Προβολή στοιχείων γραμμής κατάστασης εσόδων - Οδηγός βήμα προς βήμα

Κατά τη δημιουργία ενός μοντέλου τριών καταστάσεων, το μοντέλο 3 Κατάσταση Το μοντέλο κατάστασης 3 συνδέει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την ταμειακή ροή σε ένα δυναμικά συνδεδεμένο οικονομικό μοντέλο. Παραδείγματα, καθοδήγηση καθίσταται απαραίτητο να συνηθίσετε να προβάλλετε στοιχεία γραμμής λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η δυνατότητα προβολής των κύριων στοιχείων γραμμής της κατάστασης αποτελεσμάτων θα πρέπει να γίνει δεύτερης φύσης. Κάθε συγκεκριμένο στοιχείο γραμμής θα έχει προγράμματα οδήγησης που επηρεάζουν τις μελλοντικές τους τιμές. Στην πραγματικότητα, εάν ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό μοντέλο που χρησιμοποιείτε είναι παρόμοιο με μια άλλη εταιρεία που πρέπει να μοντελοποιήσετε, ίσως ακόμη και να μπορείτε να αντιγράψετε το μοντέλο απευθείας και απλά να αντικαταστήσετε τις ιστορικές τιμές.

Στοιχεία κύριας γραμμής για πρόβλεψη

Οι ακόλουθοι είναι οι κύριοι λογαριασμοί που πρέπει να καλυφθούν κατά την προβολή στοιχείων γραμμής λογαριασμού αποτελεσμάτων:

  • Έσοδα πωλήσεων Έσοδα πωλήσεων Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται.
  • Κόστος αγαθών που πωλήθηκαν Λογιστική Οι λογιστικοί οδηγοί και οι πόροι μας είναι οδηγοί αυτο-μελέτης για να μάθουν τη λογιστική και τη χρηματοδότηση με τον δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε σε εκατοντάδες οδηγούς και πόρους. (ή ακαθάριστα έσοδα)
  • Συνολικά ή ειδικά γενικά έξοδα (ΠΓ & Α)
  • Έξοδα απόσβεσης Έξοδα απόσβεσης Τα έξοδα απόσβεσης χρησιμοποιούνται για τη μείωση της αξίας των εγκαταστάσεων, των ακινήτων και του εξοπλισμού που ταιριάζουν με τη χρήση του, και φθορά με την πάροδο του χρόνου. Το κόστος απόσβεσης χρησιμοποιείται για να αντικατοπτρίζει καλύτερα το κόστος και την αξία ενός μακροπρόθεσμου περιουσιακού στοιχείου, καθώς σχετίζεται με τα έσοδα που δημιουργεί.
  • Έξοδα από τόκους Έξοδα από τόκους Τα έξοδα από τόκους προκύπτουν από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρέους ή μισθώσεων κεφαλαίου. Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το
  • Φορολογικά έξοδα

Συμπεριλαμβάνοντας όλα τα παραπάνω (και περισσότερα, εάν είναι απαραίτητο), μπορείτε να φτάσετε στο καθαρό εισόδημα ή στην κατώτατη γραμμή της κατάστασης αποτελεσμάτων.

Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης από ένα από τα μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης των κύριων οδηγών μιας πρόβλεψης για τα αποτελέσματα.

Προβλέποντας στοιχεία γραμμής κατάστασης εσόδων

Πηγή: Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης χρηματοδότησης.

Εσοδα από πωλήσεις

Η προβολή των στοιχείων γραμμής κατάστασης αποτελεσμάτων ξεκινά φυσικά με την κορυφή της κατάστασης αποτελεσμάτων. Αυτά είναι τα έσοδα από τις πωλήσεις Έσοδα από τις πωλήσεις Τα έσοδα από τις πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. . Όλα τα επόμενα στοιχεία γραμμής θα βασίζονται συνήθως στην αξία εσόδων από πωλήσεις.

Τα έσοδα από τις πωλήσεις μπορούν να προβλεφθούν με πολλούς διαφορετικούς τρόπους. Πρώτον, μπορείτε να μοντελοποιήσετε τα έσοδα από τις πωλήσεις ως έναν απλό ρυθμό ανάπτυξης από τα προηγούμενα χρόνια. Αυτό σημαίνει ότι κάθε επόμενο έτος τα έσοδα από πωλήσεις του προηγούμενου έτους πολλαπλασιάζονται επί ένα συν το ποσοστό ανάπτυξης.

Δεύτερον, μπορείτε να μοντελοποιήσετε τα έσοδα από τις πωλήσεις ως παράγοντα του τύπου ΑΕΠ ΑΕΠ Ο τύπος ΑΕΠ αποτελείται από κατανάλωση, κρατικές δαπάνες, επενδύσεις και καθαρές εξαγωγές. Αναλύουμε τον τύπο ΑΕΠ σε βήματα σε αυτόν τον οδηγό. Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕγχΠ) είναι η νομισματική αξία, σε τοπικό νόμισμα, όλων των τελικών οικονομικών αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται σε μια χώρα για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. ή κάποιο άλλο μακροοικονομικό γόμφο / μέτρηση. Αυτό σημαίνει ότι τα έσοδα για κάθε έτος θα εξαρτηθούν από έναν τύπο παλινδρόμησης που βασίζεται στα ιστορικά έσοδα από τις πωλήσεις και την εισροή του ΑΕγχΠ αυτού του έτους (ή άλλη μέτρηση).

Τέλος, μπορείτε να μοντελοποιήσετε τα έσοδα από τις πωλήσεις ως απλή αξία σε δολάρια. Αυτή η μέθοδος πρόβλεψης είναι η λιγότερο δυναμική και, συνήθως, η λιγότερο ακριβής. Ωστόσο, είναι διαθέσιμο όταν απαιτούνται γρήγορες και βρώμικες προβλέψεις εσόδων από πωλήσεις.

Κόστος πωληθέντων αγαθών (ή μικτό κέρδος)

Το επόμενο βήμα είναι να προβλεφθεί το κόστος των πωληθέντων αγαθών Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) μετρά το «άμεσο κόστος» που προκύπτει στην παραγωγή οποιωνδήποτε αγαθών ή υπηρεσιών. Περιλαμβάνει υλικό κόστος, άμεσο κόστος εργασίας και άμεσα γενικά εργοστάσια, και είναι άμεσα ανάλογο με τα έσοδα. Καθώς τα έσοδα αυξάνονται, απαιτούνται περισσότεροι πόροι για την παραγωγή των αγαθών ή της υπηρεσίας. Το COGS είναι συχνά. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούμε να αφαιρέσουμε τα COGS από τα έσοδα για να βρούμε το Μικτό Κέρδος. Εναλλακτικά, το Μικτό Κέρδος μπορεί να προβλεφθεί και στη συνέχεια μπορούμε να βρούμε μαθηματικά το Κόστος των Πωληθέντων.

Ανεξάρτητα από το ποιο στοιχείο γραμμής επιλέγουμε να προβλέψουμε, η μέθοδος είναι απλή. Τις περισσότερες φορές, το απλό ποσοστό των εσόδων από τις πωλήσεις θα είναι αρκετό. Παίρνουμε προηγούμενα στοιχεία του κόστους των πωληθέντων αγαθών (ή του μικτού κέρδους) έναντι των εσόδων από τις πωλήσεις και χρησιμοποιούμε αυτά τα ποσοστά για να προβλέψουμε μελλοντικά ποσοστά.

Εναλλακτικά, ένα πιο στιβαρό μοντέλο μπορεί να μοντελοποιήσει το συγκεκριμένο κόστος των ειδών αγαθών. Αυτά μπορεί να χωριστούν σε πρώτη ύλη, σε εξέλιξη εργασίες, τελικά προϊόντα, κόστος εργασίας, κόστος άμεσων υλικών ή κάποια άλλα στοιχεία γραμμής, ανάλογα με τις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Αυτά μπορούν να προβλεφθούν ως ποσοστά εσόδων από πωλήσεις, ή χρησιμοποιώντας τιμές ολόκληρου του δολαρίου.

Έξοδα πώλησης, γενικά και διοικητικά

Ένα απλό και καθαρό μοντέλο θα επιλέξει να προβλέψει το συνολικό Πώληση, Γενικά και Διοικητικά ΠΓ & Π & Π & Γ περιλαμβάνει όλα τα έξοδα μη παραγωγής που πραγματοποιούνται από μια εταιρεία σε οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο. Αυτό περιλαμβάνει έξοδα όπως ενοίκιο, διαφήμιση, μάρκετινγκ, λογιστική, δικαστικές διαφορές, ταξίδια, γεύματα, μισθοί διαχείρισης, μπόνους και άλλα. Περιστασιακά, μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έξοδα απόσβεσης (Π & Γ) ως στοιχείο γραμμής. Αυτό γίνεται εύκολα με το ποσοστό της μεθόδου πωλήσεων. Ωστόσο, ένα πιο στιβαρό μοντέλο μπορεί να θέλει να χωρίσει τα ΠΓ & Α σε μεμονωμένα στοιχεία, κάτι που είναι μια πιο εμπλεκόμενη μέθοδος. Αυτό συμβαίνει επειδή κάθε μεμονωμένο στοιχείο γραμμής θα έχει διαφορετικά προγράμματα οδήγησης.

Για παράδειγμα, τα έξοδα ενοικίου θα καθορίζονται γενικά κάθε μήνα, επομένως μια σταθερή αξία σε δολάρια θα είναι πιο κατάλληλη από ένα ποσοστό εσόδων από πωλήσεις. Ωστόσο, τα έξοδα διαφήμισης μπορεί να συσχετίζονται με τα έσοδα από τις πωλήσεις, επομένως, στην περίπτωση αυτή, το ποσοστό των πωλήσεων μπορεί να είναι πιο ακριβές. Μπορεί επίσης να υπάρχουν «εφάπαξ» έξοδα γραμμής που δεν εμφανίζονται κάθε μήνα. Το συζητάμε περισσότερο στο άρθρο μας σχετικά με την εξομάλυνση των οικονομικών καταστάσεων.

Υπάρχουν επίσης δύο δαπάνες γραμμής που μερικές φορές εμφανίζονται στα Π & Γ και χρειάζονται συγκεκριμένες εργασίες πρόβλεψης. Αυτά είναι έξοδα απόσβεσης και έξοδα τόκων.

Έξοδα απόσβεσης

Έξοδα απόσβεσης Έξοδα απόσβεσης Τα έξοδα απόσβεσης χρησιμοποιούνται για τη μείωση της αξίας των εγκαταστάσεων, των ακινήτων και του εξοπλισμού που ταιριάζουν με τη χρήση του, και φθορά με την πάροδο του χρόνου. Το έξοδο απόσβεσης χρησιμοποιείται για να αντικατοπτρίζει καλύτερα το κόστος και την αξία ενός μακροπρόθεσμου περιουσιακού στοιχείου καθώς σχετίζεται με τα έσοδα που παράγει. συνδέει τη σταδιακή χρήση μηχανημάτων και PP&E PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και την ανάλυση των λειτουργιών μιας εταιρείας και των μελλοντικών δαπανών προς όφελός τους για τη δημιουργία εσόδων. Επειδή το οικονομικό όφελος (έσοδα) από τη χρήση PP&E διαρκεί περισσότερες από μία λογιστικές περιόδους,Η αρχή αντιστοίχισης υπαγορεύει ότι τα έξοδά τους πρέπει επίσης να συγκεντρώνονται σε περισσότερες από μία λογιστικές περιόδους.

Προβλέπουμε έξοδα απόσβεσης μέσω της χρήσης ενός προγράμματος απόσβεσης. Αυτό μας δείχνει τα εναρκτήρια υπόλοιπα των PP&E, τυχόν νέες κεφαλαιουχικές δαπάνες και το υπόλοιπο των PP&E. Μέσω ιστορικών υπολοίπων και CapEx, μπορούμε να βρούμε ιστορικά έξοδα απόσβεσης. Αυτές οι τιμές μπορούν στη συνέχεια να χρησιμοποιηθούν για την πρόβλεψη μελλοντικών εξόδων απόσβεσης και κεφαλαιουχικών δαπανών.

Τα έξοδα απόσβεσης μπορούν να προβλεφθούν στο πρόγραμμα χρησιμοποιώντας ένα ποσοστό του υπολοίπου έναρξης ή οποιαδήποτε από τις λογιστικές μεθόδους απόσβεσης. Εάν γνωρίζουμε την πολιτική απόσβεσης της εταιρείας, τότε μπορούμε να εφαρμόσουμε άμεσα ευθεία, μονάδες παραγωγής ή επιταχυνόμενη απόσβεση για να βρούμε τις κατάλληλες τιμές εξόδων.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τους διάφορους τύπους απόσβεσης Μέθοδοι απόσβεσης Οι πιο συνηθισμένοι τύποι μεθόδων απόσβεσης περιλαμβάνουν ευθεία, διπλό φθίνουσα ισορροπία, μονάδες παραγωγής και ψηφία αθροίσματος ετών. Υπάρχουν διάφοροι τύποι για τον υπολογισμό της απόσβεσης ενός περιουσιακού στοιχείου. Τα έξοδα απόσβεσης χρησιμοποιούνται στη λογιστική για την κατανομή του κόστους ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του. .

Έξοδα τόκων

Έξοδα τόκου Έξοδα τόκου Έξοδα τόκου προκύπτει από εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρεώσεων ή μισθώσεων κεφαλαίου. Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα θα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας τον εντοπισμό μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Αυτό το πρόγραμμα περιγράφει κάθε μεμονωμένο χρέος στο δικό του χρονοδιάγραμμα και μερικές φορές κάνει ένα συνοπτικό πρόγραμμα που περιλαμβάνει όλα τα υπόλοιπα και τα έξοδα τόκων.

Τα έξοδα τόκων εντοπίζονται πολλαπλασιάζοντας το αρχικό υπόλοιπο σε κάθε περίοδο με το επιτόκιο. Αυτό το έξοδο τόκων προστίθεται στη συνέχεια στο υπόλοιπο έναρξης, και στη συνέχεια μειώνεται από οποιεσδήποτε βασικές αποπληρωμές, για να βρεθεί το υπόλοιπο κλεισίματος.

Φορολογικά έξοδα

Τέλος, φτάνουμε στο τελευταίο στοιχείο γραμμής για να βρούμε φορολογικά έξοδα Λογιστική για φόρους εισοδήματος Οι φόροι εισοδήματος και η λογιστική του είναι ένας βασικός τομέας της χρηματοδότησης των εταιρειών. Η εννοιολογική κατανόηση της λογιστικής για τους φόρους εισοδήματος επιτρέπει σε μια εταιρεία να διατηρήσει την οικονομική ευελιξία. Ο φόρος είναι ένα περίπλοκο πεδίο πλοήγησης και συχνά μπερδεύει ακόμη και τους πιο εξειδικευμένους χρηματοοικονομικούς αναλυτές. . Το φορολογικό έξοδο βρίσκεται ως ποσοστό των κερδών προ φόρων (EBT). Αυτό το ποσοστό είναι γνωστό ως πραγματικός φορολογικός συντελεστής ή συντελεστής φόρου μετρητών. Το EBT πρέπει να βρεθεί αφαιρώντας όλα τα προηγούμενα στοιχεία γραμμής εξόδων από τα έσοδα από πωλήσεις. Μετά τον πολλαπλασιασμό του EBT με τον ιστορικό πραγματικό φορολογικό συντελεστή, είμαστε σε θέση να προβλέψουμε μελλοντικά φορολογικά έξοδα.

Συνδυάζοντας τα όλα μαζί

Μετά την προβολή στοιχείων γραμμής κατάστασης αποτελεσμάτων, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων βρίσκεται ως εξής:

  • Εσοδα από πωλήσεις
  • Λιγότερο κόστος πωλήσεων αγαθών
  • Μικτό κέρδος
  • Λιγότερο SG&A
  • EBITDA
  • Λιγότερο έξοδα απόσβεσης
  • EBIT ή λειτουργικά έσοδα
  • Λιγότερο έξοδα τόκων
  • ΕΒΤ
  • Λιγότερο φορολογικό κόστος
  • Καθαρά έσοδα

Προβλέψεις κατάστασης εισοδήματος

Πηγή: Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης χρηματοδότησης.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Μέσω μαθημάτων χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, εκπαίδευσης και ασκήσεων, οποιοσδήποτε στον κόσμο μπορεί να γίνει σπουδαίος αναλυτής.

Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • 3 Μοντέλο Κατάστασης 3 Μοντέλο Κατάστασης Ένα μοντέλο κατάστασης 3 συνδέει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών σε ένα δυναμικά συνδεδεμένο οικονομικό μοντέλο. Παραδείγματα, οδηγός
  • Ομαλοποίηση των οικονομικών καταστάσεων Ομαλοποίηση των οικονομικών καταστάσεων περιλαμβάνει την προσαρμογή μη επαναλαμβανόμενων εξόδων ή εσόδων σε οικονομικές καταστάσεις ή μετρήσεις, έτσι ώστε να αντικατοπτρίζουν μόνο τις συνήθεις συναλλαγές μιας εταιρείας. Οι οικονομικές καταστάσεις περιέχουν συχνά έξοδα που δεν αποτελούν κανονικές επιχειρηματικές δραστηριότητες μιας εταιρείας
  • The Ultimate Cash Flow Guide Valuation Free valuation guide για να μάθετε τις πιο σημαντικές έννοιες με το δικό σας ρυθμό. Αυτά τα άρθρα θα σας διδάξουν τις βέλτιστες πρακτικές αποτίμησης της επιχείρησης και πώς να αποτιμήσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, μοντελοποίηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και προηγούμενες συναλλαγές, όπως χρησιμοποιούνται στην επενδυτική τραπεζική, στην έρευνα μετοχών,
  • Προγράμματα στοιχείων γραμμής ισολογισμού Προβολής προβολής στοιχείων γραμμής ισολογισμού Η προβολή στοιχείων γραμμής ισολογισμού περιλαμβάνει ανάλυση κεφαλαίου κίνησης, PP&E, μετοχικού κεφαλαίου και καθαρού εισοδήματος. Αυτός ο οδηγός αναλύει τον τρόπο υπολογισμού

Πρόσφατες δημοσιεύσεις