Μέσο ετήσιο ποσοστό ανάπτυξης - Επισκόπηση, τύπος και περιορισμοί

Ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (AAGR) είναι η μέση ετήσια ανατίμηση στην αξία ενός επενδυτικού περιουσιακού στοιχείου, χαρτοφυλακίου ή ταμειακών ροών. Προσδιορίζεται λαμβάνοντας τον αριθμητικό μέσο όρο των καθορισμένων ή υπολογισμένων ποσοστών ανάπτυξης από έτος σε έτος.

Μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης

Ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης χρησιμοποιείται για πολλούς τομείς - για παράδειγμα, στα οικονομικά, στα οποία η AAGR παρέχει σαφή κατανόηση των μεταβολών στην οικονομική απόδοση (π.χ. πραγματικός τύπος ΑΕΠ ΑΕΠ Ο τύπος ΑΕΠ αποτελείται από κατανάλωση, κρατικές δαπάνες, επενδύσεις και καθαρές εξαγωγές Αναλύουμε τον τύπο του ΑΕΠ σε βήματα σε αυτόν τον οδηγό. Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) είναι η νομισματική αξία, σε τοπικό νόμισμα, όλων των τελικών οικονομικών αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται σε μια χώρα κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Ρυθμός ανάπτυξης).

Το AAGR παρουσιάζεται κανονικά ως ποσοστό.

Περίληψη

  • Ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (AAGR) είναι η μέση αύξηση ή μείωση της αξίας ενός επενδυτικού περιουσιακού στοιχείου, χαρτοφυλακίου ή ταμειακών ροών για μια καθορισμένη χρονική περίοδο.
  • Το AAGR καθορίζεται λαμβάνοντας τον αριθμητικό μέσο όρο των καθορισμένων ποσοστών ανάπτυξης από έτος σε έτος.
  • Το AAGR μπορεί να εκτιμηθεί για οποιαδήποτε επένδυση. Ωστόσο, δεν θα παρέχει καμία ένδειξη για τον πιθανό κίνδυνο της επένδυσης, όπως καθορίζεται από τις διακυμάνσεις των τιμών.

Χρήσεις του μέσου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (AAGR)

Το AAGR είναι χρήσιμο στην αξιολόγηση των μακροπρόθεσμων τάσεων. Είναι σχετικό με σχεδόν οποιαδήποτε μορφή οικονομικής ανάλυσης, όπως ο ρυθμός αύξησης των εσόδων Εισόδημα έναντι εσόδων έναντι εσόδων Τα έσοδα, τα έσοδα και τα κέρδη είναι πιθανώς οι τρεις πιο ευρέως χρησιμοποιούμενες έννοιες στη λογιστική και τη χρηματοδότηση. Όλοι οι όροι υποδηλώνουν μέτρα μιας εταιρείας, των πωλήσεων, των ταμειακών ροών, των δαπανών κ.λπ., για να δώσουν στους επενδυτές μια ένδειξη για την κατεύθυνση προς την οποία κινείται η εταιρεία. Το AAGR απεικονίζει, κατά μέσο όρο, ποιες ήταν οι ετήσιες αποδόσεις.

Τύπος AAGR

Ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης = [(Ρυθμός ανάπτυξης) y + (Ρυθμός ανάπτυξης) y + 1 +… (Ρυθμός ανάπτυξης) y + n ] / N

Που:

  • Ποσοστό ανάπτυξης (y) - Ποσοστό ανάπτυξης το έτος 1
  • Ποσοστό ανάπτυξης (y + 1) - Ποσοστό ανάπτυξης το επόμενο έτος
  • Ποσοστό ανάπτυξης (y + n) - Ποσοστό ανάπτυξης το έτος
  • N - Συνολικός αριθμός περιόδων

Πώς υπολογίζεται το AAGR

Το AAGR είναι ένα σημείο αναφοράς για τον υπολογισμό της μέσης απόδοσης των επενδύσεων για αρκετά χρόνια. Ουσιαστικά, είναι οι βασικοί μέσοι ρυθμοί αύξησης της απόδοσης για μια σειρά περιόδων (έτη).

Για τον υπολογισμό του μέσου όρου, πρέπει να υπολογιστεί ο ρυθμός ανάπτυξης για κάθε μεμονωμένη χρονική περίοδο στη σειρά. Αυτό μπορεί να γίνει χρησιμοποιώντας τον βασικό τύπο παρακάτω:

Ποσοστό ρυθμού ανάπτυξης = ((EV / BV) - 1) x 100%

Που:

  • Το EV είναι η τελική τιμή
  • Το BV είναι η αρχική τιμή

Μόλις υπολογιστούν τα ποσοστά ρυθμού ανάπτυξης για κάθε χρονική περίοδο, προστίθενται μαζί και διαιρούνται με τον συνολικό αριθμό των χρονικών περιόδων, δίνοντας το AAGR.

Ένα σημείο που πρέπει να λαμβάνεται πάντα υπόψη είναι ότι οι περίοδοι που χρησιμοποιούνται πρέπει να είναι ίσες σε μήκος κατά τον υπολογισμό των ρυθμών ανάπτυξης. Αυτές οι χρονικές περίοδοι μπορεί να είναι από έτος σε έτος, από μήνα σε μήνα, ανά τρίμηνο κ.λπ., ανάλογα με τις συγκεκριμένες ανάγκες του ατόμου ή της εταιρείας που υπολογίζει τους ρυθμούς ανάπτυξης.

Παράδειγμα βήμα προς βήμα

Δεδομένων των ακόλουθων ετήσιων εσόδων για την ABC Company:

Έτος 1: 250.000 $

Έτος 2: 356.000 $

Έτος 3: 390.000 $

Έτος 4: 395.000 $

Έτος 5: 400.000 $

Έτος 6: 358.000 $

Έτος 7: 320.000 $

Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο ρυθμού ανάπτυξης, οι ρυθμοί ανάπτυξης από τα έτη 1 έως 7 μπορούν να υπολογιστούν ως:

Y1: 0, επειδή δεν υπάρχει προηγούμενη χρονική περίοδος

Υ2: [(356.000 / 250.000) -1] x 100% = 42.4%

Υ3: [(390,000 / 356,000) -1] x 100% = 9,7%

Υ4: [(395,000 / 390,000) -1] x 100% = 101,3%

Υ5: [(400.000 / 395.000) -1] x 100% = 101.3%

Υ6: [(358.000 / 400.000) -1] x 100% = -10.5%

Υ7: [(320.000 / 358.000) -1] x 100% = -10.6%

Και το AAGR υπολογίζεται ως:

Άθροισμα ποσοστών ανάπτυξης = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]

= 233,6%

AAGR = 233,6% / 7

= 33,4%

Ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης για την ABC Company είναι 33,4% .

Περιορισμοί μέσου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (AAGR) στη χρηματοοικονομική ανάλυση

Σκεφτείτε ένα χαρτοφυλάκιο που αυξάνεται κατά 25% το πρώτο έτος και 12% το επόμενο έτος. Ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (AAGR) υπολογίζεται σε 18,5%. Οι διακυμάνσεις στο ποσοστό απόδοσης του χαρτοφυλακίου μεταξύ της έναρξης του πρώτου έτους και του τέλους του έτους δεν λαμβάνουν υπόψη τον υπολογισμό του μέσου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης.

Μπορεί να οδηγήσει σε ορισμένα λάθη στην εκτίμηση. Δεδομένου ότι το AAGR είναι ο μέσος όρος των ετήσιων αποδόσεων, η μέτρηση δεν παρέχει εκτίμηση του συνολικού κινδύνου που σχετίζεται με μια επένδυση, όπως εκτιμάται από την αστάθεια της τιμής του. Βασικά, το AAGR μπορεί να υπολογιστεί για οποιαδήποτε επένδυση Ωστόσο, δεν θα παρέχει καμία ένδειξη για τον πιθανό κίνδυνο της επένδυσης.

Επιπλέον, το AAGR δεν ανταποκρίνεται στα αποτελέσματα της σύνθεσης, καθώς είναι γραμμική μέτρηση. Μια ανάλυση μπορεί να δείξει ότι μια επένδυση έχει αυξηθεί κατά μέσο όρο n τοις εκατό ετησίως, ενώ λείπουν οι διακυμάνσεις που μπορεί να έχουν συμβεί κατά τη διάρκεια της σειράς χρονικών περιόδων.

Ιδανικό για προβολή τάσεων, το AAGR μπορεί επίσης να παραπλανήσει τους επενδυτές, καθώς δεν αντικατοπτρίζει επαρκώς τις μεταβαλλόμενες χρηματοοικονομικές τάσεις. Επίσης, η ανάπτυξη μιας επένδυσης μπορεί να υπερεκτιμηθεί.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Asset Management Asset Management Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων είναι η διαδικασία ανάπτυξης, λειτουργίας, συντήρησης και πώλησης περιουσιακών στοιχείων με οικονομικά αποδοτικό τρόπο. Συνήθως χρησιμοποιείται στη χρηματοδότηση, ο όρος χρησιμοποιείται σε σχέση με άτομα ή εταιρείες που διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία για λογαριασμό ατόμων ή άλλων οντοτήτων.
  • Εκτίμηση τιμής Εκτίμηση τιμής Η ανατίμηση τιμών στα ακίνητα αναφέρεται στην αύξηση της αξίας ενός ακινήτου για μια χρονική περίοδο. Ένας από τους στόχους της πραγματικής επένδυσης
  • Ποσοστό απόδοσης Ποσοστό απόδοσης Το ποσοστό απόδοσης (ROR) είναι το κέρδος ή η απώλεια μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο σε σύγκριση με το αρχικό κόστος της επένδυσης εκφραζόμενο ως ποσοστό. Αυτός ο οδηγός διδάσκει τους πιο συνηθισμένους τύπους
  • Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι ένα σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν σε έναν επενδυτή και μπορεί να περιλαμβάνουν ομόλογα, μετοχές, νομίσματα, μετρητά και ισοδύναμα μετρητών και εμπορεύματα. Επιπλέον, αναφέρεται σε μια ομάδα επενδύσεων που χρησιμοποιεί ένας επενδυτής για να κερδίσει κέρδος διασφαλίζοντας παράλληλα ότι διατηρούνται κεφάλαια ή περιουσιακά στοιχεία.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις