Ένας θεσμικός επενδυτής είναι μια νομική οντότητα που συγκεντρώνει τα κεφάλαια πολλών επενδυτών (που μπορεί να είναι ιδιώτες επενδυτές ή άλλα νομικά πρόσωπα) για να επενδύσει σε διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα και να επωφεληθεί από τη διαδικασία. Με άλλα λόγια, ένας θεσμικός επενδυτής είναι ένας οργανισμός που επενδύει για λογαριασμό των μελών του.
Γρήγορη περίληψη
- Οι θεσμικοί επενδυτές είναι νομικά πρόσωπα που συμμετέχουν στις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
- Οι θεσμικοί επενδυτές περιλαμβάνουν τους ακόλουθους οργανισμούς: πιστωτικά σωματεία, τράπεζες, μεγάλα ταμεία όπως αμοιβαίο κεφάλαιο ή αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου, ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά ταμεία.
- Οι θεσμικοί επενδυτές ασκούν σημαντική επιρροή στην αγορά, τόσο θετικά όσο και αρνητικά.
Τύποι θεσμικών επενδυτών
Υπάρχουν διάφοροι τύποι θεσμικών επενδυτών, όπως:
- Τράπεζες
- Credit Union Credit Union Η πιστωτική ένωση είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικού οργανισμού που ανήκει και διέπεται από τα μέλη του. Τα πιστωτικά σωματεία παρέχουν στα μέλη μια ποικιλία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, όπως λογαριασμούς ελέγχου και ταμιευτηρίου και δάνεια. Είναι μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί που στοχεύουν στην παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών υψηλής ποιότητας
- Ταμεία συντάξεων
- Ασφαλιστικές εταιρείες
- Hedge fund Hedge Fund Ένα hedge fund, ένα εναλλακτικό επενδυτικό μέσο, είναι μια εταιρική σχέση όπου επενδυτές (διαπιστευμένοι επενδυτές ή θεσμικοί επενδυτές) συγκεντρώνουν χρήματα μαζί, και
- Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων
- Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαία Κεφάλαια Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο χρημάτων που συλλέγονται από πολλούς επενδυτές με σκοπό την επένδυση σε μετοχές, ομόλογα ή άλλους τίτλους. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν σε μια ομάδα επενδυτών και διευθύνονται από επαγγελματίες. Μάθετε για τους διάφορους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, τον τρόπο λειτουργίας τους και τα οφέλη και τις αντισταθμίσεις της επένδυσης σε αυτά
- Επενδύσεις σε ακίνητα
Οι θεσμικοί επενδυτές δικαιούνται προτιμησιακής μεταχείρισης και χαμηλότερες χρεώσεις. Υπόκεινται επίσης σε λιγότερους προστατευτικούς κανόνες, επειδή είναι πιο εξειδικευμένοι έμποροι από τους ιδιώτες και επομένως είναι σε θέση να προστατεύουν τον εαυτό τους.
Αντίκτυπος των θεσμικών επενδυτών
Συχνά αποκαλούμενοι κατασκευαστές αγοράς, οι θεσμικοί επενδυτές ασκούν μεγάλη επιρροή στη δυναμική των τιμών διαφορετικών χρηματοοικονομικών μέσων.
Η παρουσία μεγάλων χρηματοοικονομικών ομίλων στην αγορά δημιουργεί θετική επίδραση στις συνολικές οικονομικές συνθήκες. Ο ακτιβισμός των θεσμικών επενδυτών ως μετόχων θεωρείται ότι βελτιώνει την εταιρική διακυβέρνηση, διότι η παρακολούθηση των χρηματοοικονομικών αγορών ωφελεί όλους τους μετόχους.
Επιπλέον, οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση και να γνωρίζουν πώς να εξερευνήσουν μια ποικιλία επενδυτικών μέσων που δεν είναι διαθέσιμα για ιδιώτες επενδυτές.
Χαρακτηριστικά των θεσμικών επενδυτών
Τα χαρακτηριστικά των θεσμικών επενδυτών είναι τα ακόλουθα:
- Είναι πάντα μια νομική οντότητα και είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι ένας θεσμικός επενδυτής είναι μια επιχείρηση που διαχειρίζεται ένα αμοιβαίο κεφάλαιο (π.χ. ένα αμοιβαίο κεφάλαιο), αλλά όχι το ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο.
- Η βάση της δραστηριότητας ενός θεσμικού επενδυτή είναι επαγγελματική και διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία βάσει των συμφερόντων και των στόχων των πελατών της.
- Ένας θεσμικός επενδυτής διαχειρίζεται πάντα σημαντικό αριθμό κεφαλαίων.
Μεμονωμένοι επενδυτές έναντι θεσμικών επενδυτών
Ένα άτομο μπορεί να επενδύσει σε οποιαδήποτε περιουσιακά στοιχεία που είναι διαθέσιμα σε αυτά στο χρηματιστήριο. Ένας θεσμικός επενδυτής μπορεί επίσης να αγοράσει περιουσιακά στοιχεία, αλλά προσανατολίζεται περισσότερο στις μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
Οι θεσμικοί επενδυτές έχουν επίσης πρόσβαση σε μεγάλες επιχειρησιακές δραστηριότητες λόγω εταιρικών ευκαιριών. Με σημαντικό κεφάλαιο και αδειοδότηση, μεγάλα ιδρύματα εξασφαλίζουν πρόσβαση σε πολλά περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι διαθέσιμα σε ιδιώτες.
Περιλαμβάνουν ξένα χρεόγραφα, κυβερνητικά επιχειρηματικά δάνεια, αλλαγμένες τραπεζικές πολιτικές, επιτόκια και άλλα. Εάν τα άτομα εργάζονται ως ιδιώτες επενδυτές, οι θεσμικοί επενδυτές είναι πιο πιθανό να πραγματοποιήσουν αγορές χονδρικής.
Κίνδυνοι στις θεσμικές επενδύσεις
Η κατανόηση των κινδύνων που αντιμετωπίζουν οι θεσμικοί επενδυτές είναι πολύ σημαντική. Τα προβλήματά τους μπορούν να ταξινομηθούν ως εξής:
- Μόνιμοι κίνδυνοι μη συμμόρφωσης με τα νομικά δικαιώματα των μετόχων. Περιλαμβάνουν την έλλειψη εξειδικευμένων, έμπειρων εκτιμητών και την έλλειψη σαφούς και καθιερωμένης πολιτικής για την πληρωμή μερισμάτων. Μερίσμα Το μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των διακρατούμενων κερδών που μια εταιρεία πληρώνει στους μετόχους της. Όταν μια εταιρεία παράγει κέρδος και συσσωρεύει κέρδη εις νέον, αυτά τα κέρδη μπορούν είτε να επανεπενδυθούν στην επιχείρηση είτε να καταβληθούν στους μετόχους ως μέρισμα. .
- Προβλήματα με την οργάνωση εργασίας της δομής διαχείρισης και των υπαλλήλων. Η απασχόληση διευθυντών και αναλυτών είναι επίσημη και δεν υπάρχει μοντέλο για τον προσδιορισμό της ποιότητας της εργασίας τους. Τέτοια προβλήματα υπάρχουν επίσης σε άλλα τμήματα, όπως η ανώτατη διαχείριση ή το μάρκετινγκ.
Επιπρόσθετοι πόροι
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τη βάση γνώσεων σας, ανατρέξτε στους παρακάτω σχετικούς πόρους:
- Αναμενόμενη απόδοση Αναμενόμενη απόδοση Η αναμενόμενη απόδοση μιας επένδυσης είναι η αναμενόμενη τιμή της πιθανότητας κατανομής των πιθανών αποδόσεων που μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές. Η απόδοση της επένδυσης είναι μια άγνωστη μεταβλητή που έχει διαφορετικές τιμές που σχετίζονται με διαφορετικές πιθανότητες.
- Άτομα υψηλής καθαρής αξίας (HNWI) Άτομα υψηλής καθαρής αξίας (HNWI) Ένα άτομο υψηλής καθαρής αξίας (HNWI) αναφέρεται σε ένα άτομο με καθαρή αξία τουλάχιστον 1.000.000 $ σε περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας, όπως μετρητά και μετρητά
- Residential Properties REITs Residential Properties REITs Οι κατοικίες REITs είναι REITs που κατέχουν και διαχειρίζονται οικιστικές μονάδες για ενοικίαση σε ενοικιαστές. Τα οικιακά REITs μπορούν να ταξινομηθούν σε δομές μίας οικογένειας ή πολυκατοικίας που είναι διαθέσιμες για εργασία για μη επαγγελματικούς σκοπούς. Μπορεί να περιλαμβάνουν συγκυριαρχίες, εξοχικές κατοικίες, φοιτητικές κατοικίες
- Απόδοση επένδυσης (ROI) Απόδοση επένδυσης (ROI) Η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι ένα μέτρο απόδοσης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των αποδόσεων μιας επένδυσης ή τη σύγκριση της αποτελεσματικότητας των διαφόρων επενδύσεων.
