Καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία (NTA) είναι η αξία όλων των φυσικών («ενσώματων») περιουσιακών στοιχείων μείον όλες τις υποχρεώσεις. Τύποι υποχρεώσεων Υπάρχουν τρεις βασικοί τύποι υποχρεώσεων: τρέχουσες, μη βραχυπρόθεσμες και ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις είναι νομικές υποχρεώσεις ή οφειλές σε άλλο πρόσωπο ή εταιρεία. Με άλλα λόγια, οι υποχρεώσεις είναι μελλοντικές θυσίες οικονομικών οφελών που μια οντότητα απαιτείται να κάνει σε μια επιχείρηση. Με άλλα λόγια, το NTA είναι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας μείον τα άυλα περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι αναγνωρίσιμα, μη νομισματικά περιουσιακά στοιχεία χωρίς φυσική ουσία. Όπως όλα τα περιουσιακά στοιχεία, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι αυτά που αναμένεται να αποφέρουν οικονομικές αποδόσεις για την εταιρεία στο μέλλον. Ως μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο, αυτή η προσδοκία εκτείνεται πέραν του ενός έτους. και συνολικές υποχρεώσεις.Η συνολική αξία των καθαρών ενσώματων περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται μερικές φορές ως «λογιστική αξία» ή «καθαρή αξία ενεργητικού» της εταιρείας.
Τύπος για Καθαρά Ενσώματα Περιουσιακά Στοιχεία (NTA)
NTA = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων - Άυλα περιουσιακά στοιχεία - Σύνολο υποχρεώσεων
Που:
- Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία και μπορούν να βρεθούν στον ισολογισμό μιας εταιρείας.
- Άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι εκείνα που δεν έχουν φυσική μορφή - όπως υπεραξία Λογαριασμός απομείωσης υπεραξίας Μια απομείωση υπεραξίας συμβαίνει όταν η αξία της υπεραξίας στον ισολογισμό μιας εταιρείας υπερβαίνει τη δοκιμασμένη λογιστική αξία από τους ελεγκτές με αποτέλεσμα την απομείωση ή την απομείωση. Σύμφωνα με τα λογιστικά πρότυπα, η υπεραξία πρέπει να θεωρείται ως περιουσιακό στοιχείο και να αξιολογείται κάθε χρόνο. Οι εταιρείες πρέπει να εκτιμήσουν εάν μια απομείωση είναι εμπορικά σήματα, πνευματικά δικαιώματα.
- Οι συνολικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τρέχουσες και μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και μπορούν να βρεθούν στον ισολογισμό μιας εταιρείας.
Παράδειγμα καθαρών περιουσιακών στοιχείων (NTA)
Για παράδειγμα, η Εταιρεία Α αναφέρει συνολικά περιουσιακά στοιχεία 1 εκατομμυρίου $, συνολικές υποχρεώσεις 500.000 $, άυλα περιουσιακά στοιχεία 200.000 $. Για τον υπολογισμό του NTA:
NTA = 1 εκατομμύριο $ - 200.000 $ - 500.000 $ = 300.000 $
Σημασία των καθαρών ενσώματων περιουσιακών στοιχείων (NTA)
Η κατανόηση της ποσότητας NTA είναι σημαντική επειδή:
- Η NTA επιτρέπει στη διοίκηση να προσδιορίζει τη θέση του ενεργητικού της χωρίς να λαμβάνει υπόψη τα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Ουσιαστικά, τα NTA εξαιρούν τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που είναι δύσκολο να αποτιμηθούν.
- Μια εταιρεία με υψηλό NTA είναι σε θέση να λάβει χρηματοδότηση απόκτησης ευκολότερα, δεδομένου ότι κατέχει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία για χρήση ως εγγύηση για δάνεια.
- Το NTA μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό των επιπέδων κινδύνου της εταιρείας, όπως η φερεγγυότητα και η ρευστότητα.
Είναι σημαντικό να γνωρίζουμε ότι αν και ο καθορισμός του NTA για μια εταιρεία προσφέρει οφέλη, η χρησιμότητά του ποικίλλει σημαντικά μεταξύ των βιομηχανιών. Για παράδειγμα, οι κατασκευαστές ιατρικών συσκευών κατέχουν άυλα περιουσιακά στοιχεία που είναι πολύ πιο πολύτιμα από τα ενσώματα περιουσιακά τους στοιχεία. Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες χαρτοφυλακίου ακινήτων κατέχουν λίγα έως καθόλου άυλα περιουσιακά στοιχεία.
Καθαρά Ενσώματα Στοιχεία (NTA) ανά μετοχή
Τα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (NTA / μετοχή) είναι μια επέκταση της NTA που δείχνει, θεωρητικά, τα χρήματα που θα λάβει κάθε μέτοχος εάν η εταιρεία ήταν σε εκκαθάριση. Το NTA / μερίδιο είναι μια χρήσιμη αναλογία στην επενδυτική στρατηγική, καθώς μπορεί να βοηθήσει να προσδιοριστεί εάν μια εταιρεία είναι υποτιμημένη ή υπερτιμημένη ή αν η τιμή της μετοχής αντικατοπτρίζει με ακρίβεια τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.
Τύπος για NTA ανά μετοχή
Καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή = NTA / Μερίδια σε εκκρεμότητα
Παράδειγμα NTA ανά μετοχή
Θυμηθείτε από το παραπάνω παράδειγμα όπου η Εταιρεία Α ανέφερε συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους 1 εκατομμυρίου $, συνολικές υποχρεώσεις 500.000 $ και άυλα περιουσιακά στοιχεία 200.000 $ για προκύπτοντα 300.000 $ σε καθαρά ενσώματα πάγια. Τώρα, ας υποθέσουμε ότι υπάρχουν 100.000 μετοχές σε κυκλοφορία. Για να προσδιορίσετε το NTA ανά μετοχή:
NTA ανά μετοχή = 300.000 $ / 100.000 = 3 $ ανά μετοχή
Εάν οι μετοχές αυτής της εταιρείας διαπραγματεύονταν στην αγορά με 3 $ ανά μετοχή, τότε το ποσό NTA ανά μετοχή θα σήμαινε ότι η τρέχουσα τιμή μετοχής της εταιρείας Α είναι στην εύλογη αξία της αγοράς.
Επιπρόσθετοι πόροι
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η πιστοποίηση Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένες για να βοηθήσουν οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, αυτοί οι δωρεάν πόροι χρηματοδότησης θα σας βοηθήσουν:
- Τύποι περιουσιακών στοιχείων Τύποι περιουσιακών στοιχείων Οι συνήθεις τύποι περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν τρέχοντα, μη κυκλοφορούντα, φυσικά, άυλα, λειτουργικά και μη λειτουργικά. Σωστή αναγνώριση και
- Καθαρά αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία Καθαρά αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία Τα καθαρά αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία αποτελούνται από περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν από μια εταιρεία της οποίας η αξία μπορεί να μετρηθεί, χρησιμοποιείται σε M&A για κατανομή τιμών υπεραξίας και αγορών.
- Προβολή στοιχείων γραμμής Ισολογισμού Προβολή στοιχείων γραμμής Ισολογισμού Η προβολή στοιχείων γραμμής ισολογισμού περιλαμβάνει ανάλυση κεφαλαίου κίνησης, PP&E, μετοχικού κεφαλαίου και καθαρού εισοδήματος. Αυτός ο οδηγός αναλύει τον τρόπο υπολογισμού
- Μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την αποτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση
