Αναλογίες δραστηριότητας - Επισκόπηση, κατηγορίες και τύποι

Οι λόγοι δραστηριότητας είναι οικονομικές μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για να μετρήσουν πόσο αποτελεσματικές είναι οι δραστηριότητες μιας εταιρείας. Ο όρος μπορεί να περιλαμβάνει διάφορους δείκτες που μπορούν να ισχύουν για το πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί μια εταιρεία το κεφάλαιο ή τα περιουσιακά στοιχεία της.

Λόγοι δραστηριότητας

Οι λόγοι δραστηριότητας είναι χρήσιμοι για τη σύγκριση του τρόπου με τον οποίο η απόδοση μιας εταιρείας τείνει με την πάροδο του χρόνου σε μια ανάλυση οριζόντιας κατάστασης ή του τρόπου με τον οποίο η απόδοση μιας εταιρείας πλησιάζει τους συνομηλίκους της σε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης. Είναι επίσης γνωστοί ως λόγοι κύκλου εργασιών ή λειτουργικοί δείκτες απόδοσης.

Κατηγορίες αναλογιών δραστηριότητας

Οι λόγοι δραστηριότητας ταξινομούνται σε τρεις κύριες κατηγορίες:

1. Κεφάλαιο κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης, που αναφέρεται επίσης ως κεφάλαιο κίνησης, είναι το πλεόνασμα των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων. Συνήθως χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της ρευστότητας μιας εταιρείας. υπέρ των τρεχουσών υποχρεώσεων Τρέχουσες υποχρεώσεις Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μιας επιχειρηματικής οντότητας που είναι οφειλόμενες και πληρωτέες εντός ενός έτους. Μια εταιρεία τα εμφανίζει στον ισολογισμό. Μια ευθύνη προκύπτει όταν μια εταιρεία έχει υποβληθεί σε μια συναλλαγή που έχει δημιουργήσει προσδοκίες για μελλοντική εκροή μετρητών ή άλλων οικονομικών πόρων. . Το επίπεδο του κεφαλαίου κίνησης παρέχει μια εικόνα για την ικανότητα μιας εταιρείας να ανταποκριθεί στις τρέχουσες υποχρεώσεις, όταν αυτές λήγουν. Η επίτευξη θετικού κεφαλαίου κίνησης είναι απαραίτητη.Ωστόσο, το κεφάλαιο κίνησης δεν πρέπει να είναι πολύ μεγάλο για να μην συνδέεται το κεφάλαιο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί αλλού.

Υπάρχουν τρία βασικά στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης είναι:

  1. Απαιτήσεις
  2. Καταγραφή εμπορευμάτων
  3. Υποχρεώσεις

Οι τρεις λογαριασμοί είναι χρήσιμοι για τον προσδιορισμό του κύκλου μετατροπής μετρητών Κύκλος μετατροπής μετρητών Ο κύκλος μετατροπής μετρητών (CCC) είναι μια μέτρηση που δείχνει το χρόνο που χρειάζεται μια εταιρεία για να μετατρέψει τις επενδύσεις της σε απόθεμα σε μετρητά. Ο τύπος κύκλου μετατροπής μετρητών μετρά το χρονικό διάστημα, σε ημέρες, που απαιτείται για μια εταιρεία να μετατρέψει τις εισροές πόρων της σε μετρητά. Formula, μια σημαντική μέτρηση που μετρά το χρόνο σε ημέρες κατά τις οποίες μια εταιρεία μπορεί να μετατρέψει το απόθεμά της σε μετρητά.

Απαιτήσεις

Ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών μετρά πόσο αποτελεσματικά είναι μια εταιρεία ικανή να διαχειρίζεται τις πωλήσεις πιστωτικών της και να μετατρέπει τις απαιτήσεις του λογαριασμού σε μετρητά.

Κύκλος Εργασιών = Έσοδα / Μέσες Απαιτήσεις

Ο υψηλός κύκλος εργασιών εισπρακτέων σηματοδοτεί ότι μια εταιρεία είναι σε θέση να μετατρέψει τις απαιτήσεις της σε μετρητά πολύ γρήγορα, ενώ ένας χαμηλός κύκλος εργασιών υποδηλώνει ότι μια εταιρεία δεν είναι σε θέση να μετατρέψει τις απαιτήσεις της όσο πιο γρήγορα θα έπρεπε.

Το Days of Sales Outstanding (DSO) μετρά τον αριθμό των ημερών που απαιτούνται για τη μετατροπή των πωλήσεων σε μετρητά.

Ημέρες πωλήσεων σε εκκρεμότητα = Αριθμός ημερών σε περίοδο / κύκλο εργασιών εισπρακτέων

Καταγραφή εμπορευμάτων

Ο κύκλος εργασιών αποθέματος μετρά πόσο αποτελεσματικά μπορεί μια εταιρεία να διαχειριστεί το απόθεμά της.

Κύκλος Αποθέματος = Κόστος Πωληθέντων / Μέσο Απόθεμα

Η χαμηλή αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος είναι ένα σημάδι ότι το απόθεμα κινείται πολύ αργά και δεσμεύει κεφάλαια. Από την άλλη πλευρά, μια εταιρεία με υψηλό δείκτη κύκλου εργασιών αποθέματος μπορεί να μετακινεί το απόθεμα με ταχύ ρυθμό. Ωστόσο, εάν ο κύκλος εργασιών του αποθέματος είναι πολύ υψηλός, μπορεί να οδηγήσει σε ελλείψεις και απώλειες πωλήσεων.

Days of Inventory on Hand (DOH) μετρά τον αριθμό των ημερών που απαιτείται για την πώληση του υπολοίπου αποθέματος.

Ημέρες αποθέματος στο χέρι = Αριθμός ημερών σε περιόδους / κύκλος εργασιών αποθέματος

Υποχρεώσεις

Ο κύκλος εργασιών των πληρωτέων μετρά πόσο γρήγορα μια εταιρεία αποπληρώνει τους λογαριασμούς της στους πιστωτές.

Κύκλος υποχρεώσεων = Κόστος πωληθέντων / Μέσος όρος υποχρεώσεων

Ένας χαμηλός κύκλος εργασιών πληρωτέων μπορεί να υποδηλώνει είτε επιεικείς πιστωτικούς όρους είτε αδυναμία μιας εταιρείας να πληρώσει τους πιστωτές της. Ένας υψηλός κύκλος εργασιών πληρωτέων μπορεί να υποδηλώνει ότι μια εταιρεία πληρώνει τους πιστωτές πολύ γρήγορα ή είναι σε θέση να επωφεληθεί από τις εκπτώσεις πρόωρης πληρωμής.

Ημέρες εκκρεμών ημερών πληρωτέων (DPO) μετρά τον αριθμό των ημερών που απαιτούνται για την αποπληρωμή των πιστωτών.

Εκκρεμείς Ημέρες Πληρωμών = Αριθμός Ημερών σε Περίοδο / Κύκλος Υποχρεώσεων

Κύκλος μετατροπής μετρητών

Όπως σημειώθηκε νωρίτερα, ο κύκλος μετατροπής μετρητών είναι μια σημαντική μέτρηση στον καθορισμό του πόσο αποτελεσματικά μπορεί μια εταιρεία να μετατρέψει τα αποθέματά της σε μετρητά. Οι εταιρείες θέλουν να ελαχιστοποιήσουν τον κύκλο μετατροπής μετρητών τους έτσι ώστε να λαμβάνουν μετρητά από τις πωλήσεις αποθεμάτων όσο το δυνατόν γρηγορότερα. Η μέτρηση υποδεικνύει τη συνολική αποτελεσματικότητα της χρήσης κεφαλαίου κίνησης / ενεργητικού μιας εταιρείας.

