Συγκεντρωμένος τόκος - Επισκόπηση και παραδείγματα στη λογιστική και στα ομόλογα

Ο δεδουλευμένος τόκος αναφέρεται στο μέρος του τόκου που έχει συμβεί, αλλά η πληρωμή δεν έχει γίνει ούτε ληφθεί από τον δανειολήπτη ή τον δανειστή. Έχει διαφορετικές έννοιες κάτω από τη λογιστική προοπτική και την προοπτική των ομολόγων.

Δεδουλευμένους τόκους

Περίληψη

  • Ως χαρακτηριστικό της λογιστικής που βασίζεται σε δεδουλευμένη βάση, οι δεδουλευμένοι τόκοι είναι το ποσό των τόκων που έχουν προκύψει σε μια περίοδο αναφοράς, ενώ η πληρωμή σε μετρητά δεν έχει πραγματοποιηθεί ακόμη κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
  • Η προσαρμογή εγγραφής για δεδουλευμένους τόκους αποτελείται από έσοδα από τόκους και εισπρακτέους λογαριασμούς από την πλευρά του δανειστή, ή έξοδα τόκων και πληρωτέο λογαριασμό από την πλευρά του δανειολήπτη.
  • Ο δεδουλευμένος τόκος σε ομόλογα αναφέρεται στον τόκο που έχει προκύψει αλλά δεν έχει πληρωθεί από την τελευταία ημέρα πληρωμής των τόκων.

Δεδουλευμένος τόκος στη λογιστική

Σύμφωνα με τη λογιστική προοπτική, ο δεδουλευμένος τόκος είναι το ποσό των τόκων μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που έχει ανακύψει σε μια περίοδο αναφοράς Περίοδος αναφοράς Μια περίοδος αναφοράς, γνωστή και ως λογιστική περίοδος, είναι ένα διακριτό και ομοιόμορφο χρονικό διάστημα για το οποίο η οικονομική απόδοση και οικονομική κατάσταση, ενώ η πληρωμή σε μετρητά δεν έχει πραγματοποιηθεί ακόμη κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Είναι ένα χαρακτηριστικό της λογιστικής που βασίζεται σε δεδουλευμένη βάση, η οποία απαιτεί τα έσοδα και τα έξοδα να καταγράφονται στη λογιστική περίοδο κατά την πραγματοποίησή τους, ανεξάρτητα από το πότε πραγματοποιούνται οι πληρωμές σε μετρητά. Η λογιστική μέθοδος βάσει δεδουλευμένων μπορεί να αποκαλύψει την οικονομική υγεία μιας εταιρείας με μεγαλύτερη ακρίβεια από τη μέθοδο που βασίζεται σε μετρητά.

Το ποσό των δεδουλευμένων τόκων καταχωρείται ως δεδουλευμένη προσαρμογή εγγραφών τόσο από δανειολήπτες όσο και από δανειστές στο τέλος κάθε μήνα. Η εγγραφή αποτελείται από ένα εισόδημα από τόκους Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους είναι το ποσό που καταβάλλεται σε μια οντότητα για δανεισμό των χρημάτων της ή για να επιτρέψει σε άλλη οντότητα να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαιά της. Σε μεγαλύτερη κλίμακα, το εισόδημα από τόκους είναι το ποσό που κερδίζεται από τα χρήματα ενός επενδυτή που τοποθετεί σε μια επένδυση ή έργο. ή λογαριασμό εξόδων από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και λογαριασμό εισπρακτέου ή πληρωτέου από τον ισολογισμό. Δεδομένου ότι η πληρωμή των δεδουλευμένων τόκων πραγματοποιείται γενικά εντός ενός έτους, ταξινομείται ως κυκλοφορούν ενεργητικό ή τρέχουσα υποχρέωση.

Η εγγραφή του δανειολήπτη περιλαμβάνει μια χρέωση στον λογαριασμό εξόδων τόκων και μια πίστωση στον λογαριασμό πληρωτέου τόκου. Η εγγραφή του δανειστή περιλαμβάνει μια χρέωση σε δεδουλευμένους τόκους εισπρακτέους και μια πίστωση στα έσοδα από τόκους.

Δεδουλευμένος τόκος στη Λογιστική - Παράδειγμα

Για παράδειγμα, στις 21 Μαρτίου, μια εταιρεία δανείζεται 100.000 $ από μια τράπεζα με ετήσιο επιτόκιο 6% και η πρώτη πληρωμή τόκων της οφείλεται σε 30 ημέρες στις 20 Απριλίου. Ο ετήσιος τόκος είναι 6.000 $ (100.000 $ 4%) και η μηνιαία πληρωμή είναι 500 $ (6.000 / 12 $).

Υποθέτοντας ότι η λογιστική περίοδος λήγει στις 31 Μαρτίου τόσο για τον δανειστή όσο και για τον δανειολήπτη, η πληρωμή τόκων που πραγματοποιήθηκε εντός της περιόδου του Μαρτίου καλύπτει δέκα ημέρες. Επομένως, ο δεδουλευμένος τόκος για τη λογιστική περίοδο θα είναι 166,67 $ (500 $ 10/30 $). Οι καταχωρήσεις προσαρμογής της εταιρείας και της τράπεζας εμφανίζονται παρακάτω:

Είσοδος Εφημερίδας - Δανειολήπτης

Είσοδος Εφημερίδας - Δανειστής

Συγκεντρωμένος τόκος σε ομόλογα

Σύμφωνα με την προοπτική των ομολόγων, ο δεδουλευμένος τόκος αναφέρεται στο μέρος του τόκου που έχει προκύψει αλλά δεν έχει πληρωθεί από την τελευταία ημέρα πληρωμής των τόκων. Τα ομόλογα μπορούν να διαπραγματεύονται στην αγορά κάθε μέρα, ενώ τα ενδιαφέροντά τους καταβάλλονται συνήθως ετησίως ή εξαμηνιαία.

Ο δεδουλευμένος τόκος προκύπτει όταν ένα ομόλογο δεν διαπραγματεύεται κατά την ημερομηνία πληρωμής του κουπονιού. Είναι το μέρος του ενδιαφέροντος που ο αγοραστής ομολόγων παραιτείται από την τελευταία ημερομηνία πληρωμής του κουπονιού έως την ημερομηνία αγοράς του ομολόγου. Το ποσό των δεδουλευμένων τόκων μπορεί να υπολογιστεί με τον παρακάτω τύπο:

Δεδουλευμένος τόκος - τύπος

Που:

  • AI = Συγκεντρωμένο ενδιαφέρον
  • t = Ημέρες από την τελευταία ημερομηνία πληρωμής έως την ημερομηνία διακανονισμού
  • T = Ημέρες κατά την περίοδο πληρωμής του κουπονιού
  • PMT = Πληρωμή κουπονιού για κάθε περίοδο

Υπάρχουν δύο τυπικές μέθοδοι για τον υπολογισμό του αριθμού των ημερών σε μια περίοδο πληρωμής κουπονιού (T) και των ημερών από την τελευταία περίοδο του κουπονιού (t).

Το ένα είναι η πραγματική / πραγματική σύμβαση, μετρώντας τον πραγματικό αριθμό ημερών, που χρησιμοποιείται γενικά για τα ομόλογα και τα χαρτονομίσματα των ΗΠΑ. Το άλλο είναι η σύμβαση 30/360, υποθέτοντας 30 ημέρες για ένα μήνα και 360 ημέρες για ένα έτος, η οποία χρησιμοποιείται συνήθως για εταιρικά ομόλογα.

Το ποσό των δεδουλευμένων τόκων πρέπει να κερδίζεται από τον πωλητή ομολόγων. Η αναφερόμενη τιμή στην αγορά ομολόγων, γνωστή ως καθαρή τιμή ή κατ 'αποκοπή τιμή, δεν περιλαμβάνει δεδουλευμένους τόκους. Όταν ένα ομόλογο διαπραγματεύεται μεταξύ δύο ημερομηνιών πληρωμής του κουπονιού, η πλήρης τιμή του (επίσης γνωστή ως βρώμικη τιμή), η οποία είναι η παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών της, είναι το άθροισμα δύο μερών: ο δεδουλευμένος τόκος και η σταθερή τιμή.

Συγκεντρωμένος τόκος σε Ομόλογα - Παράδειγμα

Για παράδειγμα, ένα ομολογιακό ομόλογο με ονομαστική αξία 1.000 $ έχει επιτόκιο κουπονιού 6% που καταβάλλεται ανά εξάμηνο. Το ομόλογο λήγει σε δύο χρόνια και το επιτόκιο της αγοράς είναι 4%. Η τελευταία πληρωμή κουπονιού πραγματοποιήθηκε στις 31 Μαρτίου και η επόμενη πληρωμή θα πραγματοποιηθεί στις 30 Σεπτεμβρίου, η οποία δίνει περίοδο 183 ημερών.

Η πληρωμή κουπονιού για κάθε περίοδο είναι 30 $ ([6% / 2] * 1.000 $). Εάν ένας έμπορος αγοράσει το ομόλογο στις 31 Μαΐου, ο δεδουλευμένος τόκος θα είναι 10 $ (30 $ * [61/183]) με τη σύμβαση πραγματικής / πραγματικής μέτρησης ημέρας.

Η πλήρης τιμή θα είναι η παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που υπολογίζονται ως εξής:

Παρούσα αξία μελλοντικών ταμειακών ροών - Υπολογισμός δείγματος

Η κατ 'αποκοπή τιμή μπορεί να υπολογιστεί αφαιρώντας το μέρος των δεδουλευμένων τόκων από την πλήρη τιμή, η οποία δίνει αποτέλεσμα 1.028,08 $.

Συγκεντρωμένος τόκος σε ομόλογα

Επιπρόσθετοι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Λογιστικές συναλλαγές Λογιστικές συναλλαγές Οι λογιστικές συναλλαγές αναφέρονται σε οποιαδήποτε επιχειρηματική δραστηριότητα που οδηγεί σε άμεση επίδραση στην οικονομική κατάσταση και τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. Είναι επιτακτική ανάγκη να θυμόμαστε ότι κάθε συναλλαγή πρέπει να εμφανίζει την ισορροπία μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων ή της χρέωσης και της πίστωσης.
  • Coupon Rate Coupon Rate Το κουπόνι είναι το ποσό των ετήσιων εσόδων από τόκους που καταβάλλονται σε κάτοχο ομολόγου, με βάση την ονομαστική αξία του ομολόγου.
  • Καθαρή παρούσα αξία (NPV) Καθαρή παρούσα αξία (NPV) Η καθαρή παρούσα αξία (NPV) είναι η αξία όλων των μελλοντικών ταμειακών ροών (θετικών και αρνητικών) καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής μιας επένδυσης προεξοφλημένη στο παρόν. Η ανάλυση NPV είναι μια μορφή εγγενής αποτίμησης και χρησιμοποιείται εκτενώς σε χρηματοοικονομικά και λογιστικά για τον προσδιορισμό της αξίας μιας επιχείρησης, της επενδυτικής ασφάλειας,
  • Οδηγός λογαριασμών T Οδηγός λογαριασμών T Οι λογαριασμοί T χρησιμοποιούνται στη λογιστική για την παρακολούθηση χρεώσεων και πιστώσεων και τη σύνταξη οικονομικών καταστάσεων. Είναι μια οπτική αναπαράσταση μεμονωμένων λογαριασμών που μοιάζει με "T", καθιστώντας έτσι όλες τις προσθήκες και αφαιρέσεις (χρεώσεις και πιστώσεις) στον λογαριασμό να μπορούν να παρακολουθούνται και να απεικονίζονται οπτικά. Αυτός ο οδηγός για τους λογαριασμούς T θα σας δώσει παραδείγματα για το πώς λειτουργούν και πώς να τα χρησιμοποιήσετε.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις