποτίμησης Δωρεάν αποτίμηση για να μάθετε τις πιο σημαντικές έννοιες με τον δικό σας ρυθμό. Αυτά τα άρθρα θα σας διδάξουν τις βέλτιστες πρακτικές αποτίμησης της επιχείρησης και πώς να αποτιμήσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, μοντελοποίηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και προηγούμενες συναλλαγές, όπως χρησιμοποιούνται στην επενδυτική τραπεζική, έρευνα μετοχών,.

Μέγεθος επένδυσης - Ιδιωτικά ίδια κεφάλαια έναντι επενδυτικών κεφαλαίων / επενδυτές σπόρου

Οι επενδυτές σπόρου και αγγέλου δεν έχουν πραγματικά ελάχιστο μέγεθος, αλλά συνήθως είναι τουλάχιστον 10.000 έως 100.000 $ και σε μερικές περιπτώσεις μπορεί να είναι τόσο υψηλό όσο μερικά εκατομμύρια. Το Y Combinator, για παράδειγμα, συνήθως επενδύει 120.000 $ για μερίδιο 7% ιδιοκτησίας σε εταιρείες που γίνονται δεκτές στο πρόγραμμα επιτάχυνσης.

Οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων μπορούν να επενδύσουν ένα ευρύ φάσμα αξιών ανάλογα με τη βιομηχανία, την εταιρεία και διάφορους άλλους παράγοντες. Κατά κανόνα, μπορείτε να υποθέσετε ότι οι συμφωνίες επιχειρηματικού κεφαλαίου κυμαίνονται κατά μέσο όρο μεταξύ 1 εκατομμυρίου και 20 εκατομμυρίων $.

Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών , που είναι επενδυτές αργότερα, συνήθως κάνουν μεγαλύτερες συμφωνίες και το εύρος μπορεί να είναι τεράστιο ανάλογα με τους τύπους των επιχειρήσεων. Υπάρχουν μπουτίκ, μεσαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών που θα κάνουν συναλλαγές 5 εκατομμυρίων δολαρίων, ενώ τεράστιες παγκόσμιες εταιρείες όπως οι Blackstone και KKR κάνουν δισεκατομμύρια δολάρια. Η εμβέλεια είναι τόσο μεγάλη, είναι σχεδόν άσκοπη η μέση τιμή.

Είδος επένδυσης - Ιδιωτικά κεφάλαια έναντι επιχειρηματικών κεφαλαίων και σπόρων

Ο επενδυτής Angel / seed μπορεί να επενδύσει μόνο μετοχές, καθώς οι επιχειρήσεις που στοχεύουν είναι τόσο πρώιμο στάδιο που δεν είναι κατάλληλες για χρέος. Σε εξαιρετικά πρώιμο στάδιο προσφορές μπορούν να χρησιμοποιούν ένα εργαλείο που ονομάζεται SAFE, το οποίο σημαίνει S εφαρ Μια ΣΥΜΦΩΝΙΑΣ για το F ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ E quity. Αυτή είναι μια εναλλακτική λύση σε μια μετατρέψιμη νότα. Σε αντάλλαγμα για χρήματα, η εταιρεία δίνει στον επενδυτή το δικαίωμα να αγοράσει μετοχές σε έναν μελλοντικό γύρο μετοχών (με συγκεκριμένες παραμέτρους τιμών). Οι περισσότερες προσφορές, ωστόσο, γίνονται απλά ως μετρητά για μετοχές.

Οι εταιρείες VC επενδύουν κοινά ίδια κεφάλαια, προνομιούχες μετοχές και μετατρέψιμους χρεωστικούς τίτλους σε εταιρείες. Η εστίασή τους είναι στην ανοδική πορεία των ιδίων κεφαλαίων, οπότε ακόμη και αν επενδύουν σε ένα μετατρέψιμο χρεόγραφα, ο στόχος τους είναι τελικά να κατέχουν ίδια κεφάλαια. Προνομιούχες μετοχές Κόστος προτιμώμενου αποθέματος Το κόστος των προτιμώμενων μετοχών για μια εταιρεία είναι ουσιαστικά η τιμή που πληρώνει σε αντάλλαγμα για το εισόδημα που λαμβάνει από την έκδοση και πώληση του αποθέματος. Υπολογίζουν το κόστος της προτιμώμενης μετοχής διαιρώντας το ετήσιο προτιμώμενο μέρισμα με την τιμή αγοράς ανά μετοχή. μπορεί να έχει κάθε είδους ειδικά δικαιώματα και προνόμια για την προστασία των επενδυτών περιορίζοντας το μειονέκτημά τους (πρώτο out) και προστατεύοντάς τους από μελλοντική εξασθένιση των συμμετοχών (δικαιώματα / εντάλματα / καστάνια).

Εταιρείες PEΣυνήθως επενδύουν ίδια κεφάλαια, αλλά επίσης δανείζονται ένα σημαντικό χρηματικό ποσό για να ενισχύσουν το μοχλό απόδοσης (εσωτερικό ποσοστό απόδοσης IRR Internal Rate of Return (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που κάνει την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι ο αναμενόμενος σύνθετος ετήσιος ρυθμός απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση.). Μπορούν να πραγματοποιήσουν μια συναλλαγή γνωστή ως αγορά με μόχλευση LBO Leveraged Buyout (LBO) Μια μόχλευση εξαγοράς (LBO) είναι μια συναλλαγή όπου μια επιχείρηση αποκτάται χρησιμοποιώντας το χρέος ως την κύρια πηγή αντιπαροχής. Μια συναλλαγή LBO συμβαίνει συνήθως όταν μια εταιρεία ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων (PE) δανείζεται όσο μπορεί από μια ποικιλία δανειστών (έως και 70-80% της τιμής αγοράς) για να επιτύχει μια εσωτερική απόδοση IRR>20% όπου μεγιστοποιούν το ποσό του χρέους που μπορούν να χρησιμοποιήσουν στη συμφωνία.

Επενδυτική ομάδα - Private Equity vs Venture Capital vs Angel Investors

Οι επενδυτές σπόρου ή αγγέλου είναι συνήθως επιχειρηματίες που ίδρυσαν τις δικές τους εταιρείες και είχαν επιτυχημένες εξόδους. Η βασική τους ικανότητα είναι η κατανόηση του ρόλου του επιχειρηματία στην επιχείρηση και συχνά έχουν πολύ συγκεκριμένες γνώσεις για τα προϊόντα.

Οι ομάδες επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι συχνά ένας συνδυασμός επιχειρηματιών και πρώην επενδυτών τραπεζών Τι κάνουν οι Investment Bankers; Τι κάνουν οι επενδυτικοί τραπεζίτες; Οι επενδυτές τραπεζίτες μπορούν να εργάζονται 100 ώρες την εβδομάδα πραγματοποιώντας έρευνα, οικονομικά μοντέλα και παρουσιάσεις κτιρίων. Αν και διαθέτει μερικές από τις πιο πολυπόθητες και οικονομικά ανταμοιβές θέσεις στον τραπεζικό κλάδο, η επενδυτική τραπεζική είναι επίσης μία από τις πιο δύσκολες και δύσκολες καριέρες, Οδηγός για την IB ή άλλους τύπους επαγγελματιών χρηματοδότησης. Για παράδειγμα, το a16z προσλαμβάνει ένα ευρύ φάσμα επιχειρηματιών και επαγγελματιών, όπως μπορείτε να δείτε στα προφίλ της ομάδας τους16.

Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών είναι συνήθως πιο σταθμισμένες απέναντι στους πρώην τραπεζίτες και την εταιρική ανάπτυξη. / ή να επιτύχετε οργανική αριστεία. Η Corp Dev επιδιώκει επίσης ευκαιρίες που αξιοποιούν την αξία της επιχειρηματικής πλατφόρμας της εταιρείας. τύπους ή έμπειρους εταιρικούς χειριστές.

Επίπεδο κινδύνου

Αυτό το μέρος είναι αρκετά απλό. Όσο νωρίτερα βρίσκεται το στάδιο της επιχείρησης, τόσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος (ως γενίκευση - φυσικά υπάρχουν εξαιρέσεις).