Κύκλος μετατροπής μετρητών = DSO + DIH - DPO

2. Σταθερά περιουσιακά στοιχεία

Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία είναι μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και είναι ενσώματα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία που δεν λειτουργούν, δηλαδή δεν χρησιμοποιούνται στις καθημερινές δραστηριότητες μιας εταιρείας. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία αναφέρονται συνήθως σε ενσώματα πάγια που αναμένεται να προσφέρουν οικονομικό όφελος στο μέλλον, όπως ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (ΜΑΠ), έπιπλα, μηχανήματα, οχήματα, κτίρια και γη.

Ο κύκλος εργασιών σταθερού ενεργητικού μετρά πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί μια εταιρεία τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της.

Κύκλος εργασιών σταθερού ενεργητικού = Έσοδα / Μέσος όρος καθαρών παγίων στοιχείων

Ένας υψηλός λόγος δείχνει ότι μια εταιρεία μπορεί να χρειαστεί να επενδύσει περισσότερο στις κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) και μια χαμηλή αναλογία μπορεί να υποδηλώνει ότι πάρα πολύ κεφάλαιο συνδέεται με πάγια περιουσιακά στοιχεία.

3. Σύνολο περιουσιακών στοιχείων

Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία αναφέρονται σε όλα τα περιουσιακά στοιχεία που αναφέρονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας, λειτουργικά και μη λειτουργικά (τρέχοντα και μακροπρόθεσμα). Ο συνολικός κύκλος εργασιών είναι ένα μέτρο του πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί μια εταιρεία τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της.

Συνολικός κύκλος εργασιών = Έσοδα / Μέσος όρος Σύνολο περιουσιακών στοιχείων

Η υψηλή αναλογία δείχνει ότι μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της πολύ αποτελεσματικά ή ότι δεν κατέχει πολλά περιουσιακά στοιχεία, για να ξεκινήσει. Ένας χαμηλός λόγος δείχνει ότι το πάρα πολύ κεφάλαιο είναι συνδεδεμένο σε περιουσιακά στοιχεία και ότι τα περιουσιακά στοιχεία δεν χρησιμοποιούνται αποτελεσματικά για τη δημιουργία εσόδων.

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τη βάση γνώσεων σας, ανατρέξτε στους παρακάτω σχετικούς πόρους:

  • Δείκτες Ανάλυσης Πιστωτικών Λόγοι Πιστωτικής Ανάλυσης Οι δείκτες πιστωτικής ανάλυσης είναι εργαλεία που βοηθούν τη διαδικασία ανάλυσης πιστώσεων. Αυτοί οι δείκτες βοηθούν τους αναλυτές και τους επενδυτές να προσδιορίσουν εάν άτομα ή εταιρείες είναι σε θέση να εκπληρώσουν οικονομικές υποχρεώσεις. Η πιστωτική ανάλυση περιλαμβάνει τόσο ποιοτικές όσο και ποσοτικές πτυχές.
  • Χρηματοοικονομικοί δείκτες Χρηματοοικονομικοί δείκτες Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες δημιουργούνται με τη χρήση αριθμητικών τιμών που λαμβάνονται από τις οικονομικές καταστάσεις για την απόκτηση σημαντικών πληροφοριών για μια εταιρεία
  • Leverage Ratios Leverage Ratios Ένας δείκτης μόχλευσης υποδηλώνει το επίπεδο χρέους που βαρύνει μια επιχειρηματική οντότητα έναντι πολλών άλλων λογαριασμών στον ισολογισμό, στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ή στην κατάσταση ταμειακών ροών. Πρότυπο Excel
  • Δείκτες κερδοφορίας Δείκτες κερδοφορίας Οι δείκτες κερδοφορίας είναι χρηματοοικονομικές μετρήσεις που χρησιμοποιούνται από αναλυτές και επενδυτές για τη μέτρηση και την αξιολόγηση της ικανότητας μιας εταιρείας να παράγει έσοδα (κέρδος) σε σχέση με τα έσοδα, τα περιουσιακά στοιχεία του ισολογισμού, το λειτουργικό κόστος και τα ίδια κεφάλαια για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο . Δείχνουν πόσο καλά μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να παράγει κέρδος

Πρόσφατες δημοσιεύσεις