Ένας οικονομικός δείκτης είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση, τη μέτρηση και την αξιολόγηση της συνολικής κατάστασης της υγείας της μακροοικονομίας. Οι οικονομικοί δείκτες συλλέγονται συχνά από έναν κυβερνητικό οργανισμό ή έναν ιδιωτικό οργανισμό επιχειρηματικών πληροφοριών με τη μορφή απογραφής ή έρευνας, η οποία στη συνέχεια αναλύεται περαιτέρω για τη δημιουργία ενός οικονομικού δείκτη.
Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές και οι επενδυτές παρακολουθούν τους μακροοικονομικούς δείκτες επειδή η οικονομία είναι πηγή συστηματικού κινδύνου Συστηματικός κίνδυνος Ο συστηματικός κίνδυνος είναι εκείνο το μέρος του συνολικού κινδύνου που προκαλείται από παράγοντες πέραν του ελέγχου μιας συγκεκριμένης εταιρείας ή ατόμου. Ο συστηματικός κίνδυνος προκαλείται από παράγοντες που είναι εξωτερικοί για τον οργανισμό. Όλες οι επενδύσεις ή οι κινητές αξίες υπόκεινται σε συστηματικό κίνδυνο και, ως εκ τούτου, είναι μη διαφοροποιημένος κίνδυνος. που επηρεάζει την ανάπτυξη ή τη μείωση όλων των βιομηχανιών και εταιρειών.
Ποιος είναι ο Πρωταρχικός Οικονομικός Δείκτης;
Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕγχΠ)
Ο τύπος ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) Ο τύπος ΑΕΠ αποτελείται από κατανάλωση, κρατικές δαπάνες, επενδύσεις και καθαρές εξαγωγές. Αναλύουμε τον τύπο ΑΕΠ σε βήματα σε αυτόν τον οδηγό. Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕγχΠ) είναι η νομισματική αξία, σε τοπικό νόμισμα, όλων των τελικών οικονομικών αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται σε μια χώρα για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. είναι ευρέως αποδεκτός ως ο κύριος δείκτης μακροοικονομικών επιδόσεων. Το ΑΕΠ, ως απόλυτη τιμή, δείχνει το συνολικό μέγεθος μιας οικονομίας, ενώ οι αλλαγές στο ΑΕΠ, που συχνά μετριούνται ως πραγματική αύξηση του ΑΕΠ, δείχνουν τη συνολική υγεία της οικονομίας.
Το ΑΕΠ αποτελείται από τέσσερα στοιχεία, δηλαδή:
- Κατανάλωση
- Επένδυση
- Κυβερνητικές δαπάνες
- Καθαρές εξαγωγές
Μέχρι στιγμής, η μόνη χώρα που δεν χρησιμοποιεί το ΑΕΠ ως οικονομικό μέτρο είναι το Βασίλειο του Μπουτάν, το οποίο χρησιμοποιεί τον δείκτη ακαθάριστης εθνικής ευτυχίας.
Ωστόσο, για όλες τις χρήσεις του, το ΑΕγχΠ δεν αποτελεί τέλειο μέτρο της οικονομίας. Επειδή το ΑΕγχΠ μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τον πολιτικό ορισμό, ακόμη και αν δεν υπάρχει αλλαγή στην οικονομία. Για παράδειγμα, η ΕΕ επέβαλε έναν κανόνα στο χρέος ότι μια χώρα πρέπει να διατηρήσει έλλειμμα εντός του 3% του ΑΕγχΠ της. Εκτιμώντας και συμπεριλαμβάνοντας τη μαύρη αγορά στους υπολογισμούς του ΑΕΠ, η Ιταλία ενίσχυσε την οικονομία της κατά 1,3%. Έδωσε στην ιταλική κυβέρνηση περισσότερη ελευθερία στις δημοσιονομικές δαπάνες.
Ένα άλλο ζήτημα που σχετίζεται με την εξάρτηση από το ΑΕΠ ως οικονομικού δείκτη είναι ότι κυκλοφορεί κάθε τρεις μήνες. Για να ληφθούν έγκαιρες αποφάσεις, χρησιμοποιούνται εναλλακτικοί οικονομικοί δείκτες που δημοσιεύονται πιο συχνά. Τέτοιοι δείκτες, οι οποίοι επιλέγονται με βάση μια υψηλή προβλέψιμη τιμή σε σχέση με το ΑΕΠ, χρησιμοποιούνται για την πρόβλεψη της συνολικής κατάστασης της οικονομίας.
Ποιοι είναι άλλοι οικονομικοί δείκτες;
Ευρετήριο του Διαχειριστή Αγοράς (PMI)
Στις ΗΠΑ, ένας από τους οικονομικούς δείκτες που ακολουθούνται είναι ο δείκτης Purchasing Manager's Institute of Supply Management ή PMI για συντομία. Το PMI του ISM είναι μια έρευνα που αποστέλλεται σε επιχειρήσεις που εκτείνονται σε όλο το Σύστημα ταξινόμησης βιομηχανίας της Βόρειας Αμερικής (NAICS). Το NAICS οργανώνει κατηγορίες για τη συλλογή πληροφοριών σχετικά με τα επίπεδα παραγωγής, τις νέες παραγγελίες, τα αποθέματα, τις παραδόσεις, την καθυστέρηση και την απασχόληση. Οι πληροφορίες που συλλέγονται μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πρόβλεψη της συνολικής επιχειρηματικής εμπιστοσύνης εντός της οικονομίας και βοηθά στον προσδιορισμό του εάν δείχνει μια επεκτατική ή συστολική προοπτική.
Ένας από τους λόγους για τους οποίους το PMI είναι ένας από τους πιο πολλούς οικονομικούς δείκτες είναι η έντονη σχέση του με το ΑΕΠ, ενώ είναι ένας από τους πρώτους οικονομικούς δείκτες που θα κυκλοφορούν κάθε μήνα. Το συστατικό ΑΕγχΠ με το οποίο συνδέεται στενότερα το PMI είναι το στοιχείο επένδυσης.
Υπόμνημα: Λευκή γραμμή: Τιμή καλαθιού πραγματικού ΑΕΠ ΗΠΑ0; Μπλε γραμμή: ISM PMI
Δείκτης αγορών καταναλωτών (CPI)
Αν και δεν σχετίζεται άμεσα με το ΑΕΠ, ο πληθωρισμός αποτελεί βασικό δείκτη για τους χρηματοοικονομικούς αναλυτές, λόγω της σημαντικής επίδρασής του στην απόδοση της εταιρείας και των περιουσιακών στοιχείων. Ο πληθωρισμός διαβρώνει την ονομαστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου, το οποίο οδηγεί σε υψηλότερο προεξοφλητικό επιτόκιο. Με βάση τη θεμελιώδη αρχή του Time Value of Money (TVM) Time Value of Money Η χρονική αξία του χρήματος είναι μια βασική οικονομική έννοια που υποστηρίζει ότι τα χρήματα στο παρόν αξίζουν περισσότερο από το ίδιο χρηματικό ποσό που θα ληφθούν στο μέλλον . Αυτό ισχύει επειδή τα χρήματα που έχετε τώρα μπορούν να επενδυθούν και να κερδίσουν απόδοση, δημιουργώντας έτσι μεγαλύτερο χρηματικό ποσό στο μέλλον. (Επίσης, με το μέλλον, αυτό σημαίνει ότι οι μελλοντικές ταμειακές ροές αξίζουν λιγότερο με τους παρόντες όρους.
Για τη μέτρηση του πληθωρισμού, ένας από τους δείκτες που ακολουθούνται είναι ο δείκτης αγορών καταναλωτών (CPI). Ο ΔΤΚ μετρά την αλλαγή των τιμών ενός καλαθιού αγαθών, σε σχέση με ένα έτος βάσης. Ο τύπος έχει ως εξής:
Ένα καλάθι συγκεντρώνεται από τα καταναλωτικά αγαθά ή υπηρεσίες που καταναλώνονται περισσότερο. Η τιμή του καλαθιού μετριέται στη συνέχεια έναντι του ίδιου καλαθιού κατά το έτος βάσης. Ο CPI περιλαμβάνει διάφορες παραλλαγές.
Ο πυρήνας CPI είναι ο CPI εξαιρουμένων των τιμών από την ενέργεια και τα προϊόντα που σχετίζονται με τα τρόφιμα. Επειδή οι αγορές ενέργειας και τροφίμων βασίζονται σε υψηλή αστάθεια στις τιμές. Η αφαίρεση των δύο στοιχείων παρέχει ένα πιο σταθερό μέτρο CPI.
Χαρακτηριστικά των οικονομικών δεικτών
Ένας οικονομικός δείκτης μπορεί να διαθέτει ένα από τα τρία ακόλουθα χαρακτηριστικά:
1. Προκυκλικό
Είναι ένας δείκτης που κινείται προς μια κατεύθυνση παρόμοια με την οικονομία. Για παράδειγμα, το ΑΕΠ είναι προκυκλικό επειδή αυξάνεται εάν η οικονομία αποδίδει καλά. Εάν η οικονομία δεν λειτουργεί καλά (δηλ. Ύφεση), το ΑΕγχΠ μειώνεται.
2. Αντικυκλικό
Είναι ένας δείκτης που κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση της οικονομίας. Για παράδειγμα, το ποσοστό ανεργίας μειώνεται εάν η οικονομία ευδοκιμεί.
3. Κυκλικό
Είναι ένας δείκτης που δεν έχει καμία σχέση με την οικονομία.
Κατάλογος οικονομικών δεικτών
Ακολουθεί μια λίστα με τους πιο συνηθισμένους οικονομικούς δείκτες που οδηγούν και υστερούν:
Κορυφαίοι δείκτες
- Απόδοση χρηματιστηρίου
- Στοιχεία λιανικής πώλησης
- Άδειες οικοδομής και εκκινήσεις κατοικιών
- Επίπεδο κατασκευαστικής δραστηριότητας
- Υπόλοιπα αποθέματος
Καθυστέρηση δεικτών
- Αύξηση του ΑΕΠ
- Εισόδημα και αύξηση μισθών / μείωση
- Ποσοστό ανεργίας
- CPI (πληθωρισμός)
- Επιτόκια (ρίσκο / πτώση)
- Εταιρικά κέρδη
Επεξήγηση βίντεο οικονομικών δεικτών
Παρακολουθήστε το σύντομο βίντεο παρακάτω για να κατανοήσετε γρήγορα τις κύριες έννοιες που καλύπτονται εδώ, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών δεικτών, των κύριων και άλλων οικονομικών δεικτών, καθώς και των κορυφαίων και καθυστερημένων δεικτών.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance είναι ο κορυφαίος πάροχος μαθημάτων χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης για επαγγελματίες επενδυτικής τραπεζικής. Για να σας βοηθήσουμε να προωθήσετε την καριέρα σας, ανατρέξτε στους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης παρακάτω:
- Ακαθάριστο εθνικό προϊόν Ακαθάριστο εθνικό προϊόν Το ακαθάριστο εθνικό προϊόν (ΑΕΠ) είναι ένα μέτρο της αξίας όλων των αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται από κατοίκους και επιχειρήσεις μιας χώρας. Υπολογίζει την αξία των τελικών προϊόντων και υπηρεσιών που κατασκευάζονται από κατοίκους μιας χώρας, ανεξάρτητα από την τοποθεσία παραγωγής.
- Λόγος Αγοράς προς ΑΕγχΠ (Ο δείκτης Buffett) Λόγος Αγοράς προς ΑΕγχΠ (ο δείκτης Buffett) Ο λόγος Market Cap to GDP (επίσης γνωστός ως δείκτης Buffett) είναι ένα μέτρο της συνολικής αξίας όλων των χρηματιστηριακών μετοχών σε μια χώρα, διαιρούμενο με το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕγχΠ) Χρησιμοποιήθηκε ως ένας ευρύς τρόπος αξιολόγησης εάν το χρηματιστήριο της χώρας είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο, σε σύγκριση με ένα μέσο όρο
- Οικονομία της αγοράς Οικονομία της αγοράς Η οικονομία της αγοράς ορίζεται ως ένα σύστημα όπου η παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών καθορίζεται σύμφωνα με τις μεταβαλλόμενες επιθυμίες και ικανότητες της αγοράς
- Ικανότητα αγοραστικής δύναμης ισοτιμία αγοραστικής δύναμης Η έννοια της ισοτιμίας αγοραστικής δύναμης (ΣΔΙΤ) χρησιμοποιείται για την πραγματοποίηση πολυμερών συγκρίσεων μεταξύ των εθνικών εισοδημάτων και του βιοτικού επιπέδου των διαφόρων χωρών. Η αγοραστική δύναμη μετράται από την τιμή ενός συγκεκριμένου καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών. Έτσι, η ισοτιμία μεταξύ δύο χωρών συνεπάγεται ότι μια μονάδα νομίσματος σε μια χώρα θα αγοράσει
