Προσαρμοσμένη τιμή όγκου (VWAP) - Ορισμός, τρόπος υπολογισμού

Η μέση σταθμισμένη τιμή όγκου (VWAP) είναι, όπως υποδηλώνει το όνομα, είναι η μέση τιμή μιας μετοχής σταθμισμένη με τον συνολικό όγκο συναλλαγών. Το VWAP χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της μέσης τιμής ενός αποθέματος για μια χρονική περίοδο.

Όγκος σταθμισμένη τιμή

Η μέση σταθμισμένη τιμή όγκου βοηθά στη σύγκριση της τρέχουσας τιμής της μετοχής με ένα σημείο αναφοράς, διευκολύνοντας τους επενδυτές να λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με το πότε θα εισέλθουν και θα βγουν από την αγορά. Επίσης, το VWAP μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να καθορίσουν την προσέγγισή τους προς ένα απόθεμα (ενεργό ή παθητικό) και να κάνουν το σωστό εμπόριο τη σωστή στιγμή.

Πώς να υπολογίσετε τη μέση σταθμισμένη τιμή όγκου

Η μέση σταθμισμένη τιμή όγκου υπολογίζεται για κάθε ημέρα. Ξεκινά όταν οι αγορές ανοίγουν και τελειώνει όταν οι αγορές κλείνουν για την ημέρα. Δεδομένου ότι γίνεται καθημερινά, ο υπολογισμός χρησιμοποιεί δεδομένα εντός της ημέρας. Ο τύπος για τον υπολογισμό του VWAP έχει ως εξής:

Όγκος σταθμισμένη προσαρμοσμένη τιμή - τύπος

Υπολογισμός δείγματος

Το πρώτο βήμα είναι να υπολογίσετε την τυπική τιμή για το απόθεμα. Είναι ο μέσος όρος της υψηλής τιμής, της χαμηλής τιμής και της τιμής κλεισίματος του αποθέματος για εκείνη την ημέρα. Χρησιμοποιώντας τον τύπο [(H + L + C) / 3], εάν H = 20, L = 15 και C = 18, η μέση τιμή της μετοχής θα είναι:

Τυπική τιμή = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67

Στη συνέχεια, πρέπει να πολλαπλασιάσετε την τυπική τιμή με τον όγκο. Εάν V = 20, τότε:

17,67 * 20 = 353,33

Μπορείτε να διατηρήσετε ένα τρέχον σύνολο του όγκου καθώς συγκεντρώνεται κατά τη διάρκεια της ημέρας για να σας δώσει τον σωρευτικό όγκο. Ο αθροιστικός όγκος, στο παράδειγμά μας, είναι 78 .

Επομένως, χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο VWAP:

VWAP = 353,33 / 78 = 4,53

Η μέση σταθμισμένη τιμή του όγκου μπορεί να υπολογιστεί για κάθε περίοδο για να εμφανιστεί το VWAP για κάθε σημείο δεδομένων στο γράφημα μετοχών διαβάστε γραφήματα μετοχών. Ακόμη και οι έμποροι που χρησιμοποιούν κυρίως θεμελιώδη ανάλυση για να επιλέξουν μετοχές για να επενδύσουν εξακολουθούν να χρησιμοποιούν τεχνική ανάλυση της κίνησης των τιμών των μετοχών για να καθορίσουν συγκεκριμένες αγορές και πωλήσεις, χαρτογράφηση μετοχών. Τα αποτελέσματα του VWAP παρουσιάζονται στο γράφημα μετοχών ως γραμμή. Ένας επενδυτής δεν χρειάζεται πάντα να υπολογίζει το VWAP. Αυτό γίνεται αυτόματα στο λογισμικό συναλλαγών. Ο έμπορος χρειάζεται μόνο να καθορίσει τον επιθυμητό αριθμό περιόδων που πρέπει να ληφθούν υπόψη στον υπολογισμό VWAP.

Σημασία της μέσης σταθμισμένης τιμής όγκου

Η σταθμισμένη με τον όγκο προσαρμοσμένη τιμή είναι η πραγματική μέση τιμή του αποθέματος και δεν επηρεάζει την τιμή κλεισίματος. Ο υπολογισμός VWAP, όπως ο κινητός μέσος όρος Adaptive Moving Average του Kaufman (KAMA) Ο Adaptive Moving Average του Kaufman (KAMA) αναπτύχθηκε από τον αμερικανό ποσοτικό χρηματοοικονομικό θεωρητικό, Perry J. Kaufman, το 1998. Η τεχνική ξεκίνησε το 1972, αλλά ο Kaufman το παρουσίασε επίσημα στο κοινό μέσω του βιβλίου του, «Συστήματα και μέθοδοι συναλλαγών». Σε αντίθεση με άλλους κινητούς μέσους όρους, αντιμετωπίζει καθυστέρηση καθώς βασίζεται σε ιστορικά δεδομένα, καθιστώντας το πιο κατάλληλο για ενδοημερήσιες συναλλαγές. Το VWAP είναι ένα δημοφιλές εργαλείο μεταξύ των επενδυτών για πολλούς λόγους:

1. Μπορεί να δείξει εάν η αγορά είναι ανοδική ή ανοδική

Η αγορά είναι ανοδική όταν η τιμή είναι κάτω από το VWAP και bearish εάν η τιμή είναι πάνω από το VWAP. Κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής αγοράς, θα υπάρξει αύξηση στην τιμή αγοράς και η γραμμή τάσης στο γράφημα θα κινηθεί προς τα πάνω. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής αγοράς, υπάρχει μεγαλύτερη πίεση για την πώληση της μετοχής, οδηγώντας σε πτωτική τάση στο γράφημα των μετοχών.

2. Θα ξέρετε πότε να πουλήσετε ή να αγοράσετε

Επενδυτές που χρησιμοποιούν το VWAP ως τεχνική ανάλυση Τεχνική ανάλυση - Οδηγός για αρχάριους Η τεχνική ανάλυση είναι μια μορφή αποτίμησης επενδύσεων που αναλύει τις τιμές του παρελθόντος για να προβλέψει τη μελλοντική δράση των τιμών. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες. Το εργαλείο δεν θα αγοράσει ένα απόθεμα όταν υπάρχει σήμα για να το πράξει. Αντ 'αυτού, περιμένουν μια ευνοϊκή τιμή. Ένας έμπορος που πληρώνει για διαπραγμάτευση μετοχών κάτω από τη γραμμή VWAP δεν θα πληρώσει περισσότερο από τη μέση τιμή της μετοχής.

Ωστόσο, οι έμποροι που χρησιμοποιούν τη γραμμή VWAP ως δείκτης θα είναι σε θέση να αγοράσουν σε χαμηλή τιμή, κάνοντας έτσι περισσότερα κέρδη όταν πωλούν το απόθεμα. Το VWAP βοηθά τον επενδυτή να λάβει πιο ενημερωμένες αποφάσεις όταν αγοράζει μετοχές.

3. Είναι ένα καλύτερο εργαλείο από τον κινούμενο μέσο όρο

Το VWAP χρησιμοποιείται επίσης από συνταξιοδοτικά προγράμματα που επιθυμούν να καταλάβουν μεγαλύτερο μέρος της αγοράς. Τους επιτρέπει να πάρουν μια διαφορετική θέση χωρίς να διαταράξουν πάρα πολύ την αγορά. Με την ημερήσια διαπραγμάτευση Ημέρα διαπραγμάτευσης Το κύριο χαρακτηριστικό της ημέρας διαπραγμάτευσης είναι ότι η αγορά και η πώληση κινητών αξιών πραγματοποιούνται εντός της ίδιας ημέρας διαπραγμάτευσης. Αυτό σημαίνει ότι όλες οι θέσεις διαπραγμάτευσης εκκαθαρίζονται μέχρι το τέλος της ημέρας. Οι κύριοι στόχοι της ημέρας διαπραγμάτευσης είναι η ανακάλυψη και η μόχλευση βραχυπρόθεσμων αναποτελεσματικών της αγοράς. , ο συγχρονισμός είναι το πιο κρίσιμο στοιχείο και το VWAP επιτρέπει στους επενδυτές να γνωρίζουν τη σωστή ώρα για είσοδο ή έξοδο από την αγορά και όχι απλώς να ακολουθούν τη γενική τάση.

Το VWAP είναι ένας εξαιρετικός δείκτης κατά την επιλογή των μετοχών που θα αγοράσουν, αλλά παρέχει μεγαλύτερη αξία όταν χρησιμοποιείται με άλλες στρατηγικές συναλλαγών. Είναι μια φόρμουλα που μπορεί να σας πει πολλά για την τρέχουσα και τη μελλοντική κατάσταση μιας μετοχής τόσο για τις θέσεις αγοράς όσο και για τις θέσεις πώλησης. Το VWAP μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να κάνουν πιο μορφωμένες συναλλαγές.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari, σχεδιασμένο για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, προτείνουμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:

  • Bullish and Bearish Οι Bullish και Bearish Professionals στα εταιρικά χρηματοοικονομικά αναφέρονται συχνά στις αγορές ως bullish και bearish βάσει θετικών ή αρνητικών κινήσεων τιμών. Μια αγορά αρκούδας θεωρείται συνήθως ότι υπάρχει όταν έχει σημειωθεί πτώση των τιμών κατά 20% ή περισσότερο από την κορυφή και μια αγορά ταύρων θεωρείται ως ανάκαμψη 20% από το κάτω μέρος της αγοράς.
  • Δείκτης σταθμισμένης κεφαλαιοποίησης Δείκτης σταθμισμένης κεφαλαιοποίησης Ο δείκτης σταθμισμένης κεφαλαιοποίησης (δείκτης σταθμισμένου κεφαλαίου, CWI) είναι ένας τύπος δείκτη χρηματιστηρίου στον οποίο κάθε στοιχείο του δείκτη σταθμίζεται σε σχέση με τη συνολική του κεφαλαιοποίηση. Σε ένα δείκτη σταθμισμένο με κεφαλαιοποίηση, οι εταιρείες με μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς ασκούν μεγαλύτερο αντίκτυπο στην τιμή του δείκτη.
  • Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA) Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA) Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA), που συνήθως αναφέρεται επίσης ως "Dow Jones" ή απλά "το Dow", είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς και ευρέως αναγνωρισμένους δείκτες χρηματιστηρίου
  • Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις