Λογιστικά κέρδη έναντι οικονομικού κέρδους - Ορισμός και παραδείγματα

Τα λογιστικά κέρδη είναι τα καθαρά κέρδη μιας εταιρείας στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, Κατάσταση εισοδήματος Η Κατάσταση Εισοδήματος είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. λαμβάνοντας υπόψη ότι το οικονομικό κέρδος είναι η αξία της ταμειακής ροής που δημιουργείται πάνω από όλα τα άλλα κόστη ευκαιρίας Κόστος ευκαιρίας Το κόστος ευκαιρίας είναι μία από τις βασικές έννοιες στη μελέτη των οικονομικών και είναι διαδεδομένη σε διάφορες διαδικασίες λήψης αποφάσεων. Το κόστος ευκαιρίας είναι η αξία του επόμενου καλύτερου εναλλακτικού ξεχάσματος .Αυτός ο οδηγός θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε πλήρως το λογιστικό κέρδος έναντι του οικονομικού κέρδους και ενώ μπορεί να ακούγονται παρόμοια, στην πραγματικότητα είναι αρκετά διαφορετικά.

Διάγραμμα λογιστικού κέρδους έναντι οικονομικού κέρδους

Τι είναι το Λογιστικό Κέρδος;

Τα λογιστικά κέρδη είναι τα καθαρά έσοδα Τα καθαρά έσοδα Τα καθαρά έσοδα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. που δημιουργεί μια εταιρεία, που βρίσκεται στο κάτω μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων της. Ο αριθμός περιλαμβάνει όλα τα έσοδα που παράγει η εταιρεία και αφαιρεί όλα τα έξοδα για να φτάσει στην κατώτατη γραμμή.

Οι κοινές πηγές εσόδων περιλαμβάνουν την πώληση αγαθών και υπηρεσιών, την παραλαβή μερισμάτων ή τόκων και τα έσοδα από ενοίκια, για να αναφέρουμε μερικές.

Οι συνήθεις τύποι δαπανών περιλαμβάνουν το κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) μετρά το «άμεσο κόστος» που προκύπτει στην παραγωγή οποιωνδήποτε αγαθών ή υπηρεσιών. Περιλαμβάνει υλικό κόστος, άμεσο κόστος εργασίας και άμεσα γενικά εργοστάσια, και είναι άμεσα ανάλογο με τα έσοδα. Καθώς τα έσοδα αυξάνονται, απαιτούνται περισσότεροι πόροι για την παραγωγή των αγαθών ή της υπηρεσίας. Το COGS είναι συχνά, έξοδα μάρκετινγκ και διαφήμισης, μισθοί και παροχές, ταξίδια, ψυχαγωγία, προμήθειες πωλήσεων, ενοίκιο, απόσβεση και απόσβεση, τόκοι και φόροι.

Μάθετε περισσότερα στο Δωρεάν Λογιστικό Πρόγραμμα Σφάλματος Λογιστικής.

Παράδειγμα λογιστικού κέρδους

Ακολουθεί ένα παράδειγμα, που δείχνει την ενοποιημένη κατάσταση λειτουργιών του Amazon 2017 (επίσης γνωστή ως κατάσταση αποτελεσμάτων ή κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων).

Ενοποιημένη δήλωση λειτουργιών του Amazon 2017Πηγή: amazon.com

Στο παράδειγμα, μπορείτε να δείτε ξεκάθαρα πώς ξεκινά η κατάσταση με τα έσοδα (πωλήσεις) και στη συνέχεια αφαιρεί όλα τα έξοδα για να φθάσει στο καθαρό εισόδημα (γνωστό και ως λογιστικό κέρδος). Το 2017, το ποσό ήταν 3,0 δισεκατομμύρια δολάρια για την Amazon.

Μάθετε περισσότερα στο μάθημα Οικονομικής Ανάλυσης Οικονομικών.

Οικονομικό κέρδος

Το οικονομικό κέρδος διαφέρει σημαντικά από το λογιστικό κέρδος. Αντί να εξετάζει το καθαρό εισόδημα, το οικονομικό κέρδος θεωρεί την ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας, που είναι το πραγματικό ποσό μετρητών που δημιουργείται από μια επιχείρηση. Λόγω των λογιστικών αρχών της αυτοτέλειας των χρήσεων, ο αριθμός είναι συχνά ουσιαστικά διαφορετικός από το λογιστικό κέρδος.

Επιπλέον, μόλις υπολογιστεί η ελεύθερη ταμειακή ροή της εταιρείας, πρέπει στη συνέχεια να λάβει υπόψη το κόστος ευκαιρίας που μπορούν να αναμένουν οι διαχειριστές της επιχείρησης με συγκρίσιμες εναλλακτικές λύσεις.

Μάθετε περισσότερα στον Οικονομικό Οδηγό Προστιθέμενης Αξίας Οικονομικών Προστιθέμενη Αξία (EVA) Η Οικονομική Προστιθέμενη Αξία (EVA) δείχνει ότι η δημιουργία πραγματικής αξίας συμβαίνει όταν τα έργα κερδίζουν ποσοστά απόδοσης πάνω από το κόστος κεφαλαίου τους και αυτό αυξάνει την αξία για τους μετόχους. Η τεχνική υπολειπόμενου εισοδήματος που χρησιμεύει ως δείκτης της κερδοφορίας στην υπόθεση ότι η πραγματική κερδοφορία εμφανίζεται όταν ο πλούτος είναι.

Παράδειγμα οικονομικού κέρδους

Για παράδειγμα, φανταστείτε μια εταιρεία να έχει δύο επιλογές: Επενδύστε 1.000 $ σε μια νέα σειρά προϊόντων t-shirt (Project # 1) ή επενδύστε 1.000 $ σε μια νέα σειρά προϊόντων κάλτσας (Project # 2). Το Έργο # 1 θα έχει έσοδα 200 $ και κόστος 125 $, ενώ το Έργο # 2 θα έχει έσοδα 300 $ και κόστος 280 $.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα (απλοποιημένος) υπολογισμός του τρόπου υπολογισμού του οικονομικού κέρδους κάθε έργου

Παράδειγμα οικονομικού κέρδους

Το πρώτο βήμα είναι να υπολογιστεί η ταμειακή ροή κάθε έργου. Για μια λεπτομερή επεξήγηση του τρόπου εκτέλεσης του υπολογισμού, ανατρέξτε στον Οδηγό Ultimate Cash Flow Guide του Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Λειτουργίες (CF), Δωρεάν Ταμειακές Ροές (FCF), Ανεξάρτητη Ελεύθερη Ταμειακή Ροή ή Δωρεάν Ταμειακές Ροές προς την Επιχείρηση (FCFF). Μάθετε τον τύπο για να υπολογίσετε το καθένα και αντλήστε τα από μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ισολογισμό ή κατάσταση ταμειακών ροών.

Το επόμενο βήμα είναι να λάβουμε τη διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών κάθε έργου και να τις συγκρίνουμε για να δούμε ποια αποφέρουν περισσότερα οικονομικά κέρδη.

Όπως μπορείτε να δείτε, το Project # 2 αποφέρει θετικό οικονομικό κέρδος, σε σχέση με το Project # 1. Μάθετε περισσότερα στα Μαθήματα Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης.

Επιπρόσθετοι πόροι

Ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό για την κατανόηση του λογιστικού κέρδους έναντι του οικονομικού κέρδους Η αποστολή του Finance είναι να βοηθήσει τον καθένα να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari. Αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Μέθοδοι απόσβεσης Μέθοδοι απόσβεσης Οι πιο συνηθισμένοι τύποι μεθόδων απόσβεσης περιλαμβάνουν ευθεία, διπλά φθίνουσα ισορροπία, μονάδες παραγωγής και ψηφία αθροίσματος ετών. Υπάρχουν διάφοροι τύποι για τον υπολογισμό της απόσβεσης ενός περιουσιακού στοιχείου. Τα έξοδα απόσβεσης χρησιμοποιούνται στη λογιστική για την κατανομή του κόστους ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του.
  • Μέρισμα μερίσματος Ένα μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των κερδών εις νέον που μια εταιρεία πληρώνει στους μετόχους της. Όταν μια εταιρεία παράγει κέρδος και συσσωρεύει κέρδη εις νέον, αυτά τα κέρδη μπορούν είτε να επανεπενδυθούν στην επιχείρηση είτε να καταβληθούν στους μετόχους ως μέρισμα.
  • Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής εξηγεί το "γιατί" πίσω από τη λογιστική - τους λόγους για τους οποίους οι συναλλαγές αναφέρονται με συγκεκριμένους τρόπους. Αυτός ο οδηγός θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε τις βασικές αρχές πίσω από τη Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής
  • Δωρεάν Ταμειακή Ροή Δωρεάν Ταμειακή Ροή (FCF) Η Δωρεάν Ταμειακή Ροή (FCF) μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει αυτό που τους ενδιαφέρει περισσότερο οι επενδυτές: τα διαθέσιμα διαθέσιμα διανέμονται με διακριτικό τρόπο

Πρόσφατες δημοσιεύσεις