Το pitchbook είναι ένα βιβλίο πωλήσεων που χρησιμοποιείται από τις τράπεζες επενδύσεων Λίστα με τις κορυφαίες τράπεζες επενδύσεων Λίστα των 100 κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων στον κόσμο ταξινομημένα αλφαβητικά. Οι κορυφαίες τράπεζες επενδύσεων στη λίστα είναι οι Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch να πουλήσουν προϊόντα και υπηρεσίες, καθώς και να προωθήσουν πιθανούς πελάτες. Ο σκοπός ενός βιβλίου είναι να εξασφαλίσει μια συμφωνία με τους πιθανούς πελάτες. Παρέχει μια επισκόπηση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των ιστορικών πληροφοριών, της οικονομικής ισχύος Τρεις Οικονομικές Καταστάσεις Οι τρεις οικονομικές καταστάσεις είναι η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών. Αυτές οι τρεις βασικές δηλώσεις είναι περίπλοκες και οι υπηρεσίες είναι διαθέσιμες σε πιθανούς πελάτες.Μάθετε περισσότερα στο μάθημα PowerPoint & Pitchbooks του Finance!
Πίνακας περιεχομένων - Πρότυπο εγχειριδίου τραπεζικών επενδύσεων χρηματοδότησης
Εάν το βιβλίο ανάγνωσης χρησιμοποιείται από συμβούλους επενδύσεων, μπορεί να περιλαμβάνει τις βιογραφικές τους πληροφορίες, όπως εμπειρία, εκπαιδευτικά προσόντα, άδειες Κορυφαία πιστοποίηση χρηματοδότησης Λίστα με τις κορυφαίες πιστοποιήσεις χρηματοδότησης. Λάβετε μια επισκόπηση των καλύτερων οικονομικών πιστοποιήσεων για επαγγελματίες σε όλο τον κόσμο που εργάζονται στον τομέα. Αυτός ο οδηγός συγκρίνει τα κορυφαία 6 προγράμματα για να γίνει πιστοποιημένος οικονομικός αναλυτής από διάφορους παρόχους προγραμμάτων, όπως CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA και βιομηχανικά βραβεία. Η ομάδα πωλήσεων μιας τράπεζας επενδύσεων χρησιμοποιεί τις λεπτομέρειες που περιγράφονται στο βιβλίο για να πουλήσει τις υπηρεσίες της σε πιθανούς πελάτες.
Τύποι Pitchbooks
Υπάρχουν διάφοροι τύποι βιβλίων. Περιλαμβάνουν:
Γενικό βιβλίο μαξιλαριών
Ένα γενικό βιβλίο παρέχει μια γενική επισκόπηση της εταιρείας και περιέχει σημαντικές πληροφορίες όπως επιτυχημένες επενδύσεις στο παρελθόν, πρόσφατες τάσεις στην αγορά, τρέχουσες προσφορές και πληροφορίες σχετικά με τα κέρδη. Περιέχει επίσης πληροφορίες σχετικά με τον οργανισμό, όπως βασικά στελέχη της εταιρείας, το μέγεθος της εταιρείας, την παγκόσμια παρουσία και το εταιρικό ιστορικό.
Ένα άλλο στοιχείο ενός γενικού βιβλίου πίστας είναι μια λίστα παλαιότερων πελατών. Περιλαμβάνει μια λίστα πελατών για κάθε τομέα με τις αντίστοιχες υπηρεσίες που τους παρέχονται. Τέλος, το βιβλίο μπορεί επίσης να παρέχει λεπτομέρειες σχετικά με τον ανταγωνισμό της εταιρείας. Περιλαμβάνει μια επισκόπηση των κύριων ανταγωνιστών της εταιρείας, της απόδοσής τους και της θέσης της εταιρείας έναντι των ανταγωνιστών της.
Βιβλίο διαπραγμάτευσης
Ένα βιβλίο προώθησης συμφωνιών προετοιμάζεται για συγκεκριμένες προσφορές, εστιάζοντας στον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία επενδύσεων μπορεί να παρέχει υπηρεσίες που ικανοποιούν τις οικονομικές ανάγκες του πελάτη. Για παράδειγμα, εάν το βιβλίο είναι για μια αρχική δημόσια προσφορά IPO (IPO), μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) είναι η πρώτη πώληση μετοχών που εκδίδονται από μια εταιρεία στο κοινό. Πριν από μια δημόσια εγγραφή, μια εταιρεία θεωρείται ιδιωτική εταιρεία, συνήθως με μικρό αριθμό επενδυτών (ιδρυτές, φίλοι, οικογένεια και επιχειρηματίες επενδυτές, όπως επιχειρηματίες κεφαλαίων ή επενδυτές αγγέλου). Μάθετε τι είναι μια IPO, θα περιγράφει πώς η προσφορά θα ωφελήσει τον δυνητικό πελάτη. Θα δείξει επίσης συγκρίσιμα IPO που χειρίστηκε η επενδυτική τράπεζα στο πρόσφατο παρελθόν στον κλάδο των πελατών.
Το βιβλίο προσφορών κάνει χρήση γραφημάτων για να δείξει την επισκόπηση της εταιρείας, τα ποσοστά αγοράς, τις τάσεις και τη σύνοψη αποτίμησης. Δεδομένου ότι το εγχειρίδιο εστιάζει σε συγκεκριμένες προσφορές, περιλαμβάνει μια λίστα με πιθανούς αγοραστές, χρηματοοικονομικούς παρόχους, απόκτηση και μια σύντομη επισκόπηση. Το βιβλίο προσφορών προσφέρει επίσης μια σύνοψη προτάσεων και συστάσεων για την επίτευξη των στόχων του πελάτη.
Παρουσιάσεις διαχείρισης
Οι παρουσιάσεις διαχείρισης χρησιμοποιούνται για την προώθηση πιθανών επενδυτών αφού η εταιρεία καταλήξει σε συμφωνία με πιθανούς πελάτες. Η παρουσίαση περιλαμβάνει πληροφορίες σχετικά με την εταιρεία του πελάτη, τις επενδυτικές της ανάγκες, τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, τους χρηματοοικονομικούς δείκτες Οι οικονομικοί δείκτες δημιουργούνται με τη χρήση αριθμητικών τιμών που λαμβάνονται από τις οικονομικές καταστάσεις για την απόκτηση σημαντικών πληροφοριών για μια εταιρεία και λεπτομέρειες σχετικά με το έργο που πρέπει να χρηματοδοτηθεί. Συγκεκριμένα δεδομένα περιλαμβάνουν τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρει ο πελάτης, επισκόπηση της αγοράς, βασικά στελέχη της εταιρείας, ιστορικό χρηματοοικονομικής απόδοσης και μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης.
Για να είναι ολοκληρωμένες οι παρουσιάσεις διαχείρισης, η τράπεζα επενδύσεων πρέπει να συνεργαστεί απευθείας με τους πελάτες της για να διασφαλίσει ότι το βήμα περιέχει όσο το δυνατόν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την εταιρεία.
Pitchbooks από πλευράς πωλήσεων
Τα βιβλία pitch M&A είναι πιο δημοφιλή στις τράπεζες επενδύσεων. Δημιουργούνται όταν ένας πελάτης πλησιάζει μια επενδυτική τράπεζα αναζητώντας δυνητικούς αγοραστές. Ο πελάτης μπορεί να είναι μια μεγάλη εταιρεία που θέλει να πουλήσει ένα τμήμα ή τμήμα της επιχείρησης ή μια εταιρεία που αναζητά έναν συνεργάτη για να το αποκτήσει για στρατηγικούς λόγους.
Ο κύριος σκοπός ενός βιβλίου P&A από πλευράς πώλησης είναι να πείσει τον πελάτη γιατί πρέπει να επιλέξει την τράπεζα επενδύσεων για να χειριστεί τη συναλλαγή. Περιλαμβάνει μια λίστα με πιθανούς αγοραστές της επιχείρησης του πελάτη, περίληψη αποτίμησης, προτάσεις, λίστα με τις επιτυχημένες προσφορές της τράπεζας στον κλάδο του πελάτη και μια ενότητα παραρτήματος.
Στοιχεία ενός Pitchbook
Ένα τυπικό εγχειρίδιο περιλαμβάνει τις ακόλουθες ενότητες:
Εισαγωγή τράπεζας
Η τράπεζα χρησιμοποιεί αυτήν την ενότητα για να παρουσιάσει ποιοι είναι και γιατί είναι οι καλύτεροι στον κλάδο. Παρέχει μια επισκόπηση των συναλλαγών που έχει χειριστεί με επιτυχία και ορισμένα από τα βραβεία της βιομηχανίας που κέρδισε στο παρελθόν. Περιλαμβάνει επίσης πληροφορίες σχετικά με το πώς κατατάσσεται στον κλάδο σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του. Η εισαγωγή της τράπεζας περιέχει επίσης μια βιογραφία των μελών της ομάδας που συμμετέχουν στη συναλλαγή, περιγράφοντας τις εμπειρίες τους, την εκπαίδευση, τα προσόντα και γιατί είναι οι καλύτεροι άνθρωποι για τη δουλειά.
Ενημέρωση αγοράς
Η ενότητα ενημέρωσης αγοράς χρησιμοποιείται για να δείξει την τρέχουσα κατάσταση των χρηματοπιστωτικών αγορών. Ο πελάτης θα ενδιαφερθεί σε αυτήν την ενότητα για να δει τις σκέψεις της τράπεζας σχετικά με την κατεύθυνση των χρηματοπιστωτικών αγορών. Για να παραμείνει η τράπεζα μπροστά από τον ανταγωνισμό, πρέπει να επιδείξει μια έξυπνη προοπτική στην αγορά και να παρέχει πειστικούς λόγους για τους οποίους τώρα είναι η καλύτερη στιγμή για επένδυση. Η ενότητα μπορεί να περιλαμβάνει διαγράμματα και γραφήματα για να περιγράψει τις τρέχουσες τάσεις και τη θέση της αγοράς στον κλάδο του πελάτη.
Στρατηγική συναλλαγών
Η ενότητα συναλλαγών παρέχει λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική που θα χρησιμοποιήσει η τράπεζα για να καλύψει τις ανάγκες του πελάτη, ανάλογα με το αν ο πελάτης θέλει να εκδώσει IPO, να πουλήσει μια επιχείρηση ή να βρει στρατηγικό συνεργάτη. Η τράπεζα παρέχει λεπτομέρειες σχετικά με τους πιθανούς αγοραστές σε μια συναλλαγή M&A, το ποσό του κεφαλαίου που μπορεί να συγκεντρώσει η τράπεζα, το τέλος που θα χρεωθεί και το χρονοδιάγραμμα της συναλλαγής.
Μέθοδοι αποτίμησης
Η τράπεζα δείχνει τις μεθόδους αποτίμησης που χρησιμοποίησε για να καταλήξει σε ορισμένα συμπεράσματα. Για παράδειγμα, η τράπεζα μπορεί να χρησιμοποιήσει συγκρίσιμη ανάλυση για να συγκρίνει τη δραστηριότητα του πελάτη έναντι άλλων παρόμοιων εταιρειών στην αγορά της. Λαμβάνει τα στοιχεία χρησιμοποιώντας πωλήσεις, έσοδα και πολλαπλάσια αποτίμησης, όπως PE και πολλαπλάσια συναλλαγών. Άλλες μέθοδοι αποτίμησης που μπορούν να χρησιμοποιηθούν περιλαμβάνουν τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και την ανάλυση DCF.
παράρτημα
Η ενότητα του παραρτήματος περιέχει εφεδρικές πληροφορίες για τις πληροφορίες που παρέχονται στο σώμα του βιβλίου. Προστίθεται ως η τελευταία ενότητα του βιβλίου και περιλαμβάνει πληροφορίες σχετικά με τις παραδοχές που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό μελλοντικών προβλέψεων, οικονομικών εκθέσεων, υπολογισμών WACC κ.λπ.
Ποιος ετοιμάζει ένα βιβλίο;
Η προετοιμασία του βιβλίου περιλαμβάνει πολλά μέρη, συμπεριλαμβανομένου του διευθύνοντος συμβούλου, του αντιπροέδρου, των συνεργατών και των αναλυτών. Συνήθως, οι ανώτεροι τραπεζίτες (κυρίως διευθύνων σύμβουλος και VP) καταλήγουν σε ένα περίγραμμα του βιβλίου, βάσει της οικονομικής λύσης που αναζητά ο πελάτης. Το περίγραμμα στη συνέχεια θα μεταδοθεί στους συνεργάτες και τους αναλυτές για να κάνουν την ανάλυση και θα βρουν αριθμούς που σχετίζονται με τη βιομηχανία του πελάτη.
Οι επενδυτές τραπεζίτες πρέπει να βεβαιωθούν ότι χρησιμοποιούν τις πιο πρόσφατες πληροφορίες του κλάδου στην προετοιμασία του γηπέδου για να νικήσουν τον ανταγωνισμό και να πείσουν τον πελάτη ότι είναι οι καλύτεροι στον κλάδο. Το βιβλίο θα περιλαμβάνει συχνά μια σειρά από πρόχειρα που υφίστανται πολλές αλλαγές για να βεβαιωθείτε ότι είναι τέλεια και χωρίς τυπογραφικά λάθη.
Μάθετε περισσότερα στο μάθημα PowerPoint & Pitchbooks του Finance!
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:
- Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Συγκρίσιμης Εταιρείας Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης
- Εταιρική δομή Εταιρική δομή Η εταιρική δομή αναφέρεται στην οργάνωση διαφορετικών τμημάτων ή επιχειρηματικών μονάδων εντός μιας εταιρείας. Ανάλογα με τους στόχους μιας εταιρείας και τον κλάδο
- Δείκτες χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Λόγοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Γλωσσάριο όρων και ορισμών για όρους κοινών οικονομικών αναλύσεων. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε αυτούς τους σημαντικούς όρους.
- Βασικοί παίκτες στις κεφαλαιαγορές Βασικοί παίκτες στις κεφαλαιαγορές Σε αυτό το άρθρο, παρέχουμε μια γενική επισκόπηση των βασικών παικτών και των αντίστοιχων ρόλων τους στις κεφαλαιαγορές. Οι κεφαλαιαγορές αποτελούνται από δύο τύπους αγορών: πρωτογενείς και δευτερογενείς. Αυτός ο οδηγός θα παρέχει μια επισκόπηση όλων των μεγάλων εταιρειών και σταδιοδρομιών σε όλες τις κεφαλαιαγορές.