Ένα πράγμα που μπορεί να παρακάμψει το επίπεδο κινδύνου είναι η μόχλευση και η οικονομική μηχανική. Ενώ οι κορυφαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών Top 10 ιδιωτικές εταιρείες μετοχών Ποιες είναι οι κορυφαίες 10 εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στον κόσμο; Η λίστα μας με τις δέκα μεγαλύτερες εταιρείες PE, ταξινομημένες ανά συνολικό κεφάλαιο που συγκεντρώθηκε. Οι κοινές στρατηγικές εντός του PE περιλαμβάνουν μοχλευμένες εξαγορές (LBO), επιχειρηματικό κεφάλαιο, αναπτυξιακό κεφάλαιο, προβληματικές επενδύσεις και ημιώροφο. μπορεί συνήθως να επενδύσει σε επιχειρήσεις χαμηλού κινδύνου, εάν χρησιμοποιούν υπερβολική μόχλευση για την απόκτηση σημαντικού μετοχικού κεφαλαίου, τότε οι επενδύσεις μπορούν να γίνουν πολύ υψηλού κινδύνου.

Επιστροφή στόχων

Και οι τρεις κατηγορίες επενδυτών προσπαθούν να κερδίσουν τα υψηλότερα δυνατά ποσοστά απόδοσης προσαρμοσμένα στον κίνδυνο. Αυτό είναι αυτονόητο.

Λαμβάνοντας υπόψη τα διαφορετικά προφίλ κινδύνου, μπορούμε να παρατηρήσουμε ότι, κατά μέσο όρο, οι επενδύσεις σε σπόρους μπορούν να αποδώσουν 100 φορές ή περισσότερο όταν λειτουργούν (συχνά πηγαίνουν στο μηδέν), ενώ οι μεταγενέστερες αποδόσεις σταδίου VC μπορεί να μοιάζουν περισσότερο με 10 φορές (λιγότερες από αυτές φτάνουν στο μηδέν ). Οι εταιρείες PE αναζητούν 20% ή υψηλότερα IRR (μόνο ένας πολύ μικρός αριθμός επενδύσεων φτάνει στο μηδέν)

Βιομηχανική εστίαση

Δεν υπάρχει πραγματική, αναγνωρίσιμη βιομηχανική διάκριση μεταξύ των τριών κατηγοριών επενδυτών.

Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια έναντι των επιχειρηματικών κεφαλαίων έναντι των επενδυτών αγγέλου / σπόρου ποικίλλουν τόσο πολύ ανά κλάδο, ώστε να μπορούν να αξιολογούνται μόνο σε σταθερή βάση.

Έλεγχος επενδύσεων

Οι άγγελοι και οι επενδυτές σπόρων επικεντρώνονται περισσότερο σε ποιοτικούς παράγοντες, όπως ποιοι είναι οι ιδρυτές, υψηλού επιπέδου λόγοι για τους οποίους η επιχείρηση πρέπει να έχει μεγάλη επιτυχία και ιδέες για την αγορά προϊόντων.

Τα VC είναι επίσης πολύ επικεντρωμένα στο ποιοι είναι οι ιδρυτές, αλλά συνήθως σε αυτό το στάδιο, είναι διαθέσιμες πιο συγκεκριμένες μετρήσεις, όπως ποσοστό εκτέλεσης εσόδων, μέσος όρος εσόδων ανά χρήστη, αξία διάρκειας ζωής πελάτη, περιθώρια κ.λπ. λίστα με μετρήσεις αποτίμησης εκκίνησης στο Διαδίκτυο. Μετρήσεις εκκίνησης εκκίνησης (για εταιρείες Διαδικτύου) Μετρήσεις εκκίνησης εκκίνησης για εταιρείες Διαδικτύου. Αυτός ο οδηγός περιγράφει τις 17 πιο σημαντικές μετρήσεις αποτίμησης ηλεκτρονικού εμπορίου για το Διαδίκτυο που αρχίζει να εκτιμάται

Οι εταιρείες PE εξετάζουν βασικές οικονομικές μετρήσεις, όπως το EBITDA, τις ταμειακές ροές, την ελεύθερη αποτίμηση ταμειακών ροών Δωρεάν οδηγούς αποτίμησης για να μάθουν τις πιο σημαντικές έννοιες με το δικό σας ρυθμό. Αυτά τα άρθρα θα σας διδάξουν τις βέλτιστες πρακτικές αποτίμησης της επιχείρησης και πώς να αποτιμήσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, μοντελοποίηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και προηγούμενες συναλλαγές, όπως χρησιμοποιούνται στην επενδυτική τραπεζική, την έρευνα μετοχών και, τελικά, τι το IRR Internal Rate of Return (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση. πιστεύουν ότι μπορούν να επιτύχουν.

Για να μάθετε περισσότερα, δείτε το μάθημα για τις βασικές αρχές αποτίμησης επιχειρήσεων τώρα!

Παραδείγματα εταιρειών PE, VC και Angel / Seed

Ας ρίξουμε μια ματιά σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε ιδιωτικά κεφάλαια έναντι επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι επενδύσεων αγγέλου και σπόρου.

Στάδιο σπόρου:

  • Y Συνδυαστής
  • Techstars
  • Εκκίνηση Boom
  • Maven Ventures
  • Άτομα όπως ο Jeff Bezos και η Marissa Mayer

Venture Captial εταιρείες:

  • Oak Επενδυτικοί Συνεργάτες
  • Σημειο ΥΠΕΡΟΧΗΣ
  • Συνεργάτες της Highland Capital
  • Συνεργάτες Greylock
  • Google Ventures
  • Αντρέσσεν Χόροβιτς

Ιδιωτικές εταιρείες μετοχών:

  • Η ομάδα Carlyle
  • Kohlberg Kravis Roberts (KKR)
  • Η ομάδα Blackstone
  • Apollo Global Management

Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση σε Private Equity vs Venture Capital και Angel / Seed Investors

Όπως μπορείτε να δείτε, υπάρχουν πολλές διαφορές μεταξύ ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων έναντι επιχειρηματικών κεφαλαίων έναντι επενδυτών αγγέλου. Η κύρια αναγνωρίσιμη διαφορά έρχεται πραγματικά στο στάδιο των επιχειρήσεων στις οποίες επενδύουν. Όλα τα άλλα τείνουν να θολώνουν στις τρεις κατηγορίες.

Όσον αφορά τα σετ δεξιοτήτων και τις διαδρομές σταδιοδρομίας και στους τρεις τύπους εταιρειών, απαιτείται εμπειρογνωμοσύνη σε εκτενή χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Τι είναι Χρηματοοικονομική Μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. και μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την εκτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε επενδυτική τραπεζική, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση.

Αν ψάχνετε για ένα πλεονέκτημα στην αγορά εργασίας σε εταιρείες επενδύσεων, φροντίστε να δείτε τα διαδικτυακά μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, όπου μαθαίνετε να δημιουργείτε μοντέλα όπως αυτό που ακολουθεί από το μηδέν.

Οικονομικό μοντέλο για ιδιωτικά κεφάλαια έναντι επιχειρηματικού κεφαλαίου

Περισσότεροι πόροι

Η αποστολή του Finance είναι να σας βοηθήσει να προωθήσετε την καριέρα σας. Αυτός ο οδηγός για τους επενδυτές Private Equity vs Venture Capital vs Angel και Seed έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει την καριέρα σας ως οικονομικός αναλυτής. Μπορεί να βρείτε χρήσιμους αυτούς τους πρόσθετους πόρους:

  • Προσωπικό προφίλ καριέρας ιδίων κεφαλαίων Η δουλειά περιλαμβάνει οικονομική μοντελοποίηση, αποτίμηση, μεγάλες ώρες και υψηλές αμοιβές. Τα ιδιωτικά κεφάλαια (PE) είναι μια κοινή εξέλιξη της σταδιοδρομίας για τους επενδυτές τραπεζίτες (IB). Οι αναλυτές στο IB συχνά ονειρεύονται να «αποφοιτήσουν» στην αγορά,
  • Κατάλογος των κορυφαίων 10 ιδιωτικών εταιρειών μετοχών Κορυφαίες 10 εταιρείες ιδιωτικών μετοχών Ποιες είναι οι 10 κορυφαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στον κόσμο; Η λίστα μας με τις δέκα μεγαλύτερες εταιρείες PE, ταξινομημένες ανά συνολικό κεφάλαιο που συγκεντρώθηκε. Οι κοινές στρατηγικές εντός του PE περιλαμβάνουν μοχλευμένες εξαγορές (LBO), επιχειρηματικό κεφάλαιο, αναπτυξιακό κεφάλαιο, προβληματικές επενδύσεις και ημιώροφο.
  • Μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την εκτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις